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China Evergrande geriet am Freitag in eine Art Schwebezustand, als die Zeit für eine Zinszahlungsfrist abgelaufen war, die die globalen Märkte auf Anzeichen eines Zahlungsausfalls ausschauen, was die Anleger über das Schicksal des umkämpften Immobilienriesen in Atem hält.
Das Unternehmen hat keine liquiden Mittel mehr, um seine Schulden in Höhe von 305 Milliarden US-Dollar zu finanzieren, und die Märkte befürchten, dass ein Zusammenbruch systemische Risiken für Chinas Finanzsystem mit sich bringen und weltweit nachwirken könnte.
Vergangene Woche ernannte Evergrande Finanzberater und warnte vor Zahlungsausfällen und die Weltmärkte fielen am Montag stark, obwohl sie sich seitdem stabilisiert haben. In seinen Büros haben wütende Kleinanleger protestiert, um zu versuchen, die in seinen Immobilien und Vermögensverwaltungsprodukten versunkenen Lebensersparnisse zurückzugewinnen.
Evergrande hat versprochen, ihnen Priorität einzuräumen, und diese Woche auch eine Kuponzahlung für eine inländische Anleihe beschlossen. Aber es hat nichts über eine Offshore-Zinszahlung von 83,5 Millionen US-Dollar gesagt, die am Donnerstag fällig war, oder eine Zahlung von 47,5 Millionen US-Dollar, die nächste Woche fällig war.
Die Anleihegläubiger verlieren die Hoffnung und beginnen zu denken, dass es etwa einen Monat dauern könnte, bis die Dinge klarer werden.
Als die Nacht in New York hereinbrach, gab es keine Ankündigungen über die Zahlung. Ein Unternehmenssprecher reagierte nicht auf Bitten um Stellungnahme.
Eine Nichtzahlung innerhalb von 30 Tagen nach den Fristen würde die Anleihen in Zahlungsverzug bringen und die Besorgnis über eine unordentliche Liquidation schüren, die Chinas riesigen Immobiliensektor in Mitleidenschaft zieht.
“Die aktuellen Marktpreise gehen davon aus, dass sich Anleger in Evergrandes Dollar-Anleihen wahrscheinlich nur sehr wenig erholen werden”, sagte Jennifer James, Portfoliomanagerin und führende Schwellenmarktanalystin bei Janus Henderson Investors.
“Das wahrscheinlichste Ergebnis ist, dass das Unternehmen mit den Gläubigern zusammenarbeitet, um eine Restrukturierungsvereinbarung zu treffen”, sagte sie.
“Wie China mit Evergrande und anderen umgeht, könnte Konsequenzen haben. Wenn es falsch verwaltet wird, könnte der Vertrauensverlust Ansteckungseffekte auf andere Finanzmärkte haben.”
Anleihegläubiger sollten kurz nach 0100 GMT wissen, ob Übernachtzahlungen eingegangen sind, sagte ein Händler in Hongkong.
Am Donnerstag hatte Bloomberg Law berichtet, dass die chinesischen Aufsichtsbehörden Evergrande gebeten hatten, einen kurzfristigen Zahlungsausfall zu vermeiden, unter Berufung auf namenlose Personen, die mit der Angelegenheit vertraut waren.
Das Wall Street Journal sagte jedoch separat unter Berufung auf ungenannte Beamte, dass die Behörden die lokalen Regierungen gebeten hätten, sich auf den Untergang von Evergrande vorzubereiten.
Die globalen Märkte haben nach einem starken Ausverkauf eine Erholung eingeleitet und handeln auf der Grundlage, dass die Probleme von Evergrande eingedämmt werden können.
Die Vermögenswerte von Evergrande werden auf notleidenden Niveaus gehandelt, wobei der Aktienkurs in diesem Jahr um mehr als 80 % gefallen ist und die Dollaranleihen mit bevorstehenden Zahlungen um die 30 Cent pro Dollar gehandelt werden.
(REUTERS)