Den Zaun überwinden: Luxusaktien geben dieses Jahr gemischte Signale aus


Euronews Business untersucht, wie sich Luxusaktien wie Hermès und Kering im Laufe des Jahres entwickelt haben.

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Die Entwicklung der Luxusaktien war in diesem Jahr recht gemischt, mit einer guten Anfangsperformance, in der Mitte und am Ende jedoch mit Rückschlägen.

Dies war hauptsächlich auf die gestiegenen Lebenshaltungskosten und die rasante Inflation in mehreren europäischen Ländern zurückzuführen, die das verfügbare Einkommen schmälerten. Auch der übliche Feiertags- und Weihnachtsumsatzanstieg ist nicht wie erwartet ausgefallen.

Um ein paar Cent mehr zu sparen, tendieren die Verbraucher zu praktischeren und preisgünstigeren Produkten. Auch gebrauchte und nachhaltigere Geschenkpraktiken haben zu dieser gedämpften Stimmung beigetragen.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels LVMH stieg in diesem Jahr um 9,53 % auf 810 $ (739,5 €), was vor allem auf die robuste Leistung im ersten Quartal, insbesondere in Japan und Europa, zurückzuführen ist. Dazu trug auch die Aufhebung der Beschränkungen in einigen der größten Märkte wie China zu Beginn des Jahres bei, da die Umsätze wieder anzogen.

Gegen Ende des Jahres brach die Nachfrage nach den hochwertigen Weinen und Spirituosen des Unternehmens jedoch erheblich ein. Einer der Gründe dafür ist, dass Hennessy Cognac fast 30 % des Geschäftsbereichs ausmacht und somit das gesamte Segment nach unten zieht, als sich die Cognac-Verkäufe als enttäuschend erwiesen. Dies war vor allem in China und Nordamerika zu beobachten.

Auch die steigenden geopolitischen Unsicherheiten haben die Kaufbereitschaft der Verbraucher erheblich gedämpft.

Laut Pauline Brown, der ehemaligen Vorsitzenden von LVMH für Nordamerika, „sind Luxusgüter und -käufe ein psychologischer Kauf. Niemand braucht ein Glas Champagner, niemand braucht eine Uhr oder eine Diamantkette. Damit Sie sie für sich selbst oder als … kaufen können.“ Wenn man ein Geschenk macht, muss man wirklich in der richtigen Stimmung sein. Wenn wir sehen, dass Gräueltaten passieren, sinkt die Lust, Geld für das auszugeben, was als frivol wahrgenommen werden könnte, deutlich.“

LVMH besitzt Marken wie Fendi, Christian Dior, Marc Jacobs, Stella McCartney, Givenchy und mehr.

Kering fiel in diesem Jahr um 16,2 % auf 402 €. Einer der größten Gründe hierfür waren die zunehmenden Zweifel der Anleger an der Entscheidung des Unternehmens für einen Neustart Gucci. Dies geschieht unter dem scharfen Auge und der Vision des Designers Sabato de Sarno, der jahrelange Erfahrung bei Prada und Valentino mitbringt.

Allerdings sind nicht alle Fans überzeugt, und nicht wenige haben das Gefühl, dass dieser neue Richtungswechsel einige der ikonischen Merkmale von Gucci, wie zum Beispiel leuchtende Regenbogentöne, untergraben könnte. Das Unternehmen hat kürzlich auch einen 30-prozentigen Anteil an Valentino übernommen und soll nun Gerüchten zufolge die Übernahme der Creative Artists Agency, einer Hollywood-Talentagentur, im Visier haben.

Dies könnte die Verbraucher noch mehr verschreckt haben. Allerdings hat Kering auch einige Schritte unternommen, um die Verbraucher zu beruhigen, indem es seine Beschaffungsrichtlinien verschärft hat, um seinen Nachhaltigkeitszielen näher zu kommen.

Neben Gucci besitzt Kering unter anderem Marken wie Bottega Veneta, Alexander McQueen und Balenciaga.

Hermès stieg in diesem Jahr um 37,3 % auf 1.996 Euro, gestützt durch ein starkes drittes Quartal, obwohl das Unternehmen die Preise weltweit um etwa 7 % und in den USA um etwa 3 % erhöhte, um mit den gestiegenen Produktionskosten Schritt zu halten.

Allerdings verzeichnete das Unternehmen immer noch starke Verkäufe seiner beliebten Birkin-Handtasche, die jeweils etwa 10.000 US-Dollar kosteten, was vor allem darauf zurückzuführen ist, dass Hermes die meisten wirtschaftlichen Stürme überstehen kann. Das Unternehmen war auch kaum von Rückgängen bei den Besucherzahlen betroffen, da es in Europa einen Umsatzanstieg um etwa 18 % verzeichnete, der hauptsächlich auf Touristen zurückzuführen war, und um 20 % in den USA.

Crystal Saint-Louis, John Lobbe und Le Crin sind einige der Marken, die Hermes besitzt.

Nach einigen Höhen und Tiefen notiert Prada derzeit mit 5,2 Euro etwa zum gleichen Preis wie zu Beginn des Jahres. In den USA hatte die Marke etwas zu kämpfen, was jedoch durch starke Leistungen in Europa und Asien ausgeglichen wurde. Auch das schnelle Wachstum von Miu Miu trug wesentlich zu diesem Wachstum bei.

In den USA verzeichnete die Marke jedoch in den ersten neun Monaten des Jahres einen Rückgang um 1,3 %, was insbesondere auf die starke Konkurrenz der Konkurrenten Kering und Hermès zurückzuführen war. Allerdings dürften auch das nachlassende Wirtschaftswachstum in den USA sowie höhere Zinssätze, die Druck auf die Verbraucher ausüben, dazu beigetragen haben.

EssilorLuxottica stieg in diesem Jahr um 6,74 % auf 181 Euro, nachdem das Unternehmen solide Ergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt hatte, in dem der Umsatz im Jahresvergleich um rund 5,2 % stieg. Es hat sich auch mit Meta zusammengetan, um kürzlich die Ray-Ban Meta-Datenbrille auf den Markt zu bringen.

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Das Unternehmen wird außerdem eine neue Brillenkollektion für Moncler entwickeln und hat kürzlich rund 400 Millionen Euro in eine neue Brillenfabrik in Thailand investiert. EssilorLuxottica hat Anfang des Jahres außerdem einen 10-Jahres-Lizenzvertrag mit Jimmy Choo unterzeichnet.

Allerdings wurde dem Unternehmen in einem Kartellverfahren auch eine Umsatzsteigerung vorgeworfen und in der Türkei wegen Nichteinhaltung mit einer Geldstrafe belegt.

Zu EssilorLuxottica gehören neben Miu Miu unter anderem auch Sunglass Hut, Michael Kors und Burberry.

Hugo Boss stieg in diesem Jahr um 22,8 % auf 66 €, nachdem das Unternehmen im dritten Quartal des Jahres die Analystenschätzungen übertroffen hatte. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 15 %, was sowohl auf die Herren- als auch auf die Damenbekleidung zurückzuführen war. Auch in China war das Wachstum recht stark.

Das Unternehmen wurde außerdem durch einen Anstieg seiner digitalen Kanäle um 25 % unterstützt, während seine Umsätze im stationären Handel um etwa 8 % stiegen. Dies war vor allem auf die gestiegene Nachfrage nach Herbst- und Winterartikeln der Marke zurückzuführen. Beflügelt von diesen vielversprechenden Ergebnissen hat das Unternehmen auch seine Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr 2023 bekräftigt.

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Ralph Lauren stieg in diesem Jahr um 35,4 % auf 133 €, was vor allem auf den Next Great Chapter: Accelerate-Plan zurückzuführen ist. Dieser Plan konzentriert sich auf die Aufwertung und Stärkung der Marke sowie auf die wichtigsten Städte, in denen das Unternehmen bereits über einen starken Kundenstamm und eine starke Präsenz verfügt.

Auch niedrigere Frachtgebühren sowie ein ausgewogener geopolitischer und Vertriebskanäle-Mix haben maßgeblich zu diesem Wachstum beigetragen.

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