Nach dem Zusammenbruch von FTX suchten Kryptohändler nach dezentralen, nicht verwahrten und sichereren Möglichkeiten, Aufträge auszuführen und ihre Vermögenswerte zu speichern. Dies erklärt, warum einige dezentrale Krypto-Börsen (DEXs) so beliebt sind Sole Fi stoßen bei Anlegern auf Interesse, auch wenn sich VCs auf breiter Front weiterhin von der Digital-Asset-Branche fernhalten.
Brine kündigt eine Serie A im Wert von 16,5 Millionen US-Dollar bei einer Post-Money-Bewertung von 100 Millionen US-Dollar an, da die Anleger hinsichtlich der neuen dezentralen Börse auf Orderbuchbasis optimistisch zu sein scheinen. Der DEX, zu dem das „Mainnet“ oder sein voll funktionsfähiges Netzwerk gehört, wurde erst vor wenigen Wochen gestartet und hat laut Statistiken bereits ein Handelsvolumen von 500 Millionen US-Dollar angehäuft Starkwaredie Ethereum-Skalierungslösung, die Brine antreibt.
DEXs führen, wie der Name schon sagt, Transaktionen ausschließlich auf Blockchains durch, im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEXs), zu denen bekannte Verbrauchernamen wie FTX, Binance und Coinbase gehören, die Brine als ihre engsten Konkurrenten ansieht. Händler entscheiden sich für DEX möglicherweise nicht nur wegen der vollständigen Verwahrung ihrer Vermögenswerte, sondern auch wegen der Privatsphäre – CEXs müssen sich normalerweise einer „Know-Your-Customer“- oder KYC-Prüfung bei den lokalen Aufsichtsbehörden unterziehen, während die Vorschriften für DEXs aufgrund des Fehlens einer zentralen Partei noch weitgehend unklar sind.
„Obwohl sie die sicherste Art des Handels sind, haben sich viele Händler für eine CEX entschieden, um höheren Handelsgebühren bei DEXs, Preisschwankungen, Transaktionsgebühren (5–25 US-Dollar pro Transaktion), Liquiditätsproblemen, dem Fehlen eines Orderbuchs, Transaktionsverzögerungen usw. entgegenzuwirken Die Unfähigkeit, bei Bestellungen Datenschutz zu gewährleisten, führt zu Angriffen im Vorfeld. Alles Dinge, die sich auf die Gewinnmargen auswirken und die Unsicherheit bestimmter Geschäfte erheblich erhöhen können“, sagte Shaaran Lakshminarayanan, Mitbegründer von Brine Fi, in einer schriftlichen Antwort an TechCrunch.
„Unter Berücksichtigung all dieser Punkte haben wir Brine Fi entwickelt, um Händlern das Beste aus beiden Welten zu ermöglichen und gleichzeitig Zugang zu den Vorzügen eines DEX und eines CEX zu erhalten. Darüber hinaus müssen sich Händler und Institutionen mit hohem Volumen keine Sorgen mehr über Angriffe von vornherein machen, da wir mithilfe der von Starkware unterstützten zkP-Technologie (Zero Knowledge Proofs) vollständige Privatsphäre bei Bestellungen gewährleisten.“
Auftragsbuch und Nullwissen
Das ist ein Bissen Krypto-Jargon – die Erkenntnis ist, dass Brine einen Weg gefunden hat, die Vorteile von CEX bereitzustellen, die normalerweise in DEX nicht verfügbar sind. Eines davon ist ein Auftragsbuch.
Ein Orderbuch bringt, wie an einer traditionellen Börse, Käufer und Verkäufer auf der Grundlage von Preis und Menge zusammen. Es ermöglicht Auftragsarten, die auf einem DEX nicht möglich sind. Dies ist ideal für institutionelle Händler, da sie ihre Positionen unter unterschiedlichen Marktbedingungen besser verwalten und Slippage, also einen anderen Preis für die Handelsausführung als beabsichtigt, minimieren können.
DEXs wie Uniswap hingegen funktionieren nach einem völlig anderen Prinzip. Anstatt Käufer und Verkäufer zusammenzubringen, ermöglichen DEXs Händlern den Austausch einer Art von Vermögenswerten gegen eine andere, indem sie mit einem Liquiditätspool interagieren. Anstatt die Preise von anderen Händlern bestimmen zu lassen, werden die Preise durch eine mathematische Formel festgelegt, die dazu dient, den Gesamtwert der von Liquiditätsanbietern hinterlegten Vermögenswerte aufrechtzuerhalten.
Brine sagt, dass es auch in der Lage sei, „Frontrunning“ für Händler zu verhindern, indem es Zero-Knowledge-Proof (ZKP) nutzt, eine kryptografische Methode, die in letzter Zeit an Fahrt gewonnen hat, da Benutzer nach mehr Privatsphäre bei Transaktionen suchen. Die Technik, die eine Möglichkeit darstellt, eine Aussage zu authentifizieren, ohne die Aussage selbst preiszugeben, ermöglicht die Verifizierung einer Transaktion an einem DEX, ohne dass Details zur eigenen Handelsposition preisgegeben werden müssen.
Die Runde wurde vom US-amerikanischen Krypto-Investor Pantera Capital angeführt, an dem Elevation Capital, Starkware Ltd., Spartan Capital, Goodwater Capital, Upsparks Ventures, Protofund Ventures und eine Reihe von Angel-Investoren beteiligt waren.
Lakshminarayanan sagte, dass Brine Fi sowohl für Privatanleger als auch für institutionelle Händler entwickelt wird. Für Ersteres wurde ein Anfängermodus eingeführt und ein Vertrag mit Liquiditätsaggregationsplattformen wie 0x unterzeichnet, um den Menschen einen einfachen Einstieg in den Handel zu ermöglichen. Der DEX verfolgt Institutionen wie Krypto-Hedgefonds, die eine Abkehr von zentralisierten Börsen anstreben, die derzeit einen großen Teil seiner Transaktionen steuern. Während der Testphase zwischen Februar und Juni dieses Jahres hat Brine nach eigenen Angaben 4 Millionen Transaktionen abgewickelt und ein Handelsvolumen von mehr als 1,6 Milliarden US-Dollar erreicht.
„Im letzten Monat war Brine in der Lage, Aufträge innerhalb von Millisekunden auszuführen und dabei völlig ohne Verwahrung zu bleiben. Es hat uns dabei geholfen, einige der größten Hedgefonds, Börsen und Hochfrequenzhändler der Welt zu gewinnen, indem es ihnen geholfen hat, ihre Vermögensallokation zu diversifizieren und Kontrahentenrisiken zu mindern“, sagte Lakshminarayanan, der Brine zusammen mit dem CTO des Unternehmens, Bhavesh Praveen, gegründet hat ( (CTO) und CDO Ritumbhara Bhatnagar.
Verordnung
Da zentralisierte Börsen wie Binance weiterhin einer behördlichen Prüfung ihrer Geschäfte in den USA und Vorwürfen wegen Verstößen und Geldwäsche ausgesetzt sind FrankreichDEXs sind auch dem Risiko des Missbrauchs ausgesetzt, da sie nicht verpflichtet sind, sich an die „Know Your Customer“ (KYC)- und AML (Anti-Money Laundering)-Vorschriften zu halten.
Der Gründer schlug vor, dass die Vorschriften DEX dazu verpflichten würden, die Anonymität der Benutzer aufzugeben, was einer der Gründe für Benutzer ist, die von vornherein dezentrale Börsen bevorzugen.
„DEXs bieten skrupellosen Kriminellen die Möglichkeit, die Branche für Geldwäsche und andere Finanzverbrechen auszunutzen. Da einzelne Benutzer beim Erstellen eines Kontos bei einer dezentralen Börse weder ihre Identität noch die Herkunft ihrer Gelder verifizieren müssen, ist es für sie im Vergleich zu herkömmlichen Finanzinstituten viel einfacher, unter dem Radar zu verschwinden. Aus diesem Grund glauben viele Branchenexperten, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis dezentrale Börsen solchen Vorschriften unterliegen“, sagte Lakshminarayanan.
„Vor diesem Hintergrund wäre es für dezentrale Börsen ratsam, das Regulierungspotenzial zu erkennen und mit der Entwicklung eines Rahmens für die KYC- und AML-Compliance zu beginnen, falls dies erforderlich werden sollte. Bei Brine nutzen wir bereits Anbieter wie Chainalysis und Merkle Science, um sicherzustellen, dass wir die besten Maßnahmen ergreifen, um uns vor solch schlechten Vektoren zu schützen“, fügte er hinzu.