Das indische Unternehmen Ola Electric will durch den Verkauf neuer Aktien im Rahmen eines Börsengangs 661,8 Millionen US-Dollar aufbringen, erklärte das sechs Jahre alte Startup mit Hauptsitz in Bengaluru in Papierentwürfen, die am Freitag bei der Marktaufsichtsbehörde des Landes eingereicht wurden.
Der Papierkram für den Börsengang folgt darauf, dass Ola Electric Ende Oktober in einer schuldenintensiven Finanzierungsrunde 384 Millionen US-Dollar von Temasek und dem von der indischen Regierung unterstützten Kreditgeber State Bank of India eingesammelt hat. Das Startup, das im Laufe der Jahre fast eine Milliarde US-Dollar eingesammelt hat, wurde bei der Finanzierung im Oktober mit 5,4 Milliarden US-Dollar bewertet, wie TechCrunch zuvor berichtete. Das Startup strebt beim Börsengang eine Bewertung von 6,5 bis 8 Milliarden US-Dollar an, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person gegenüber TechCrunch.
Das Startup plant außerdem, etwa 95,2 Millionen Aktien von bestehenden Investoren und Aktionären zu verkaufen, darunter einige von Gründer Bhavish Aggarwal (Bild oben), Alpha Wave Ventures, Tiger Global, Matrix Partners und SoftBank, wie aus dem Prospektentwurf hervorgeht. Laut Prospekt sind Kotak, Citi, Bank of America, Goldman Sachs, Axis, ICICI, SBI und BOB Capital für den Börsengang verantwortlich.
Ola Electric plant, rund 150 Millionen US-Dollar des Gesamterlöses für die Erweiterung der Produktionskapazität seiner Fabrik für Elektrofahrzeugzellen von 5 Gigawattstunden auf 6,4 Gigawattstunden zu verwenden, heißt es im Prospekt. Das Unternehmen plant eine umfassende Ausweitung der Elektrofahrzeuge auf Autos, Batterien und Zellen mit einem großen Produktionszentrum in Indien. Ziel von Aggarwal ist die Produktion eigener Zweiräder, Autos und Lithiumzellen.
Beteiligung von Ola Electric. Bildnachweis: Ola Electric DRHP
Angeführt von Aggarwal1Ola Electric ging 2019 aus dem Ride-Hailing-Riesen Ola hervor. Die beiden Unternehmen teilen sich weiterhin eine Reihe von Ressourcen2 und einige Ola-Investoren hatten Aggarwal gebeten, eine Holdinggesellschaft für beide Firmen zu gründen und ihnen Anteile an der Muttergesellschaft zu gewähren.
Dem Dokument zufolge beliefen sich die Verluste im Geschäftsjahr 2023 auf 176 Millionen US-Dollar. Das Startup listete in seinem Bericht mehrere Risikofaktoren auf, darunter die Möglichkeit, dass die Regierung den lokalen Herstellern von Elektrofahrzeugen keine Anreize mehr gibt, sowie die Möglichkeit, dass es zu vielen wichtigen Veränderungen im Management kommen könnte. „Unsere Mitarbeiterfluktuationsrate lag im Siebenmonatszeitraum bis zum 31. Oktober 2023 (auf Jahresbasis) bzw. im Geschäftsjahr 2023 bei 42,06 % bzw. 47,48 %“, sagte Ola Electric.
Aber alles in allem ist es bemerkenswert, dass Ola Electric, das dieses Jahr mehrere neue, günstigere Varianten seines Flaggschiff-Elektrorollermodells S1 und auch eine verbesserte Version auf den Markt gebracht hat, bereits den Markt für Elektroroller in Indien anführt und etwa 35 % des Marktes beherrscht Marktanteil. Der Börsengang ist der erste eines Zweiradherstellers im Land seit über 15 Jahren.
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1. Ola Electric sagt im DRHP:
Wir sind in hohem Maße auf die Dienste und den Ruf von Bhavish Aggarwal angewiesen, unserem Gründer, Vorsitzenden und Geschäftsführer, der maßgeblichen Einfluss auf unseren Geschäftsplan hat. Er ist außerdem Vorsitzender und Geschäftsführer von ANI Technologies Private Limited und hat kürzlich ein neues Startup gegründet, Krutrim SI Designs Private Limited. Sein Engagement bei ANI Technologies Private Limited und Krutrim SI Designs Private Limited könnte die Zeit beeinträchtigen, die er unserem Unternehmen widmen kann.
2. Ola Electric sagt:
Wir haben verschiedene Transaktionen mit ANI Technologies Private Limited („ANI“) und ihren Tochtergesellschaften abgeschlossen, wie zum Beispiel: (i) unsere Untermiete des Unternehmensbüros und des eingetragenen Büros von ANI; (ii) unsere Vereinbarung mit ANI für den Verkauf und die Werbung unserer Elektrofahrzeuge auf deren Website und App; (iii) unsere Vereinbarung mit Ola Financial Services Private Limited, einer Tochtergesellschaft von ANI, über den Vertrieb von Versicherungspolicen für unsere Elektrofahrzeuge; (iv) Dienste von Geospoc Geospatial Services Private Limited, einer Tochtergesellschaft von ANI, die das Navigationssystem Ola Maps auf unserer Plattform MoveOS Version 4 betreibt; und (v) unsere Vereinbarung mit Ola Fleet Technologies Private Limited, einer Tochtergesellschaft von ANI, über die Bereitstellung von Verpackungs-, Lager- und Logistikdienstleistungen in Bezug auf die von uns verkauften Ladegeräte und Zubehörteile. Sollten wir in Zukunft nicht in der Lage sein, solche Transaktionen mit ANI und seinen Tochtergesellschaften fortzusetzen, könnte dies negative Auswirkungen auf unseren Geschäftsbetrieb haben.
Obwohl wir davon ausgehen, dass alle derartigen Transaktionen zu marktüblichen Konditionen durchgeführt wurden, können wir Ihnen nicht versichern, dass wir keine günstigeren Konditionen hätten erzielen können, wenn solche Transaktionen nicht mit verbundenen Parteien abgeschlossen worden wären. Es ist wahrscheinlich, dass wir in Zukunft Transaktionen mit verbundenen Parteien eingehen werden. Obwohl Transaktionen mit verbundenen Parteien, die wir nach der Börsennotierung eingehen könnten, der Genehmigung des Prüfungsausschusses, des Vorstands oder der Aktionäre unterliegen würden, wie dies gemäß dem Companies Act von 2013 und den SEBI-Notierungsvorschriften erforderlich ist, können wir Ihnen nicht garantieren, dass unsere bestehenden Vereinbarungen und alle anderen solche künftigen Transaktionen liegen im Interesse unseres Unternehmens und der Minderheitsaktionäre und stehen im Einklang mit den SEBI-Listing-Vorschriften und werden weder einzeln noch insgesamt einen negativen Einfluss auf unsere Finanzlage und unsere Betriebsergebnisse haben. Darüber hinaus könnten zukünftige Transaktionen mit unseren nahestehenden Parteien möglicherweise Interessenkonflikte mit sich bringen, die sich nachteilig auf unser Unternehmen auswirken können. Es kann nicht garantiert werden, dass wir solche Interessenkonflikte in Zukunft angehen können.