TD Bank erwägt Übernahmedeal für US-Brokerage Cowen

Eine Transaktion würde die Reichweite von TD Securities, dem Investmentbanking-Bereich von Toronto-Dominion, erweitern

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Toronto-Dominion Bank, die kanadische Bank, die durch Akquisitionen expandiert, erwägt laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen einen Deal für die Maklerfirma Cowen Inc.

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Das in Toronto ansässige TD arbeitet mit Beratern zusammen, um eine mögliche Transaktion für Cowen zu untersuchen, sagten die Personen, die darum baten, nicht identifiziert zu werden, da die Angelegenheit nicht öffentlich ist. Es sei noch keine endgültige Entscheidung getroffen worden, und Toronto-Dominion könnte sich gegen die Verfolgung eines Deals entscheiden, sagten die Leute

Die Aktien von Cowen sind in diesem Jahr um etwa ein Drittel gefallen, wodurch das in New York ansässige Unternehmen mit etwa 668 Millionen US-Dollar bewertet wird. Die Aktie, die am Freitag um 1,5 Prozent auf 24,04 US-Dollar stieg, stieg nach dem Ende des regulären Handels um ganze 19 Prozent.

Vertreter von Toronto-Dominion und Cowen konnten nicht sofort für eine Stellungnahme erreicht werden.

Eine Transaktion würde die Reichweite von TD Securities, dem Investmentbanking-Zweig von Toronto-Dominion, in Aktien- und Anleihenangebote sowie Research erweitern. Toronto-Dominion, einer der größten Kreditgeber Kanadas, hat aggressiv versucht, durch Akquisitionen zu wachsen, und sich bereit erklärt, First Horizon Corp. im Februar für etwa 13,4 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

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Dieser Deal war die größte Übernahme von Toronto-Dominion aller Zeiten und der kühnste Schritt von Chief Executive Officer Bharat Masrani seit der Übernahme der Zügel im Jahr 2014. Masrani sagt seit über einem Jahr, dass die Bank erwägen würde, ihr zusätzliches Kapital in einen bedeutenden US-Deal zu investieren, falls dies der Fall wäre Die richtige Gelegenheit kam.

Cowen, das 2006 an die Börse ging, verzeichnete 2020 in einem Rekordjahr für Börsengänge einen Anstieg des Nettogewinns im Jahresvergleich um 38 Prozent auf 289 Millionen US-Dollar. In den letzten 12 Monaten war das Unternehmen bei 55 Börsengängen als Bookrunner tätig und fungierte laut Daten von Bloomberg als leitender Berater bei fünf der Notierungen.

Die Fusionen von US-Banken haben sich in den letzten Jahren beschleunigt, da sich die Kreditgeber der Konsolidierung zuwenden, um Kosten zu senken und die Größe zu erhöhen, um besser mit Giganten wie JPMorgan Chase & Co. und Bank of America Corp. konkurrieren zu können, die ihr Gewicht genutzt haben, um stark in sie zu investieren Technologie, da Menschen und Unternehmen zunehmend online Bankgeschäfte tätigen.

Die Aktivität hat sich in den letzten Monaten verlangsamt, da sich die Branche damit auseinandersetzt, wie sich Inflations- und Rezessionsängste auf die Kunden auswirken könnten.

Bloomberg.com