Die Aktien von Kinross Gold steigen, da das Unternehmen verspricht, die Aktienrückkäufe anzukurbeln

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Die Aktien von Kinross Gold Corp. stiegen am Montag, nachdem das in Toronto ansässige Unternehmen angekündigt hatte, dass es bis Ende dieses Jahres Aktien im Wert von 300 Millionen Dollar zurückkaufen werde, um seine Aktien zu stärken.

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Kinross fügte hinzu, dass es auch zwei Drittel seiner überschüssigen Barmittel für Aktienrückkäufe in den Jahren 2023 und 2024 bereitstellen werde. Die Rückkäufe nach diesem Jahr werden jedoch davon abhängen, ob Kinross in der Lage ist, seine Nettoverschuldungsquote, ein Maß für die finanzielle Gesundheit, aufrechtzuerhalten vergleicht die Schulden mit dem Einkommen. Kinross sagte auch, dass Rückkäufe im Falle einer Herabstufung der Ratings, eines operativen Problems oder eines Rückgangs des Goldpreises ausgesetzt werden könnten.

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„Unsere Aktien bieten eine äußerst überzeugende Investitionsmöglichkeit … ein umfangreicheres Aktienrückkaufprogramm ist eine äußerst attraktive Verwendung überschüssiger Barmittel“, sagte J. Paul Rollinson, Chief Executive von Kinross Gold, in einer Pressemitteilung. „Dieses erweiterte Rückkaufprogramm ist erschwinglich, ermöglicht es uns, unsere Dividende aufrechtzuerhalten, und ist eine verantwortungsvolle Kapitalallokation.“

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Kinross hat im letzten Jahr versucht, sein Portfolio neu auszubalancieren, indem es sich stärker auf Amerika konzentriert. Letzten Monat schloss es den Verkauf seiner Chirano-Mine in Ghana für 225 Millionen US-Dollar ab. Im Juni verkaufte das Unternehmen seine russischen Vermögenswerte für 340 Millionen US-Dollar Monate, nachdem es aufgrund des Krieges gezwungen war, den Betrieb einzustellen.

Während das Unternehmen in seinen Ergebnissen für das zweite Quartal im Juli höhere Produktion und Umsätze meldete, sank sein bereinigter Gewinn pro Aktie aufgrund höherer Kosten auf drei US-Cent, verglichen mit fünf US-Cent im Vorjahresquartal. Es fügte in seinen Quartalsergebnissen hinzu, dass es über eine „starke Liquidität“ von 2,1 Milliarden US-Dollar verfüge.

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Das Unternehmen konzentriert sich derzeit auf die Entwicklung seines Projekts Great Bear in Ontario, das es im Februar erworben hat. Kinross glaubt, dass das Projekt das Potenzial hat, eine erstklassige Lagerstätte zu werden, die eine große, langlebige Mine unterstützen könnte.

Kinross sagte, es habe beschlossen, das Rückkaufprogramm nach „konstruktiven Gesprächen“ mit Elliott Investment Management LP und einigen seiner anderen Aktionäre einzuleiten.

„Kinross verfügt heute über ein hochwertiges, auf Amerika ausgerichtetes Portfolio mit starkem Potenzial für zukünftiges Wachstum durch Great Bear, wird jedoch mit einem erheblichen Abschlag sowohl gegenüber seinen Konkurrenten als auch gegenüber dem Wert seiner Vermögenswerte gehandelt“, sagte Mark Cicirelli, Portfoliomanager von Elliott, sagte. „Kinross unternimmt einen großen Schritt, um diese Lücke zu schließen und das Aufwärtspotenzial seiner Aktie zu realisieren.“

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Im April kritisierte Elliot, der einen Anteil von 3,4 Prozent an Suncor Energy Inc. besitzt, den kanadischen Ölmajor für seine „langsame, übermäßig bürokratische Unternehmenskultur“. Etwa drei Monate später trat Mark Little, Chief Executive von Suncor, zurück, woraufhin das Unternehmen mit dem aktivistischen Investor eine Vereinbarung über die Ernennung von drei neuen unabhängigen Vorstandsmitgliedern schloss.

Kinross betreibt derzeit drei Minen in den Vereinigten Staaten und je eine in Brasilien, Chile und Mauretanien.

Um 11:00 Uhr wurden die Aktien von Kinross bei 4,73 $ gehandelt, was einem Anstieg von 39 Cent oder 8,9 Prozent innerhalb eines 52-wöchigen Handelszeitraums von 3,90 $ und 8,90 $ entspricht. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 6,1 Milliarden US-Dollar.

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