Risikokapitalgeber sind derzeit möglicherweise misstrauisch gegenüber der Krypto- und Blockchain-Industrie, und das nicht ohne Grund. Die öffentlich bekannt gewordenen schlechten Taten einiger weniger sollten VCs jedoch nicht davon abhalten, das wahre Potenzial zu erkennen, das gut geführte Unternehmen in der Branche bieten können.
Wie bei Investitionen in jeder Branche können VCs durch gründliche Recherche und das Stellen intelligenter Fragen sicherstellen, dass sie seriöse Unternehmen unterstützen, die bereit sind, einen positiven (und profitablen) Einfluss auf den Markt zu nehmen. Hier geben 12 Mitglieder des Cointelegraph Innovation Circle Tipps für einen VC, der erwägt, in ein Krypto- und Blockchain-Unternehmen zu investieren.
Traktion außerhalb des Blockchain-Raums
Blockchain wird die Welt nicht verändern; was wir damit machen, wird. Wir müssen uns auf Akzeptanz und Relevanz über den Krypto- und Blockchain-Bereich hinaus konzentrieren. Daher ist mein Tipp, nach jeglicher Art von Traktion zu suchen außen des Blockchain-Raums. – Deutscher Ramirez, THE RELEVANCE HOUSE AG
Standard-Business-Grundlagen
VCs sollten nach den gleichen Grundlagen suchen, auf die sie auch anderswo achten würden: Kreditwürdigkeit, Risikomodellierung, Überprüfungsstandards und Audits sowie staatliche Aufsicht. Regulierung und Marktdynamik werden wahrscheinlich den Status quo verändern, und mehr Akteure werden mit neuen Ideen in den Raum eintreten. Einige haben Jahre damit verbracht, dies zu antizipieren (so wie wir), und sich mit Regulierungsbehörden zusammengetan, um einen praktikablen Weg nach vorne zu finden. – Nathan McCauley, Anchorage Digital
Risikomanagement
Beim Blick auf die berüchtigte FTX-Bilanz überraschte es mich, dass VCs zu „übersehen“ schienen, dass die Vermögenswerte nicht risikogewichtet waren – eine Lektion, die wir aus der globalen Finanzkrise von 2008 hätten lernen sollen. Ein absolutes Minimum für dezentralisierte Finanzprojekte wäre insbesondere die Überprüfung von Auditberichten, internen Kontrollprozessen, Risikomanagement (Kontrahentenrisiko, Leverage, Liquidität usw.) und Stresstestergebnissen. – Bernstein Ghaddar, AllianceBlock
Die Hintergründe der Gründer
Angesichts der jüngsten hochkarätigen Misserfolge von FTX und Alameda, Celsius und Terra (LUNA), sollten Sie die Hintergründe des Gründerteams mit einem feinen Kamm überprüfen. Dann schauen Sie sich ihr Wertversprechen an. Hoffentlich planen sie nicht, die neueste von tausend dezentralen Börsen in dieser bestimmten Kette zu sein. Sehen Sie sich auch den gesperrten Gesamtwert und die tatsächlichen Einnahmen aus Transaktionsgasgebühren und anderen Quellen an. – Zain Jaffer, Zain Ventures
Hintergründe und Erfahrungen der Teammitglieder
Einer der wichtigsten Aspekte in jedem Projekt ist das Team. Wer sind die Teammitglieder und was sind ihre Hintergründe und Erfahrungen? Nach all den schlechten Spielern, die wir im vergangenen Jahr gesehen haben, ist es besonders wichtig, auf die Mannschaft zu achten. Ein starkes Team mit einigen Jahren Erfahrung in glaubwürdigen Institutionen sowie einer würdigen Mission und Vision kann ein Projekt auf einen großartigen Weg führen. – Ayelet Noff, Geschnittene Marke
Community und Benutzerengagement
VCs sollten nach Teams suchen, die eine Erfolgsbilanz bei der erfolgreichen Erbringung von Ergebnissen sowie eine starke Vision und einen klaren Fahrplan dafür haben, wie sie ihre Ziele erreichen wollen. Sehen Sie sich außerdem die Community und das Benutzerengagement des Projekts an. Die Gemeinschaft ist ein wichtiger Faktor für den Erfolg eines Blockchain-Projekts, und die Bewertung des Engagements kann wertvolle Einblicke in das Erfolgspotenzial geben. – Tammy Paola, Zerocap
Treten Sie der Community bei, in der Sie die Zukunft verändern können. Der Cointelegraph Innovation Circle bringt Blockchain-Technologieführer zusammen, um sich zu vernetzen, zusammenzuarbeiten und zu veröffentlichen. Heute bewerben
Subtile Sprachhinweise
Suchen Sie nach Feinheiten in der Sprache, die von potenziellen Beteiligungsunternehmen verwendet wird, um Hinweise zu erhalten. Zum Beispiel ist „Wir sind in intensiven Gesprächen mit BDE Ventures“ im Grunde eine Art zu sagen, dass sie noch kein unterschriebenes Term Sheet haben und es noch keinen Deal gibt. Aber Gründer sind gut darin, Dinge wie eine „sichere Sache“ klingen zu lassen, wenn sie es in Wirklichkeit nicht sind. Achten Sie darauf, stellen Sie mehr Fragen und scheuen Sie sich nicht zu fragen, was etwas wirklich bedeutet. – Brian D. Evans, BDE Ventures Ventures
Wie das Hauptbuch geführt wird
Als absolutes Minimum muss Blockchain für Krypto den aktuellen Ledger-Status korrekt aktualisieren. Es ist im Grunde ein Buchhaltungsdienst für den Endbenutzer. Das technische Team des Projekts sollte in der Lage sein, genau zu erklären, wie Fehler eingeführt werden könnten, versteckte Kosten, ob und wie die Arbeit von Benutzern doppelt überprüft werden kann und ob die Buchhaltung von der Öffentlichkeit, Firmen und Regierungen akzeptiert wird. – Stephanie So, Geeq
Abgrenzung zu herkömmlicher Technik
Sehen Sie sich die tatsächliche Technologie an und bewerten Sie sie basierend auf ihrer tatsächlichen oder potenziellen Verwendung in der realen Welt im Vergleich zum Hype. Unterscheidet es sich von herkömmlicher Technologie? – Joe Roets, Drachenkette
Die Antworten auf diese beiden Fragen
Informieren Sie sich gründlich über den Zweck des Projekts, indem Sie zwei sehr wichtige Fragen beantworten. Erstens: Wird das Projekt ein echtes Problem lösen, das die Menschen dringend lösen müssen? Und zweitens, ist die Blockchain-Technologie der beste Weg, um dieses Problem zu lösen, und/oder ist eine Lösung ohne sie nicht zu erreichen? Wenn die Antworten auf beide Fragen „Ja“ lauten, ist das ein gutes Zeichen. – Bogomil Stoev, Saisonmarken
Ob das Projekt eine unerfüllte Marktlücke füllt
Verstehen Sie den Markt, seine Sektoren und die unterschiedlichen Zielgruppen, auf die verschiedene Produkte oder Dienstleistungen ausgerichtet sind. VCs sollten auch umfangreiche Recherchen durchführen, um sicherzustellen, dass die Produkte oder Dienstleistungen, die ein Unternehmen anbietet, tatsächlich eine Marktlücke schließen, die noch nicht gefüllt ist. Viele Projekte sind nicht ausreichend differenziert, was ihre langfristige Lebensfähigkeit und ihren Platz im Ökosystem in Frage stellt. – Antonius Georgiades, Pastell Netzwerk
Unterstützung durch reale Renditen
Suchen Sie nach Unternehmen, die von realen Renditen unterstützt werden. Letztendlich ist die Erwirtschaftung konstanter Gewinne grundlegend für die langfristige Rentabilität eines Unternehmens. VCs sollten die Finanzprognosen jedes Projekts kritisch hinterfragen und prüfen, ob es nachhaltige Einnahmequellen gibt, die den Token-Nutzen vorantreiben. – Wolfgang Rückerl, HNO Technologies AG
Dieser Artikel wurde vom Cointelegraph Innovation Circle veröffentlicht, einer geprüften Organisation von Führungskräften und Experten der Blockchain-Technologiebranche, die die Zukunft durch die Kraft von Verbindungen, Zusammenarbeit und Vordenkerschaft gestalten. Die geäußerten Meinungen spiegeln nicht unbedingt die von Cointelegraph wider.