Elon Musk versucht, weniger Geld in die Finanzierung neuer Twitter-Deals zu stecken: Quellen

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Elon Musk ist in Gesprächen mit großen Investmentfirmen und vermögenden Privatpersonen, um mehr Finanzierung für seine Übernahme von Twitter Inc. in Höhe von 44 Milliarden US-Dollar zu übernehmen und weniger seines Vermögens in den Deal zu binden, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.

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Musk ist der reichste Mensch der Welt, Forbes schätzt sein Nettovermögen auf etwa 245 Milliarden Dollar. Der größte Teil seines Vermögens ist jedoch in den Aktien von Tesla Inc, dem Elektroautohersteller, den er leitet, gebunden. Letzte Woche gab Musk bekannt, dass er Tesla-Aktien im Wert von 8,5 Milliarden US-Dollar verkauft hat, nachdem er sich bereit erklärt hatte, Twitter zu kaufen.

Die neue Finanzierung, die in Form von Vorzugs- oder Stammkapital erfolgen könnte, könnte die 21-Milliarden-Dollar-Bareinlage, die Musk für den Deal zugesagt hat, sowie ein Margin-Darlehen, das er gegen seine Tesla-Aktien gesichert hat, reduzieren, sagten die Quellen.

Die Banken, die sich im vergangenen Monat bereit erklärt hatten, Kredite in Höhe von 13 Milliarden US-Dollar auf der Grundlage des Geschäfts von Twitter bereitzustellen, haben sich angesichts des begrenzten Cashflows des in San Francisco ansässigen Unternehmens geweigert, mehr Schulden für die Übernahme von Musk anzubieten, berichtete Reuters letzten Monat.

Musk hat auch einige seiner Tesla-Aktien an Banken verpfändet, um ein Margendarlehen in Höhe von 12,5 Milliarden US-Dollar zu arrangieren, um den Deal zu finanzieren. Er könnte versuchen, die Höhe des Margin-Darlehens basierend auf dem Interesse der neuen Investoren an der Transaktionsfinanzierung zu kürzen, sagte eine der Quellen.

Großinvestoren wie Private-Equity-Firmen, Hedgefonds und vermögende Privatpersonen befinden sich in Gesprächen mit Musk über die Bereitstellung einer bevorzugten Eigenkapitalfinanzierung für die Übernahme, so die Quellen. Vorzugsaktien würden eine feste Dividende von Twitter zahlen, genauso wie eine Anleihe oder ein Darlehen regelmäßige Zinsen zahlt, aber entsprechend dem Eigenkapitalwert des Unternehmens steigen würde.

Apollo Global Management Inc und Ares Management Corp gehören zu den Private-Equity-Firmen, die Gespräche über die Bereitstellung der Finanzierung geführt haben, fügten die Quellen hinzu.

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Musk entscheidet noch, ob er Partner haben wird, die mit ihm zusammenarbeiten, um den für den Deal erforderlichen Eigenkapitalcheck zu schreiben, sagten die Quellen. Musk strebt derzeit keine weiteren Schulden für den Twitter-Deal an, fügten die Quellen hinzu.

Musk hat auch mit einigen der Hauptaktionäre von Twitter über die Möglichkeit gesprochen, dass sie ihren Anteil in den Deal einbringen, anstatt ihn auszuzahlen, sagte eine der Quellen. Der frühere Chief Executive von Twitter und derzeitige Vorstandsmitglied Jack Dorsey prüft, ob er seinen Take rollen wird, fügte eine Quelle hinzu.

Laut der Quelle sind auch große institutionelle Investoren wie Fidelity in Gesprächen über die Verlängerung ihrer Beteiligung.

Musk hat getwittert, dass er versuchen würde, so viele Investoren wie möglich bei Twitter zu halten, wenn er das Unternehmen privatisiert.

Die Quellen baten um Anonymität, da die Angelegenheit vertraulich ist. Musk, Dorsey, Fidelity, Apollo und Ares reagierten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.

Rallye der Tesla-Aktie

Tesla-Aktien beendeten den Handel am Montag in New York mit einem Plus von 3,7 % bei 902,94 $. Dan Ives, Managing Director von Wedbush Securities, sagte, die Nachricht habe dazu beigetragen, die Bedenken der Anleger zu zerstreuen, dass Musk sich bei der Finanzierung des Twitter-Deals zu sehr auf seine Tesla-Aktien verlasse.

„Dies ist groß, wenn es zustande kommt, da wir glauben, dass der Twitter-Deal aufgrund der Bedenken hinsichtlich der Finanzierung von Musk einen Überhang von 100 USD pro Aktie bei Teslas Aktien darstellt“, twitterte Ives.

Investoren haben sich Sorgen darüber gemacht, ob Musk den Twitter-Deal abschließen wird, da er in der Vergangenheit einen Rückzieher gemacht hat. Im April entschied er sich in letzter Minute, keinen Platz im Twitter-Vorstand einzunehmen. Im Jahr 2018 twitterte Musk, dass die Finanzierung für einen 72-Milliarden-Dollar-Deal zur Privatisierung von Tesla „gesichert“ sei, machte aber kein Angebot.

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Die Twitter-Aktien beendeten den Handel in New York am Montag um 0,2 % höher bei 49,14 $, näher am Kaufpreis von 54,20 $ pro Aktie, da die Investoren die Nachrichten über die neuen Finanzierungsgespräche so interpretierten, dass sie einen Abschluss der Transaktion etwas wahrscheinlicher machten.

Musk müsste Twitter eine Kündigungsgebühr von 1 Milliarde US-Dollar zahlen, wenn er weggeht, und das Social-Media-Unternehmen könnte ihn auch verklagen, um den Deal abzuschließen.

Musk, der sich selbst als Absolutisten der Meinungsfreiheit bezeichnet, hat die Moderationspolitik von Twitter kritisiert. Er möchte, dass Twitters Algorithmus zur Priorisierung von Tweets öffentlich ist, und wehrt sich dagegen, Unternehmen, die werben, zu viel Macht über den Dienst zu geben.