Da IT-Innovationen und Finanztechnologien voraussichtlich ein wichtiger Teil des Wiederaufbaus der Ukraine sein werden, sollten ausländische Investoren die Gelegenheit frühzeitig ergreifen, schreibt Maksym Koretskiy.
Maksym Koretskiy ist ein Investor, Finanzexperte und Mitbegründer der Blackshield Capital Group.
Die umfassende Invasion Russlands hat der Ukraine enorme wirtschaftliche Verluste verursacht. Aber alle Kriege gehen zu Ende, und nach dem Sieg wird die Ukraine die Chance haben, ein neues Kapitel in ihrer Wirtschaftsgeschichte aufzuschlagen – insbesondere durch einen groß angelegten Wiederaufbau und den Beginn des Weges zum Wohlstand.
Der wirtschaftliche Erholungsprozess wird kräftig verlaufen. In diesem Prozess werden IT-Innovationen und Finanztechnologien ebenso wichtig sein wie der Wiederaufbau der Infrastruktur und der Industrie, da die IT der einzige Sektor der ukrainischen Wirtschaft war, der im ersten Jahr nach Kriegsbeginn ein stetiges Wachstum verzeichnete.
Demnach beliefen sich die Exporte von IT-Dienstleistungen im Jahr 2022 auf 7,34 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 5,4 % im Vergleich zum Vorjahreswert entspricht (Daten der Nationalbank der Ukraine). Der Personalaufbau ist eine weitere Folge der Nachfrage nach IT-Dienstleistungen und -Produkten. Konkret wuchs die Zahl der IT-Spezialisten in der Ukraine im Jahr 2023 um 8 %.
Jahr für Jahr stellt die Ukraine ein hohes Maß an technologischer Kompetenz unter Beweis und schafft innovative digitale Produkte. Insbesondere ukrainische digitale Dienste wie Diya, Ring Ukraine, Grammarly usw. haben weltweite Anerkennung gefunden.
Und in Zukunft wird das Innovationspotenzial der Ukraine nur noch zunehmen. Ich bin davon überzeugt, dass der Fintech-Sektor, der übrigens bis Ende 2022 wieder fast 80 % seines Vorkriegsumsatzes erreichen konnte (laut UAFIC-Daten), einen wesentlichen Beitrag zu dieser Dynamik leisten wird.
Warum der WealthTech-Trend wächst
FinTech gilt derzeit als einer der vielversprechendsten Investitionsbereiche weltweit. Von 2015 bis 2021 wuchs dieser Markt um durchschnittlich 18 % pro Jahr. McKinsey schätzt, dass die Marktkapitalisierung des globalen, öffentlich zugänglichen FinTech-Unternehmens im Juli 2023 550 Milliarden US-Dollar erreichte.
Online-Zahlungen, digitales Banking, Blockchain und digitale Währungen sind die sich am aktivsten entwickelnden Bereiche. Und in letzter Zeit rückt WealthTech bzw. Wealth Management, also die Vermögensverwaltung, zunehmend in den Fokus.
Dieser Bereich hat sich zu einem der größten Trends in der Investmentwelt entwickelt, da es sich dabei um die Automatisierung des Anlageprozesses durch technische Innovationen wie künstliche Intelligenz handelt.
WealthTech-Plattformen nutzen digitale Broker und Roboterberater für die Kommunikation mit Kunden, und in Benutzerkonten werden personalisierte Berichte über die Rentabilität von Anlagestrategien erstellt.
Darüber hinaus stehen Tools zur Risikominderung und Transaktionsanalyse zur Verfügung. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Privatanleger dank digitaler Lösungen nun einen besseren Zugang zu diesem Markt haben, der hauptsächlich von Finanzgiganten kontrolliert wird.
Es ist erwähnenswert, dass Revolut, Wise, Monzo, Straling, N26 und andere globale Fintech-Projekte bereits großes Interesse an WealthTech zeigen.
Diese Unternehmen investieren in Asset Management, erweitern die Funktionalität ihrer Produkte und fügen ihnen Asset-Management-Funktionen hinzu. Der globale WealthTech-Markt wurde im vergangenen Jahr allgemein auf 9,7 Milliarden US-Dollar geschätzt.
Bis 2028 soll es 37,7 Milliarden US-Dollar erreichen.
In der Ukraine macht Wealth Management 6 % des ukrainischen Fintech-Marktanteils aus (laut UAFIC-Daten). InsureTech hat übrigens eine vergleichbare Zahl. Die einzigen Sektoren mit einem höheren Anteil sind Zahlungen/Geldtransfer, Technologie und Infrastruktur, Privat- und Verbraucherkredite sowie LegalTech.
Anleger können diesen vielversprechenden Markt erschließen, indem sie ein fertiges Unternehmen im WealthTech-Sektor erwerben oder Aktien von Unternehmen kaufen, die in diesem Bereich tätig sind.
Unternehmen, die in FinTech investieren, erzielen in der Regel innerhalb von 3–5 Jahren eine Rendite von 90 bis 100 %. Der FinTech-Markt verzeichnete zwischen der letzten Krise im Jahr 2020 und Ende 2021 einen Anstieg der Kapitalisierung um 153 %. Derzeit verfügt WealthTech nach verschiedenen Schätzungen über ein fünffaches Wachstumspotenzial.
Warum es von Vorteil sein wird
Die Ukraine hat alle Chancen, sich zu einer wirksamen Plattform für die Schaffung eines Ökosystems aus Innovationen, Finanztechnologien und Unternehmertum zu entwickeln.
Erstens verfügt es über ein enormes menschliches Potenzial. Der Krieg hat die Ukrainer noch stärker gemacht. Menschen nehmen Herausforderungen jeglicher Komplexität an und meistern höhere Gewalt mit Leichtigkeit. Dies ist eine Nation mit einem starken Selbstbewusstsein und einer starken Standhaftigkeit. Dieses menschliche Potenzial ist ein wahres Juwel für einen Investor.
Zweitens verfügen die Ukrainer über eine starke Technologiekultur und umfassende Innovationskompetenz. Hier gibt es viele talentierte IT-Experten, die ihre eigenen Produkte entwickeln und auch Outsourcing-Dienstleistungen anbieten.
Ähnlich wie der IT-Markt hat die Ukraine alle Möglichkeiten, den Analysemarkt anzukurbeln. Hier gibt es Raum für Bildung, um eine starke Gemeinschaft von Analysten zu fördern, und es besteht gutes Potenzial für die Schaffung eines professionellen Analytics-Hubs.
Ukrainische Fachleute können sowohl für lokale als auch für globale Unternehmen ein hervorragendes Analyseprodukt herstellen.
Drittens verfügt die Ukraine bereits über eine gut etablierte technische Infrastruktur mit Potenzial für weitere Fortschritte. Heutzutage besteht der ukrainische IT-Markt zu 53 % aus Outsourcing- und Outstaffing-Unternehmen, während 40 % aus Produktunternehmen bestehen.
Daher ist die Entwicklung technologischer Dienstleistungen unter Nutzung des Personals und des intellektuellen Potenzials der Ukraine eine attraktive Geschichte für einen Investor. Beispielsweise kann hier ein robustes Backoffice aus IT-Experten und Analysten, Projektmanagern und Produktbesitzern, Anwälten und HR-Spezialisten aufgebaut werden, um ein WealthTech-Produkt zu entwickeln.
Ein ukrainisches IT- und Betriebsteam mit kompetentem Management sorgt für ein qualitativ hochwertiges Produkt. Punktuelle Prozesse im Zusammenhang mit AML, KYC und Marketing (wie für die Skalierung erforderlich) können direkt in den lokalen Märkten implementiert werden, in denen das Produkt eingeführt wird.
Mit diesem Ansatz kann ein Investor seine Betriebskosten optimieren, einen erstklassigen Service von höchster Qualität erhalten und ein starkes Argument für sein Portfolio aufbauen.
Durch Investitionen in FinTech- und WealthTech-Projekte in der Ukraine zum jetzigen Zeitpunkt (während die Nische noch unbesetzt ist) kann ein Unternehmer die besten Einkommensmöglichkeiten für die Zukunft nutzen.
Darüber hinaus ist die Investition in die Wirtschaft eines Landes, das das Leben seiner Bevölkerung riskiert, um die europäischen Werte und die globale demokratische Ordnung aufrechtzuerhalten, ein guter Imageschritt für einen internationalen Investor.