Bitcoin (BTC) startet in die zweite Oktoberwoche und ist seit Monatsbeginn immer noch um 4 % gestiegen, da die geopolitische Instabilität für einen schnellen Marktfokus sorgt.
Die BTC-Preisbewegung bleibt weiterhin stabil bei 28.000 US-Dollar – was wird als nächstes passieren, wenn die Märkte auf den Krieg in Israel reagieren?
In einer möglicherweise volatilen Phase für Risikoanlagen hat Bitcoin bisher noch keine nennenswerte Reaktion gezeigt und verharrt das Wochenende in einem engen Korridor.
Das könnte sich jedoch bald ändern, da die Börseneröffnung an der Wall Street mit einem Anstieg sowohl bei Öl und Gold als auch mit der Stärke des US-Dollars einhergeht.
Auch an makroökonomischen Auslösern mangelt es nicht, denn in den kommenden Tagen wird der US-Verbraucherpreisindex (VPI) für September veröffentlicht. Nach den überraschenden Beschäftigungsdaten der letzten Woche sind diese Zahlen für die Federal Reserve von zusätzlicher Bedeutung.
Unter der Haube deuten die On-Chain-Kennzahlen derweil auf interessante Zeiten für Bitcoin hin, da BTC/USD in einer wichtigen Spanne gehandelt wird, die seit 2021 einen Wendepunkt darstellt.
Cointelegraph wirft einen Blick auf diese und weitere Faktoren im wöchentlichen Überblick über mögliche künftige BTC-Preisauslöser.
Bitcoin „illiquide und unbeständig“, während der wöchentliche Schlusskurs vergeht
Am Wochenende konzentrierten sich die Marktteilnehmer voll und ganz auf den plötzlichen Kriegsausbruch in Israel, und mit der Wiedereröffnung der Märkte ist bereits ein Wandel im Gange.
Für Bitcoin haben die aktuellen Ereignisse jedoch noch keine spürbare Kettenreaktion ausgelöst, wie aus Daten von Cointelegraph Markets Pro hervorgeht TradingView zeigt an.
Seit Freitag liegt der Schwerpunkt der BTC-Preisbewegung bei 28.000 US-Dollar, und dieses Niveau bleibt von entscheidender Bedeutung, da Händler auf einen Widerstands-/Unterstützungswechsel hoffen.
„An diesem Wochenende ist nichts Besonderes los“, sagte Daan Crypto Trades zusammengefasst am X in den Wochenschluss.
„Ich würde davon ausgehen, dass die Volumina bald etwas anziehen werden, aber letztendlich sollten wir in dieser Preisregion bleiben, bis die Futures heute Abend wieder geöffnet werden.“
Ein weiterer Beitrag notiert dass Bitcoin den gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt (MA), der zum Zeitpunkt des Schreibens bei 28.176 US-Dollar liegt, noch nicht entscheidend durchbrochen hat.
Bei der Analyse des 4-Stunden-Charts beschrieb der beliebte Händler Skew das BTC-Preisverhalten als „illiquide und unbeständig“.
$BTC 4H
Diese Dochte zeigen wirklich, wie illiquide und unbeständig die Preisentwicklung ist pic.twitter.com/Qq13GsuqfB— Skew Δ (@52kskew) 9. Oktober 2023
„Die bullische Flagge von Bitcoin ist immer noch im Spiel – aber es dauert zu lange, bis sie sich durchsetzt“, sagte Mithändler Jelle FortsetzungVerkleinerung auf monatliche Leistung.
„Oktober ist im Allgemeinen der bullischste Monat des Jahres, daher erwarte ich immer noch, dass dieser Monat nach oben ausbricht.“
Der Krieg kehrt auf das Radar der Krypto-Beobachter zurück
Was die Preisauslöser betrifft, lässt der sich entfaltende Israel-Konflikt jedoch die Bitcoin- und Kryptomarktteilnehmer davon ausgehen, dass der Großteil der Volatilität noch bevorsteht.
Während die Erinnerung an die Reaktion von Bitcoin auf den Krieg in der Ukraine im Februar 2022 noch im Hintergrund war, war Jelle vorsichtig, was als nächstes mit BTC/USD passieren könnte.
„Alles, was ich weiß, ist, dass der Krieg in der Ukraine einen Rückgang um 8 % ausgelöst hat, der innerhalb eines Tages gelöscht wurde“, heißt es im X-Kommentar des Tages erklärt.
Mike McGlone, leitender Makrostratege bei Bloomberg Intelligence, unterdessen beschrieben Bitcoin zeigt derzeit eine „Risikoscheu“ unter den Händlern.
„Ich gehe davon aus, dass der nach unten tendierende gleitende 100-Wochen-Durchschnitt wahrscheinlich den Kampf gegen den nach oben tendierenden 50-Wochen-Durchschnitt gewinnen wird. Der Anstieg von #Rohöl stellt einen Liquiditätsdruckfaktor dar“, schrieb er am 8. Oktober.
Zu diesem Zeitpunkt lagen die 100-Wochen- und 50-Wochen-MAs bei 28.938 USD bzw. 24.890 USD.
McGlone ging auf ein sich abzeichnendes makroökonomisches Vermögenswertphänomen ein: Gold stieg an diesem Tag um 1 % und Brent-Rohöl stieg vor der Börseneröffnung an der Wall Street um 3,25 %.
„Die Märkte reagieren recht defensiv“, fügte Skew hinzu und verwies auf die erneute Stärke des US-Dollar-Index (DXY), der selbst um 0,4 % zulegte.
Letzte Woche erreichte der DXY seinen höchsten Stand seit Ende 2022.
CPI führt „große Inflationswoche“ an
In den USA konzentriert sich die Aufmerksamkeit auf die makroökonomischen Daten der Woche, deren Schlagzeilen der CPI-Bericht vom September bildet.
Nachdem die Arbeitsmarktdaten letzte Woche zeigten, dass das Beschäftigungsniveau trotz der Inflationsbekämpfungsmaßnahmen der Fed stabil blieb, gab es bei Bitcoin kurzzeitig einen Rückschlag – es gab Befürchtungen, dass die Beamten eine weitere Zinserhöhung verabschieden würden, was den Druck auf die Liquidität weiter erhöhen würde.
Während sich BTC/USD erholte, bleiben diese Befürchtungen bestehen.
„Gute CPI-Daten am Donnerstag könnten eine Chance bieten, aus dieser Spanne auszubrechen, wohingegen ein heißer CPI uns zurück in die Spannentiefs drücken würde, mit der Annahme, dass die FED gezwungen sein könnte, die Zinsen um 25 Basispunkte anzuheben“, Teil einer Wochenendanalyse von Popular Kommentator CrypNuevo lesen.
Nach Angaben der CME Group FedWatch-Toolsetzen die Märkte zunehmend darauf, dass die Zinssätze am Entscheidungstag, der für den 1. November angesetzt ist, auf dem aktuellen Niveau bleiben.
Über den VPI hinaus wird diese Woche der Erzeugerpreisindex (PPI) veröffentlicht, zusammen mit weiteren Arbeitslosenanträgen und insgesamt 12 Fed-Sprechern, die Kommentare abgeben. Das Protokoll der Fed-Sitzung rund um die vorherige Zinsentscheidung wird ebenfalls am 11. Oktober veröffentlicht.
Wichtige Ereignisse dieser Woche:
1. September PPI-Inflation – Mittwoch
2. Protokoll der Fed-Sitzung – Mittwoch
3. September VPI-Inflation – Donnerstag
4. OPEC-Monatsbericht – Donnerstag
5. Daten zu den Arbeitslosenansprüchen – Donnerstag
6. Insgesamt 12 Rednerveranstaltungen der Fed
Riesige Woche für die Inflation und die Fed.
– Der Kobeissi-Brief (@KobeissiLetter) 8. Oktober 2023
„Eine riesige Woche für die Inflation und die Fed“, fasste die Finanzkommentarquelle The Kobeissi Letter in einem Teil eines X-Threads zusammen.
„Darüber hinaus werden die Märkte ab diesem Wochenende auf geopolitische Spannungen reagieren. Volatilität ist die neue Normalität.“
Das NVT-Signal erreicht den höchsten Stand seit 2018
Bei Bitcoin ist das Netzwerkwert-zu-Transaktionssignal (NVT) zu Beginn der Woche führend in Bezug auf die Volatilität der On-Chain-Metriken.
NVT, dessen Schöpfer Dmity Kalichkin ist beschreibt Als „PE-Verhältnis“ für Bitcoin versucht es, die Höchst- und Tiefststände der lokalen BTC-Preise abzuschätzen, indem es die Marktkapitalisierung mit den täglichen On-Chain-Transaktionswerten vergleicht.
Die neuesten Daten des On-Chain-Analyseunternehmens Glassnode zeigen, dass NVT den höchsten Stand seit fünf Jahren erreicht hat – über 1.750 und weit über seinem Stand zu Beginn des Jahres 2023.
NVT wurde in den letzten Jahren mehrfach überarbeitet, da die Dynamik des BTC-Angebots unterschiedliche Richtwerte zur Bestimmung der Preisobergrenzen erfordert.
„Wenn der Trend zu Sidechains und privaten Transaktionen anhält, können wir damit rechnen, dass immer weniger Transaktionen in den öffentlichen On-Chain-Daten erfasst werden (was den relativen Wert des „T“ in NVT verringert)“, sagte Charles Edwards. Gründer des quantitativen Bitcoin- und Digital-Asset-Fonds Capriole Investments, schrieb 2019 in einem Teil seiner eigenen Forschung.
„Dies könnte dazu führen, dass sich die Bandbreite des beizulegenden Zeitwerts der NVT mit der Zeit erhöht.“
Die Krypto-Marktforschungsplattform IntoTheBlock analysierte den NVT-Spitzenwert und kam zu dem Schluss, dass er repräsentativ für eine umfassendere Metamorphose sei.
„Die Linse, durch die wir den Wert von Bitcoin betrachten, verändert sich“, heißt es schrieb am Wochenende.
„Transaktionswert und -volumen waren einst die wichtigsten Kennzahlen. Allerdings deuten die jüngsten Anstiege der NVT-Verhältnisse darauf hin, dass sich der Wert von Bitcoin nun unabhängig vom Transaktionsnutzen entwickelt, was auf seine wachsende Rolle als Wertaufbewahrungsmittel hindeutet.“
Weder ängstlich noch gierig
Der Klassiker bietet einen flüchtigen Einblick in die Stimmung am Kryptomarkt Krypto-Angst- und Gier-Index spiegelt eine allgemeine Atmosphäre der Unentschlossenheit wider.
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Der durchschnittliche Anleger ist ambivalent, wenn es um den Markt geht, was sich daran zeigt, dass der Index strikt in seinem „neutralen“ Bereich verharrt.
Am 9. Oktober liegt Fear & Greed bei 50/100 – genau in der Mitte seiner Skala zwischen zwei Stimmungsextremen.
Im Detail waren die letzten Monate einige der am wenigsten volatilen Bedingungen seit Beginn der Aufzeichnungen.
„Sie kennen die Sache, ich werde Massenkäufe tätigen, wenn wir auf Extreme Fear und einen Bitcoin im Wert von 20.000 US-Dollar fallen“, sagte der beliebte Krypto-Händler Tony reagierte auf die neuesten Daten.
„Es kann eine Weile dauern, aber ich denke, das erste/zweite Quartal 2024 wird das Richtige sein. Wenn ich eine Verhaltensänderung sehe, werde ich es neu bewerten.“
Krypto Tony verwies auf eine Ahnung, dass BTC/USD für einen letzten erneuten Test auf 20.000 US-Dollar zurückkehren wird, bevor es nach der Halbierung der Blocksubvention im Jahr 2024 weiter ansteigt.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen.