Die Venture-Capital-Aktivität in Lateinamerika kommt zurück und Start-ups dort verfügen über einen neuen Kapitalpool, auf den sie zurückgreifen können. NXTPeine Risikokapitalgesellschaft, die in Business-to-Business-Startups in der Frühphase investiert, sicherte sich Kapitalzusagen in Höhe von 98 Millionen US-Dollar für ihren dritten Fonds – ihren bisher größten Fonds.
NXTP gilt als eines der ersten Risikokapitalunternehmen der Region und wurde 2011 von Ariel Arrieta, Marta Cruz und Gonzalo Costa gegründet. Es verfügt über Niederlassungen in Buenos Aires, São Paulo und Mexiko-Stadt.
Seitdem hat das Unternehmen das Auf und Ab des Wachstums des Startup-Ökosystems miterlebt. Darly Bendo, geschäftsführender Gesellschafter von NXTP, erinnert sich, wie wenig Investitionen noch vor fünf Jahren getätigt wurden, als aus dem zweiten Fonds des Unternehmens investiert wurde.
„Das Ökosystem war zu diesem Zeitpunkt offensichtlich noch in den Kinderschuhen“, sagte Bendo gegenüber TechCrunch. „Die jährlichen Investitionen in der Region betrugen immer noch weniger als eine Milliarde US-Dollar Gesamtkapital. In den Jahren 2020 und 2021, als der Markt seinen Höhepunkt erreichte, kamen viele internationale Fonds hinzu, und wir sahen, dass diese Zahl auf etwa 15 Milliarden US-Dollar an jährlichen Investitionen anstieg, was einer fast zehnfachen Steigerung von 2018 bis 2021 entspricht.“
Ähnlich wie im Rest der Welt sei es in den letzten Jahren zu einem Rückgang der Investitionen gekommen, kleinere Finanzierungsrunden und es habe länger gedauert, bis Unternehmen die Wachstumsphase erreicht hätten, sagte Bendo.
NXTP beobachtet auch einen Wandel in der Erfahrung und Qualität der Gründer und Teams, die in der Region neue Unternehmen gründen. Vor zehn Jahren waren weniger als 10 % der Gründer Zweit- oder Drittgründer, wobei die meisten aus einem nicht-technologischen Umfeld stammten, stellte Bendo fest. Heutzutage liegt die Zahl der Wiederholungsgründer bei bis zu 30 % oder 40 % und viele Gründer haben bereits Erfahrung in einem Technologieunternehmen.
Was in dieser Zeit stark geblieben ist, sind die Trends rund um B2B-Software und Cloud für Unternehmen und den Mittelstand. Insbesondere die Durchdringung von Workflow-Software in Lateinamerika, die laut Bendo „noch in den Kinderschuhen steckt“.
Zu diesem Zweck sucht NXTP nach Branchen der B2B-Technologie, darunter Cloud und Software, Fintech und Zahlungen, E-Commerce und Enabler, B2B-Marktplätze sowie Daten und KI. Seine Fonds investieren in den Phasen Pre-Seed, Seed und Series A mit Schecks zwischen 500.000 und 5 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus wird Kapital für Folgeinvestitionen vorgehalten.
Bis heute hat das Unternehmen in über 130 Unternehmen investiert, darunter Auth0, Nuvemshop und Mural, die den Einhorn-Status erreicht haben, mit über 30 Exits. Es hat auch in Unternehmen wie die Produktempfehlungsplattform Inventa investiert.
Der NXTP Fund III stellt eine mehr als zweifache Vergrößerung gegenüber dem vorherigen Fonds dar und ermöglicht es dem Unternehmen, dieses Mal in 25 bis 30 Unternehmen zu investieren.
Die Mehrheit der bestehenden Kommanditisten von NXTP unterstützten den neuen Fonds. Dazu gehören US-amerikanische und globale institutionelle Fonds, regionale Dachfonds, Multi- und Single Family Offices, vermögende Privatpersonen und Technologiegründer. Auch mehrere neue globale institutionelle Investoren seien hinzugekommen, sagte Alexander Busse, geschäftsführender Gesellschafter von NXTP, in einem Interview.
Brasilien war für das Unternehmen ein wichtiger Schwerpunkt und wird auch im neuen Fonds weiterhin im Fokus stehen. Mehr als die Hälfte der Investitionen von NXTP wurden in diesem Land getätigt, die andere Hälfte floss in Startups in Mexiko, Kolumbien, Argentinien, Chile und dem Rest Lateinamerikas.
Das Unternehmen hat bereits einige Investitionen aus dem neuen Fonds getätigt, wobei Busse eine Investition in die Online-Zahlungsplattform Barte and Teachy erwähnte, ein Edtech-Unternehmen in Brasilien, das eine KI-gestützte Plattform für Lehrer bereitstellt, um sie bei der Arbeit nach der Schule, der Erstellung von Unterrichtsplänen und Prüfungen zu unterstützen.
„Wir haben viel Erfolg in diesen Kategorien gehabt, die sehr starken langfristigen Rückenwind haben“, sagte Busse. „Zumindest vorerst bleiben sie alle immergrün. Der Markt hängt vom Zufall eines unglaublichen Gründerteams ab, das möglicherweise in einen dieser Bereiche zieht und dort etwas aufbaut, wo es große Chancen gibt. Wir sind weiterhin offen dafür, die besten Teams zu finden, die in diesen Bereichen aufbauen.“