Der Anstieg der Hypothekenzinsen könnte den Immobilienmarkt auf den Kopf stellen

Der jüngste Anstieg des durchschnittlichen langfristigen US-Hypothekenzinssatzes, der ein neues Hindernis für angehende Hausbesitzer darstellt, die in dieser Hauskaufsaison eine Immobilie kaufen möchten, könnte dramatische Folgen für den Immobilienmarkt des Landes haben.

Nach Angaben der Federal Home Loan Mortgage Corp., besser bekannt als Freddie Mac, lag der landesweite Wochendurchschnitt für 30-jährige Hypotheken, die landesweit am beliebtesten sind, am 11. April bei 6,88 Prozent. Das waren 0,06 Prozentpunkte mehr als eine Woche zuvor und 0,61 Prozentpunkte mehr als ein Jahr zuvor. Der nationale Durchschnitt für 15-jährige Hypotheken lag bei 6,16 Prozent, ein Anstieg um 0,1 Prozentpunkte im Vergleich zur Vorwoche und 0,62 im Vergleich zum Vorjahr.

Am Montag stellten Experten, die die Hypothekenzinsen täglich überwachen, fest, dass der nationale Durchschnitt für 30-jährige Festhypotheken 7,44 Prozent erreichte – den höchsten Stand in diesem Jahr und nahe an dem 23-jährigen Wochenrekord von 7,79 Prozent, der am Montag erreicht wurde 25. Oktober 2023. Am Montag lag der 15-jährige Hypothekenzins bei 6,85 Prozent. In seinem Höhepunkt am 25. Oktober 2023 hatte er 7,03 Prozent erreicht.

„Großer eintägiger Sprung“, kommentierte der Journalist Lance Lambert auf X, früher bekannt als Twitter. „Der durchschnittliche 30-jährige Festhypothekenzins liegt bei 7,44 Prozent. Neuer Höchstwert für 2024.“

Der Anstieg der Hypothekenzinsen kommt zu einer Zeit, in der die Hauskaufsaison, in der die Zahl der zum Verkauf angebotenen Häuser zunimmt, immer heißer wird. Dieser Anstieg der Lagerbestände beginnt im Frühjahr und erreicht normalerweise im Sommer seinen Höhepunkt, bevor er bei kälterem Wetter abnimmt, was eine der geschäftigsten Zeiten des Jahres für Hausverkäufe darstellt. Höhere Hypothekenzinsen könnten sich jedoch frühzeitig abkühlend auf den Markt auswirken.

Laut einem Bericht des Immobilienmaklers Redfin letzte Woche erreichte die durchschnittliche monatliche US-Wohnungszahlung in den vier Wochen bis zum 7. April ein Allzeithoch von 2.747 US-Dollar, ein Anstieg von 11 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Darin wurde festgestellt, dass der durchschnittliche 30-jährige Festhypothekenzins mit damals 6,82 Prozent mehr als doppelt so hoch war wie der Tiefststand aus der Zeit der Pandemie.

Es besteht keine große Hoffnung, dass die Hypothekenzinsen bald sinken werden, da das US-Arbeitsministerium letzte Woche erklärte, dass die Inflation im letzten Monat schneller als erwartet gestiegen sei und in den zwölf Monaten bis März bei 3,5 Prozent gelegen habe. Das war ein Anstieg gegenüber 3,2 Prozent im Februar.

„Für Hauskäufer gilt der aktuelle Verbraucherpreisindex [consumer price index] „Der Bericht bedeutet, dass die Hypothekenzinsen länger höher bleiben werden, da es unwahrscheinlich ist, dass die Fed die Zinssätze in den nächsten Monaten senkt“, sagte Chen Zhao, Leiter der Wirtschaftsforschung bei Redfin. „Die Wohnkosten werden in naher Zukunft wahrscheinlich weiter steigen, aber anhaltend.“ Hohe Hypothekenzinsen und ein steigendes Angebot könnten den Anstieg der Eigenheimpreise bis zum Jahresende abschwächen und den Kostendruck etwas verringern.“

Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, äußerte letzte Woche seine Besorgnis über den „anhaltenden Inflationsdruck“ und sagte, die Bank sei auf „eine sehr breite Spanne von Zinssätzen, von 2 Prozent bis 8 Prozent oder sogar mehr, mit ebenso breiten wirtschaftlichen Schwankungen“ vorbereitet Ergebnisse.“

Auch wenn der Anstieg der Hypothekenzinsen bescheiden erscheint, macht er einen großen Unterschied für Kreditnehmer, die am Ende möglicherweise Hunderte von Dollar pro Monat mehr zahlen müssen, zusätzlich zu einer ohnehin schon größten Ausgabe in ihrem Leben.

Viele könnten zu dem Schluss kommen, dass sie es sich nicht leisten können, ein Haus zu kaufen – was passierte, als die Hypothekenzinsen zwischen Ende 2022 und Anfang 2023 infolge der aggressiven Zinserhöhungskampagne der Federal Reserve plötzlich in die Höhe schossen.

Zwischen Spätsommer 2022 und Frühjahr 2023 führte ein Nachfragerückgang aufgrund der Unbezahlbarkeit des Hauskaufs zu einer leichten Preiskorrektur auf dem Wohnungsmarkt. Seitdem sind die Preise jedoch aufgrund der Kombination aus aufgestauter Nachfrage und historisch niedrigen Lagerbeständen wieder gestiegen.

Obwohl die Federal Reserve die Hypothekenzinsen nicht direkt festlegt, werden diese stark von der Entscheidung der Zentralbank beeinflusst, die Zinssätze zu erhöhen oder zu senken. Die Fed hat die Zinsen im März unverändert gelassen und es ist angesichts der neuesten Inflationsdaten unwahrscheinlich, dass sie sie in diesem Monat senken wird.