In den letzten Jahren hat Nvidia, der mit Abstand größte Hersteller von KI-Chips, seine Investitionen in Startups erhöht, um tiefer in den KI-Bereich vorzudringen. Nach Laut S&P Global und Crunchbase, der Finanzierungs- und Investitionsdatenbank, stiegen die Startup-Investitionen von Nvidia von 2022 bis 2023 im Jahresvergleich um 280 %, wobei das Unternehmen und sein VC-Arm Nvidia Ventures im vergangenen Jahr an etwa 46 Deals beteiligt waren.
Es ist nicht das einzige. Nvidias Hauptkonkurrenten im Bereich der KI-Chips – AMD, Arm und Intel – haben ebenfalls aggressiv in Start-ups investiert, um in Märkten, einschließlich des besonders dynamischen Segments der generativen KI, Boden gutzumachen.
Wir bei TechCrunch waren gespannt, wie sich die Investitionen der führenden KI-Chiphersteller – Nvidia, AMD, Arm und Intel – entwickeln. Deshalb haben wir uns mit den Crunchbase-Daten beschäftigt und dabei die jüngsten Aktivitäten der einzelnen Chiphersteller und ihrer VC-Abteilungen im Auge behalten.
Intel
Unter den Konkurrenten von Nvidia verfügt Intel dank Intel Capital, seinem langjährigen Risikokapitalgeber, mit Abstand über die größte Startup-Investitionstätigkeit. Im Jahr 2023 investierte Intel Capital über 350 Millionen US-Dollar in seine Investitionen, darunter den OpenAI-Konkurrenten AI21 Labs, die Identitätsrisikomanagementplattform Grip Security, das App-Delivery-Netzwerk Fly.io und das Arbeitssicherheitsunternehmen TuMeke.
Die Crunchbase-Daten sind nicht erschöpfend. Aber es zeigt, dass Intel Capital im Jahr 2023 an 32 Startup-Deals beteiligt war, gegenüber 47 im Jahr 2022. Laut Crunchbase hat Intel letztes Jahr auch direkt in zwei Startups investiert (Hugging Face und Twelve Labs) und außerdem eine „Nicht-Eigenkapital“-Investition getätigt Zahlungsinfrastruktur-Startup Tweed (über Intels Gaspedal zünden) – womit sich die Gesamtzahl der Deals im Jahr 2023 auf 34 und im Jahr 2022 auf 47 erhöht.
Crunchbase gibt an, dass Intel in Vanguard SemiConductor und Aleph Alpha investiert hat, aber ein Sprecher teilte TechCrunch mit, dass das falsch sei, weshalb wir sie von der Zählung ausgeschlossen haben.
Kurioserweise machen KI-Startups – trotz ihrer strategischen Bedeutung für die Chipindustrie heutzutage – einen relativ kleinen Teil des Venture-Portfolios von Intel aus. Laut Crunchbase sind Intels Beteiligungen an Software-, IT- und Enterprise-SaaS-Unternehmen gemessen am Transaktionsvolumen weitaus größer als die Beteiligungen an KI-Startups.
Das könnte sich ändern, da Intel versucht, neue Softwareprodukte und -dienste, einschließlich GenAI-basierter Produkte, bereitzustellen, die seine Hardware für eine Reihe von KI-Anwendungen attraktiver machen. Erst im Januar hat Intel ein Unternehmen namens Articul8 AI gegründet, um GenAI-Lösungen auf Basis von Intel-Chips für Unternehmen in der Luft- und Raumfahrt-, Finanzdienstleistungs-, Telekommunikations- und Halbleiterindustrie zu entwickeln.
Arm
Im Vergleich zu Intel ist Arm möglicherweise kein besonders aktiver Startup-Investor. Aber das Unternehmen, das den größten Teil seines Geldes mit der Lizenzierung von von ihm entwickelten Chipsätzen an Kunden verdient, hat mehrere Direktinvestitionsabkommen sowie Geschäfte über Deeptech Labs abgeschlossen, einen VC-Fonds und Accelerator, den Arm gemeinsam mit der University of Cambridge, Cambridge Innovation Capital und aufgelegt hat Martlet-Hauptstadt.
Im vergangenen Jahr tätigte Arm vier Direktinvestitionen in Startups – das Mikroprozessorunternehmen SiPearl, das eSIM-Sicherheitsunternehmen Kigen und Raspberry Pi sowie die Raspberry Pi Foundation – und sechs Investitionen über Deeptech Labs. Zu den Nutznießern des Geldes von Deeptech Labs gehörten Nu Quantum, ein Quantennetzwerk-Startup; RoboK, das 3D-Sensortechnologie entwickelt; und Perceptual Robotics, ein Anbieter automatisierter Inspektionstechnologie für Windkraftanlagen.
Insgesamt hat Arm im Jahr 2023 also Geld in zehn Startups gesteckt. Das ist ein deutlicher Anstieg gegenüber 2022, als Arm in nur vier Unternehmen investierte – eine Direktinvestition in das Open-Source-Hardware-Startup Arduino und drei Investitionen über Deeptech Labs (Waku Robotics, Xapien und SonicEdge).
Man geht davon aus, dass die zukünftigen Investitionen von Arm offensichtlicher in die KI investieren werden, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen darauf setzt, dass die Verkäufe sowohl seiner Rechenzentrums- als auch seiner Verbraucher-KI-Chips in diesem Jahr stark steigen werden.
AMD
AMD verfügt über eine eigene VC-Organisation, AMD Ventures, über die es in Startups investiert. Aber für AMD gibt es relativ wenige Angebote.
Letztes Jahr tätigte AMD Ventures eine Handvoll Investitionen, beteiligte sich an der Serie A für Ethernovia, ein Startup, das eine Familie von Ethernet-Chips und -Software aufbaut, und investierte in Runden für Essential AI, das Pionierarbeit bei KI-gestützter Softwareautomatisierungstechnologie leisten will; Moreh, ein Unternehmen, das Tools zur Optimierung von KI-Modellen entwickelt; und Hugging Face (neben Intel und Nvidia). Im Jahr zuvor unterzeichnete AMD einen einzigen Vertrag mit Radian Arc, einer Infrastructure-as-a-Service-Plattform für Cloud-Gaming und KI – und tätigte keine weiteren Investitionen.
Die Gesamtzahl der Deals von AMD im Jahr 2023 belief sich auf vier – im Vergleich zu Konkurrenten eher konservativ. Aber 2024 könnte etwas anders aussehen. Als AMD um einen Kommentar gebeten wurde, teilte er Matthew Hein, dem Chief Strategy Officer für Unternehmensentwicklung des Unternehmens, Folgendes mit:
AMD Ventures hat seine Investitionstätigkeit im vergangenen Jahr intensiviert und will im Jahr 2024 noch weiter beschleunigen und strebt ein zweistelliges Investitionsniveau an. Wir investieren phasenübergreifend und unterstützen vielversprechende frühe Startups, die auf dem Weg sind, Marktführer zu werden, sowie reife Unternehmen in der späteren Phase. Die meisten unserer Neuinvestitionen im Jahr 2024 werden auf das KI-Ökosystem abzielen, einschließlich KI-Plattformen, generative Modellunternehmen und KI-Infrastrukturangebote.
2024 wird in anderer Hinsicht ein entscheidendes Jahr für AMD sein. Das Unternehmen steigert die Produktion seines KI-Chips MI300, der für die Bewältigung von KI-Arbeitslasten in Rechenzentren konzipiert ist, und bringt Ryzen 8040 auf den Markt, seine mobilen KI-beschleunigten Prozessoren für Laptops.
Anhand der Zahlen
Es stimmt also: Nvidia ist nicht der einzige Chiphersteller, der in frühe Unternehmungen investiert. Aber es tut scheinen der Konkurrenz überlegen zu sein. Allein in den ersten drei Quartalen des Jahres 2023 hat Nvidia laut früherem S&P Global fast eine Milliarde Dollar an „nicht verbundene“ Unternehmen weitergeleitet Bericht – eine Zahl, die selbst Intel Capital kaum erreichen konnte.
Erfolg im Bereich der KI-Chipherstellung muss nicht unbedingt die Förderung eines robusten Startup-Ökosystems bedeuten. Aber es ist klar, dass Nvidia, eines der wertvollsten Unternehmen der Welt, das etwa 95 % des Marktes für KI-Chips kontrolliert, auf Dauer spielt und versucht, seine Dominanz zu festigen, indem es seinen finanziellen Einfluss weit und breit ausdehnt.
Ich würde sagen, die Konkurrenten haben viel Arbeit vor sich.