Berichte zeigen, dass die US-Regierung möglicherweise nicht in den Rettungsprozess eingreift und die Aufsichtsbehörden den Score der Bank herabstufen könnten, was den Stress, dem sie ausgesetzt ist, noch erhöht.
Der Marktwert der First Republic Bank stürzte am Mittwoch zum ersten Mal überhaupt unter 1 Mrd. USD, nachdem ein Bericht besagte, dass die Regierung der Vereinigten Staaten nicht bereit war, in den Rettungsprozess einzugreifen, was die Aktien des Kreditgebers hämmerte.
Nach einem brutalen Ausverkauf lag die Marktkapitalisierung der Bank am Mittwoch mit etwa 886 Millionen US-Dollar auf ihrem niedrigsten Stand, weit entfernt von ihrem Höchststand von mehr als 40 Milliarden US-Dollar im November 2021.
US-Regierungsbeamte seien derzeit nicht bereit, in den Rettungsprozess der Ersten Republik einzugreifen, berichtete CNBC unter Berufung auf Quellen.
In weiterem Stress für die Bank erwägen hochrangige Beamte der Federal Deposit Insurance Corp, ob sie ihre Bewertung des Zustands der Firma, einschließlich des sogenannten CAMEL-Ratings, herabstufen sollen, berichtete Bloomberg News am Mittwoch unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen. Ein solcher Schritt würde, sollte es dazu kommen, wahrscheinlich die Nutzung des Diskontfensters der Fed und einer im vergangenen Monat eingeführten Notfallfazilität durch die Bank einschränken, heißt es in dem Bericht.
Die Bank habe mehrere Optionen in Betracht gezogen, etwa den Verkauf von Vermögenswerten oder die Gründung einer „Bad Bank“, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle am Dienstag gegenüber Reuters.
Die Bad-Bank-Möglichkeit ist eine krisenartige Methode zur Isolierung von finanziellen Vermögenswerten, die Probleme haben.
Der Handel mit den Aktien von First Republic wurde mehrfach eingestellt. Die Aktie war zuletzt um fast 30 Prozent auf 5,66 $ gefallen.
Die Berater von First Republic haben bereits potenzielle Käufer neuer Aktien des Kreditgebers in eine Reihe gebracht, wenn sie die Bilanz der Bank reparieren können, heißt es in einem Bericht vom Mittwoch.
Analysten haben jedoch mehrere Hindernisse hervorgehoben, die die Rettungsbemühungen für den in San Francisco ansässigen Kreditgeber erschweren könnten, da er aus der Krise herauszukommen scheint, die durch einen Abfluss von Einlagen in Höhe von mehr als 100 Mrd. USD im ersten Quartal ausgelöst wurde.
“Der [First Republic] Vermögenswerte werden verkauft, aber es kann einige Zeit dauern und könnte mit einem ziemlich starken Abschlag zum Nennwert verkauft werden“, sagte David Wagner, Portfoliomanager bei Aptus Capital Advisors.
Mindestens drei Brokerhäuser haben ihre Kursziele für die Aktien von First Republic gesenkt, seit sie am Montag die Ergebnisse des ersten Quartals gemeldet haben.
„Die Probleme von First Republic sind wahrscheinlich idiosynkratisch … und sie haben offensichtlich einen schmerzhaften Weg vor sich“, sagte Art Hogan, Chefmarktstratege bei B Riley Wealth in Boston.
Eine Reihe von Ergebnisberichten von Regionalbanken in der vergangenen Woche hatten die Anleger beruhigt, aber der Bankensektor ist nach den Ergebnissen von First Republic erneut unter Druck geraten.
Der KBW-Regionalbankenindex hat in dieser Woche bisher 4,4 Prozent verloren.