.406 Unternehmungenein in Boston ansässiges Risikokapitalunternehmen, das in unternehmensorientierte Start-ups in den Bereichen Gesundheitswesen, Daten und KI sowie Cybersicherheit investiert, schloss seinen fünften Fonds mit Kapitalzusagen in Höhe von 265 Millionen US-Dollar ab.
Das Unternehmen wurde von Liam Donohue, dem Gründer der Bostoner Venture-Firma Arcadia Partners, und zwei weiteren Partnern gegründet, darunter Maria Cirino, Mitbegründerin des Managed-Security-Services-Unternehmens Guardent, und dem ehemaligen Razorfish-CFO Larry Begley.
Der neue Fonds wird von einer Gruppe neuer und bestehender Kommanditisten unterstützt, darunter Universitätsstiftungen, Stiftungen, Pensionspläne und strategische Investoren. Einschließlich des neuen Fonds hat das 18 Jahre alte Unternehmen über seine fünf Kernfonds und drei Opportunity-Fonds mehr als 1,4 Milliarden US-Dollar eingesammelt.
.406 Ventures-Investitionsteam: Stehend, von links, Graham Brooks, Greg Dracon, Liam Donohue, Payal Agrawal Divakaran, Kathryn Taylor Reddy und Kevin Wang. Kniend, von links, Austin Kwoun und Rebecca Redfield. Auf dem Foto fehlt: Trip Hofer. Bildnachweis: .406 Unternehmungen
Es ist schon eine Weile her, seit TechCrunch das Unternehmen eingeholt hat. In einem kürzlichen Gespräch mit Donohue sagte er, dass sich der Fokus von .406 Ventures in dieser Zeit nicht wesentlich geändert habe. Das Unternehmen investiert weiterhin in dieselben drei Branchen und nutzt das Bostoner Technologie-Ökosystem, investiert jedoch auch auf nationaler Ebene.
Im Gegensatz zu einigen früheren Fonds des Unternehmens verzeichnet Donohue jedoch, dass immer mehr Stammgründer für neue Investitionen zurückkehren.
„Wir wollten ein Partner sein, damit ein Gründer für sein nächstes Projekt zu uns zurückkommt“, sagte Donohue gegenüber TechCrunch. „In den Fonds eins und zwei hatten wir ein paar Wiederholungsgründer. Ich freue mich, dass bei den neueren Fonds so viele großartige Stammpartner zurückkommen, dass ein Drittel des vierten Fonds Stammgründer waren, und bei Fonds fünf erwarte ich ungefähr dasselbe.“
Im Laufe der zwei Jahrzehnte hat das Unternehmen ein Portfolio von 87 Unternehmen zusammengestellt, von denen viele ausgestiegen sind oder an die Börse gegangen sind. Zuletzt gehörte dazu Iora Health, das 2021 von OneMedical übernommen wurde und nun Teil von Amazon Health ist. Das Verhaltensgesundheitsunternehmen AbleTo gehört zu Optum Health. Mittlerweile sind Carbon Black und CloudHealth Technologies Teil von VMware, während das Cybersicherheitsversicherungsunternehmen Corvus 2023 von Travelers übernommen wurde.
.406 Ventures hat bereits in vier Unternehmen aus dem neuen Fonds investiert, darunter Portrait Analytics, den Entwickler einer generativen KI-Plattform für Investitionsforschung und Abschlussarbeiten. Mit dem neuen Fonds werde man in mehr als 20 Unternehmen investieren, sagte Donohue.
Bei der Betrachtung von Start-ups in den drei Branchen Gesundheitswesen, Daten und KI sowie Cybersicherheit berücksichtigt das Unternehmen eine Reihe von Faktoren, beispielsweise den Plan für die Infrastruktur, insbesondere jetzt, wo KI allgegenwärtig ist. Darüber hinaus greift das Unternehmen auf die Führungsgremien von über 100 Führungskräften von Fortune-500-Unternehmen zurück.
„Wir fragen uns: ‚Welche neuen Technologien müssen entweder geschützt werden oder werden die Bedrohungsfaktoren verstärken und verändern?‘ sagte Donohue. „Wir blicken immer drei bis fünf Jahre in die Zukunft und antizipieren, wo die Schwachstellen sein werden und wer dann die Schutzmaßnahmen dafür baut.“