Bloomberg News berichtete am Mittwoch, dass der Vorstandsvorsitzende der China Evergrande Group unter polizeiliche Überwachung gestellt wurde, was weitere Zweifel an der Zukunft des angeschlagenen Entwicklers aufkommen lässt, da dieser mit der wachsenden Gefahr einer Liquidation zu kämpfen hat.
Zitieren von Personen mit Sachkenntnis, der Bericht sagte Hui Ka Yander Evergrande 1996 in der südlichen Stadt Guangzhou gründete, wurde Anfang des Monats von der Polizei abgeführt und wird an einem bestimmten Ort überwacht.
Evergrande ist der Weltklasse höchstverschuldeter Entwickler Mit einer Gesamtverbindlichkeit von mehr als 300 Milliarden US-Dollar stand es im Zentrum einer beispiellosen Liquiditätskrise im chinesischen Immobiliensektor, der etwa ein Viertel der Wirtschaft ausmacht.
Es sei nicht klar, warum Hui unter Wohnüberwachung gestellt wurde, sagte Bloomberg News und fügte hinzu, dass es sich bei dem Schritt um eine Art Polizeiaktion handele, die nicht einer formellen Inhaftierung oder Festnahme gleichkomme und nicht bedeute, dass Hui eines Verbrechens angeklagt werde.
Reuters konnte den Bericht nicht sofort überprüfen. Evergrande, die Polizeibehörde der Provinz Guangdong, deren Hauptstadt Guangzhou ist, und das Ministerium für öffentliche Sicherheit reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Eine Evergrande-nahe Person sagte, Hui habe in den letzten Tagen aufgehört, Mitarbeiter zu kontaktieren, während eine Quelle aus der Branche sagte, er sei völlig unzugänglich geworden. Beide weigerten sich, namentlich genannt zu werden, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu sprechen.
Die gemeldete Aktion gegen Hui erfolgt, nachdem die Polizei in Südchina Anfang des Monats mitgeteilt hatte, dass sie einige Mitarbeiter der Vermögensverwaltungseinheit von Evergrande festgenommen habe, die durch den Verkauf von Anlageprodukten Gelder von einzelnen Anlegern beschaffte.
Evergrande, einst Chinas umsatzstärkster Bauträger, wurde 2021 mit seiner Finanzkrise öffentlich. Seitdem sind Evergrande und eine Reihe seiner Konkurrenten ihren Offshore-Schuldenverpflichtungen nicht nachgekommen, da sich die Hausverkäufe verlangsamen und es weniger neue Möglichkeiten zur Kapitalbeschaffung gibt.
Zu seinen Problemen kommt hinzu, dass Evergrandes Offshore-Schuldenrestrukturierungsplan, der der Schlüssel zum Überleben des Unternehmens inmitten einer erdrückenden Geldknappheit ist, ins Wanken geraten dürfte und die Aussichten auf eine Liquidation des Unternehmens an Fahrt gewinnen.
Es ist sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen bei der Umschuldung scheitert, und bei negativem Eigenkapital könnte Evergrande in die Insolvenz gehen, was eine Insolvenzreorganisation und Insolvenzliquidation einschließt, schrieb UOB Kay Hian am Mittwoch in einer Notiz.
Da die bereits verkauften, aber unfertigen Wohnungen des Bauträgers ein Risiko für die „soziale Stabilität“ darstellen würden, bestehe eine gute Chance, dass Evergrande eine Insolvenzsanierung anstreben werde, so das Maklerunternehmen.
Reuters berichtete am Dienstag, dass eine große Offshore-Gläubigergruppe von Evergrande plante, sich einer Insolvenzklage gegen den Entwickler anzuschließen, wenn dieser bis Ende Oktober keinen neuen Schuldensanierungsplan vorlegt.
Dieser Plan kommt, nachdem das Unternehmen am Sonntag die Märkte erschüttert hat, als es ankündigte, dass es im Rahmen seines Umschuldungsplans aufgrund einer behördlichen Untersuchung seiner wichtigsten chinesischen Tochtergesellschaft, Hengda Real Estate, keine neuen Anleihen ausgeben könne.
Hengda teilte am Montag in einer separaten Akte mit, dass das Unternehmen es versäumt habe, den Kapitalbetrag und die Zinsen für eine 4-Milliarden-Yuan-Anleihe (547 Millionen US-Dollar) bis zum 25. September zu zahlen.
Die Aktien von Evergrande schlossen am Mittwoch mit einem Minus von 19 %, während ein Index, der in Hongkong notierte Entwickler auf dem Festland abbildet, um 0,2 % fiel.
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Evergrande wuchs schnell durch eine mit Krediten besicherte Grundstückskaufserie und den schnellen Verkauf von Wohnungen zu niedrigen Margen und machte Hui laut Forbes 2017 zum reichsten Mann Asiens.
Da seine Gesamtverbindlichkeiten jedoch auf über 300 Milliarden US-Dollar anstiegen, geriet das Unternehmen unter Druck, als der Immobilienmarkt schwächelte und die chinesischen Aufsichtsbehörden hart gegen Unternehmen mit hoher Verschuldung vorgingen.
Die Struktur von Evergrande und die Art und Weise, wie das Unternehmen unter Hui operierte, gerieten auf den Prüfstand, als das Imperium unter dem wachsenden Druck, seinen Rückzahlungsverpflichtungen nachzukommen und den Wohnungsbau abzuschließen, zu zerfallen begann.
Ein in Shanghai ansässiger Inhaber von auf Yuan lautenden Anleihen von Evergrande sagte, die Nachricht, dass Hui unter Polizeiaufsicht gestellt worden sei, sei angesichts der massiven Probleme des Unternehmens keine Überraschung.
Der Fokus werde nun darauf liegen, ob die Regierung Evergrande retten werde und wie viel Hui persönlich an die Gläubiger zahlen würde, sagte der Anleihegläubiger, der aufgrund der Sensibilität der Angelegenheit ebenfalls nicht genannt werden wollte.
„Wir haben uns jetzt einfach mit unserem Schicksal abgefunden.“
Die Anleger konzentrieren sich auch auf die Probleme eines anderen großen chinesischen Entwicklers, Country Garden, der am Mittwoch mit einer neuen Frist für die Rückzahlung der Anleihekupons konfrontiert ist.
Der 40-Millionen-Dollar-Kupon mit einer 30-tägigen Nachfrist ist an eine 8-prozentige Anleihe im Wert von 1 Milliarde US-Dollar gebunden, die im Januar fällig wird und die jüngste Zahlungsherausforderung für Country Garden darstellt, da der Entwickler bestrebt ist, einen Zahlungsausfall zu vermeiden.
Der größte private Bauträger des Landes, dessen finanzielle Probleme die Aussichten für den Immobiliensektor verschlechterten und Peking in den letzten Wochen dazu veranlasste, eine Reihe von Unterstützungsmaßnahmen bekannt zu geben, bemühte sich diesen Monat, Zahlungsausfällen erfolgreich zu entgehen.
Offshore-Gläubiger gehen allgemein davon aus, dass Country Garden die bis Mittwoch fällige Kuponzahlung aufschieben und gleichzeitig die Nachfrist nutzen wird, um Pläne zur Umstrukturierung aller seiner Offshore-Schulden auszuarbeiten.
Ein Sprecher von Country Garden lehnte eine Stellungnahme ab.
„Der Rückgang der Branchengrößen im chinesischen Immobiliensektor war, gelinde gesagt, alarmierend“, sagte Fiona Kwok, Portfoliomanagerin für asiatische festverzinsliche Wertpapiere bei First Sentier Investors.
„Solange die chinesischen Regulierungsbehörden keine ausreichenden Konjunkturimpulse setzen, um Optimismus in den Immobilienmarkt zu bringen und die Immobilienverkäufe zu steigern, bleibt das Ausfallrisiko bei privaten und gemischten Eigentümern hoch.“
(Reuters)