Cross-Margin-Handel ist eine Risikomanagementtaktik im Kryptowährungshandel, bei der Händler den gesamten Kontostand als Sicherheit für ihre offenen Positionen verwenden.
Die Verwendung des Kontostands als Sicherheit impliziert, dass der gesamte Betrag des Kontos gefährdet ist, um zukünftige Handelsverluste abzudecken. Cross-Margining ermöglicht eine höhere Hebelwirkung, sodass Händler mit weniger Geld größere Positionen eröffnen können. Es birgt ein höheres Risiko, verhindert jedoch die Liquidation einzelner Positionen, indem es als Puffer für den Kontostand fungiert.
Um das Risiko zu verringern, können Nachschussforderungen gestellt werden, und Händler müssen ihre Positionen sorgfältig überwachen und Stop-Loss-Orders einrichten, um Verluste zu begrenzen. Für erfahrene Händler ist Cross-Margining eine wirksame Strategie, die jedoch mit Vorsicht und einem soliden Risikomanagementplan eingesetzt werden sollte. Anfänger und Personen mit wenig Handelserfahrung sollten die Margin-Regeln und -Richtlinien der Plattform vollständig verstehen.
Wie Cross-Margin im Krypto-Handel verwendet wird
Um zu verstehen, wie Cross-Margin-Handel funktioniert, betrachten wir ein Szenario, in dem Bob, ein Händler, Cross-Margining als seine Risikomanagementstrategie wählt und 10.000 US-Dollar auf seinem Konto hat. Bei dieser Handelsstrategie wird der gesamte Kontostand als Sicherheit für offene Geschäfte verwendet.
Bob entscheidet sich für eine Long-Position, wenn Bitcoin (BTC) bei 40.000 US-Dollar pro BTC gehandelt wird, und kauft 2 BTC mit 10-facher Hebelwirkung, wodurch er die Kontrolle über eine 20-BTC-Position erhält. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass er die ersten 10.000 US-Dollar als Sicherheit verwendet.
Glücklicherweise steigt der Preis von Bitcoin auf 45.000 $ pro BTC, sodass seine 2 BTC 90.000 $ wert sind. Bob beschließt, seine Gewinne zu sichern und seine beiden BTC zu diesem höheren Preis zu verkaufen. Das Ergebnis ist, dass er 100.000 US-Dollar auf seinem Konto hat. 10.000 $ zu Beginn plus 90.000 $ Gewinn.
Wenn der Preis von Bitcoin jedoch erheblich gesunken wäre, sagen wir auf 35.000 US-Dollar pro BTC, wäre Bobs 2-BTC-Position jetzt 70.000 US-Dollar wert. Leider würde Bobs Kontostand in diesem Fall nicht ausreichen, um die durch den Preisverfall verursachten Verluste auszugleichen.
Die Position wäre mit seiner anfänglichen Sicherheit von 10.000 US-Dollar gesichert gewesen, aber er hätte jetzt einen nicht realisierten Verlust von 30.000 US-Dollar (die Differenz zwischen dem Kaufpreis von 40.000 US-Dollar und dem aktuellen Wert von 35.000 US-Dollar pro BTC). Bob wäre in einer prekären Situation, wenn er kein Geld mehr auf seinem Konto hätte.
Auf vielen Handelsplattformen für Kryptowährungen kann es zu einem Margin Call kommen, wenn die Verluste größer sind als die verfügbaren Sicherheiten. Ein Margin Call ist eine Aufforderung der Börse oder des Brokers, dass der Händler mehr Geld einzahlt, um Verluste auszugleichen oder die Größe seiner Position zu verringern. Um zukünftige Verluste zu verhindern, könnte die Börse automatisch einen Teil von Bobs Position schließen, wenn er die Margin-Call-Anforderungen nicht erfüllen kann.