Ein weiterer Frühphasen-VC-Fonds wurde diese Woche in Europa geschlossen Elchstein hat einen Topf in Höhe von 100 Millionen Euro (108 Millionen US-Dollar) für irische Startups abgeschlossen. Dies geschieht einen Tag, nachdem Lifeline Ventures einen 150-Millionen-Euro-Fonds für junge Start-ups in Finnland geschlossen hat, während in den letzten Monaten mehrere andere auf dem Kontinent gelandet sind.
Elkstone, ein Vermögensverwaltungsunternehmen, das im letzten Jahrzehnt privat in der Startphase in zukünftige Einhörner wie Flipdish und LetsGetChecked investiert hat, hat mit Unterstützung des Ireland Strategic Investment Fund des Staates seinen ersten Risikokapitalfonds aufgelegt (ISIF) Und Unternehmen Irland (EI).
Der neue Fonds beansprucht insgesamt rund 250 Kommanditisten (Limited Partners, LPs), darunter eine Vielzahl nicht genannter Geschäftsleute aus Irland.
Ein Jahr in der Entwicklung
Elkstone kündigte erstmals Pläne für seinen VC-Fonds an im Januar letzten Jahres, zunächst mit einem Ziel von 75 Millionen Euro. Innerhalb von drei Monaten jedoch es enthüllte Die Obergrenze wurde auf 100 Millionen Euro angehoben, um Seed- und Pre-Series-A-Startups mit Investitionen in der Größenordnung von 1 bis 2 Millionen Euro zu unterstützen.
Obwohl der Fonds erst jetzt offiziell geschlossen wurde, sagt Elkstone, dass er bereits rund 10 % des Geldes in sechs Start-ups investiert hat, darunter Bluedrop Medical Und Inklusivewobei mehrere weitere Deals „in Kürze“ abgeschlossen werden.
Eine der großen treibenden Kräfte hinter dem neuen Fonds war a jüngste Gesetzesänderung Die irische Regierung hat sich dem Employment Investment Incentive Scheme angeschlossen (EIIS), eine Initiative, die es irischen Startups ermöglicht, Investitionen zu sichern, die für den Investor steuereffizienter sind. Durch die von Elkstone vorangetriebenen Änderungen profitieren Anleger nun von Steuererleichterungen von bis zu 40 %. Bis zu diesem Zeitpunkt wäre ein Fonds dieser Größe aufgrund des Risiko-Ertrags-Verhältnisses laut Elkstone nicht möglich gewesen.
„Unsere Fondsinvestorenbasis, die neben EI und ISIF sowohl Unternehmer als auch privates Kapital umfasst, ist ein entscheidender Vorteil, der uns hilft, irischen Gründern einen bedeutenden Mehrwert zu bieten, während sie ihr Geschäftspotenzial ausschöpfen und international skalieren wollen“, sagte Alan Merriman, CEO von Elkstone in einer Stellungnahme. „Obwohl das makroökonomische Umfeld zweifellos herausfordernd ist, ist es ein guter Zeitpunkt zum Investieren und wir sind sehr optimistisch, was die Aussichten für Umwälzungen und Innovationen angeht.“
Es stimmt, dass die VC-Finanzierung in den letzten Jahren in allen Phasen größtenteils zurückgegangen ist, aber die Daten deuten darauf hin das frühere Stadium Finanzierung ist gewesen widerstandsfähiger, insbesondere im Saatstadium. Neben dem gestern angekündigten neuen Fonds von Life Ventures aus Finnland sind seit Februar eine Reihe von VC-Fonds im Frühstadium auf die europäische Bühne gekommen. Beispielsweise haben sich die britischen Amadeus Capital Partners mit der österreichischen Apex Ventures für einen 80-Millionen-Euro-Fonds (87 Millionen US-Dollar) zusammengetan, der auf Deep-Tech-Startups abzielt, während Emblem und Ovni Capital in Frankreich jeweils neue 50-Millionen-Euro-Fonds (54 Millionen US-Dollar) angekündigt haben. In London schloss Playfair Capital unterdessen einen Pre-Seed-Fonds in Höhe von 70 Millionen US-Dollar ab.
Was Irland speziell betrifft, so stellt der neue Fonds von Elkstone einen der größten – wenn nicht sogar den größten – dar, der auf der Grünen Insel entstanden ist. Zum Vergleich: Frontline Ventures aus Dublin hat bereits im Jahr 2021 einen 70-Millionen-Euro-Startkapitalfonds für europäische B2B-Startups aufgelegt.
ISIF als LP an Bord zu haben, ist ein großer Segen für Elkstone, und das zu einer Zeit, in der Irland sein Investitionsethos deutlich verdoppelt – erst letzte Woche enthüllte Pläne zur Einrichtung eines Staatsfonds Jahr.
„Dieser Fonds erweitert unsere Reichweite im Frühphasen-Risikokapital und bietet irischen Unternehmen eine wertvolle neue Möglichkeit, das Kapital anzuziehen, das sie für ihr Wachstum benötigen“, fügte ISIF-Direktor Nick Ashmore hinzu.