Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hält keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com verfügt über eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Die Aktien von Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) kämpfen weiterhin, nachdem sie am Freitag einen regelrechten Kursrückgang erlitten hatten, der zunächst als Affinitätsbewegung neben der 10-Prozent-Korrektur von NVIDIA angesehen wurde. Allerdings zeichnet ein Gerücht nun ein weitaus beunruhigenderes regulatorisches Bild für den Hersteller von Hochleistungsservern.
Gerücht: Den Händlern von Super Micro Computer in China gelingt es, die Exportkontrollen der Biden-Regierung zu umgehen
$SMCI -23,1 %$NVDA – 10,0 %$META -4,1 %
Der Markt hat entschieden, dass KI keine Rolle mehr spielen wird
— Julian Klymochko (@JulianKlymochko) 19. April 2024
Zur Erinnerung: Der größte Kunde von Super Micro Computer ist NVIDIA und der zweitgrößte Kunde ist ein Unternehmen, das von NVIDIA unterstützt wird. Der Rückgang von SMCI um 23 Prozent am Freitag veranlasste die Anleger jedoch, nach alternativen Erklärungen zu suchen, die über eine einfache Erzählung über Affinitätsbewegungen hinausgehen.
Sie können auf Baidu suchen, aber anscheinend besteht die Möglichkeit, H100s von SMCI in China zu bekommen, und dieses Gerücht in Verbindung mit keiner Vorbestellung bedeutet, dass SMCI eine schlechte Zeit haben wird
– Erfundenes Wissen (@_fabknowledge_) 19. April 2024
Der X-Account „Fabricated Knowledge“ hat angedeutet, dass chinesische Verbraucher die H100-Chips von NVIDIA immer noch über die Händler von Super Micro Computer erwerben können. Bedenken Sie, dass diese Chips unter die Exportbeschränkungen der Biden-Regierung gegenüber China fallen, was den Hersteller von Hochleistungsservern möglicherweise strafrechtlichen Durchsetzungsmaßnahmen aussetzt.
Unsere eigene Suche auf Baidu hat eine Reihe von Beiträgen ergeben, darunter Dieses hier, das verspricht, dass eine große Lieferung H100-Chips „in zwei Wochen in Hongkong eintrifft und in Shenzhen oder Zhengzhou abgeholt werden kann“. Dieser Beitrag wurde am 12. April 2024 verfasst. Das Datenblatt des Beitrags enthält auch das Logo von SMCI.
A Post auf ZOL, verfasst am 12. April 2024, verweist auch auf eine Werbung für die H100-Chips von Super Micro Computer:
„Promotion Supermicro H100 Server NVIDIA H100 SXM5 8 GPU ), um H100-Server zu kaufen.“
Natürlich sollten die Leser beachten, dass es höchst unwahrscheinlich ist, dass SMCI den Verstoß gegen die Exportkontrollen der Biden-Regierung absichtlich erleichtert. Allerdings scheint die Aufsicht des Unternehmens über sein Händlernetz voller Schlaglöcher zu sein.
Der S&P 500-Effekt
Super-Mikrocomputer $SMCI ist heute um 23 % gesunken.
Die Grafik zeigt, dass er von Januar bis März um das Sechsfache gestiegen ist (200 $ auf 1200 $).
Dann, am 18. März, nahm S&P es in den S&P 500 auf.$SMCI erreichte am 13. März seinen Höhepunkt und ist nun um 40 % gesunken.
—
Herzlichen Glückwunsch an das S&P Index Committee! pic.twitter.com/hW0HGoiMcV— Jim Bianco (@biancoresearch) 19. April 2024
Wir haben in einem früheren Beitrag darauf hingewiesen, dass Super Micro Computer aufgrund des sogenannten S&P 500-Einschlusseffekts in den kommenden Monaten wahrscheinlich schlechter abschneiden wird als seine Mitbewerber:
„Nach Angaben von Research Affiliates schneiden S&P 500-Streichungen zwischen dem Ankündigungsdatum und dem tatsächlichen Datum der Neuausrichtung zwar um durchschnittlich 6,2 Prozent schlechter ab als Neuzugänge, tendieren aber dazu, den Markt um durchschnittlich zu übertreffen 20 Prozent in den nächsten 12 Monaten nach dem Rebalancing-Ereignis.“
Angesichts der anhaltenden Schwäche der SMCI-Aktien scheint dieser Effekt derzeit am stärksten zu sein.