Der kanadische Rentenplanfonds übersteigt die halbe Billion, nachdem er eine Rendite von 6,8 % erzielt hat

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Das Canada Pension Plan Investment Board überschritt in seinem letzten Geschäftsjahr die Schwelle von einer halben Billion Dollar und erreichte am 31. März ein Vermögen von 539 Milliarden Dollar.

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Die Nettorendite für das Jahr betrug 6,8 Prozent gegenüber den 497 Milliarden US-Dollar des Vorjahres, wobei 8 Milliarden US-Dollar des Anstiegs um 42 Milliarden US-Dollar in Form von Nettotransfers aus dem kanadischen Pensionsplan kamen.

Die 5-Jahres-Rendite des CPP-Fonds beträgt 10 Prozent, die 10-Jahres-Rendite 10,8 Prozent.

„CPP Investments erzielte im Geschäftsjahr 2022 trotz turbulenter Marktbedingungen nach dem Krieg Russlands gegen die Ukraine, durch die Pandemie verursachten Unterbrechungen der Lieferkette und steigender Inflation solide Renditen“, sagte John Graham, Chief Executive der Pensionsverwaltungsorganisation.

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„Unsere 10-Jahres-Performance von fast 11 Prozent, die dieselbe war wie am Ende des letzten Geschäftsjahres, zeigt das anhaltende Wachstum des (CPP) Fund auf lange Sicht … mit stetiger Widerstandsfähigkeit in unsicheren Zeiten.“

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Private-Equity-, Infrastruktur-, Immobilien- und Kreditinvestitionen leisteten im Geschäftsjahr 2022 den größten Beitrag zur Gesamtperformance des Fonds.

Der Rentenriese sagte, die Renditen in den ersten neun Monaten des Jahres seien durch „Volatilität, die sich im letzten Quartal auf öffentliche Aktien auswirkte, auf einem seit Beginn der Pandemie nicht mehr erreichten Niveau“ gedämpft worden.

Als Referenz stellte CPP Investments fest, dass die Rendite des Fonds in den 12 Monaten des Jahres 2021 und nicht in dem Geschäftsjahr, das in das Jahr 2022 überging, 13,8 Prozent betrug.

Auch die Anleihenkurse gingen im vierten Quartal in einem Tempo zurück, das seit mehr als 40 Jahren nicht mehr zu beobachten war.

Darüber hinaus führten mehrere Faktoren im Geschäftsjahr zu einem Währungsverlust von 4 Milliarden US-Dollar, der sich auf die Rendite auswirkte, darunter die Aufwertung des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar und anderen wichtigen Währungen, die von steigenden Rohstoffpreisen und den Auswirkungen der sich entwickelnden Geld- und Steuerpolitik beeinflusst wurde Politik in globalen Volkswirtschaften.

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„Mit Blick auf die Zukunft sehen wir uns unsicheren Geschäfts- und Investitionsbedingungen mit höheren Inflationserwartungen, möglicherweise sich verschlimmernden Unterbrechungen der Lieferkette, lauen Schätzungen zum globalen Wirtschaftswachstum und internationalen Reaktionen auf den Krieg in Europa gegenüber, alles vor dem Hintergrund einer anhaltenden globalen Pandemie und des Klimawandels.“ sagte Graham.

Er sagte jedoch, dass die Diversifizierungsstrategie und Marktbreite der Pensionsverwaltungsorganisation, kombiniert mit lokaler Präsenz und einer globalen Marke, sie in „eine Position der Stärke“ für die Zukunft versetze.

In einem Interview am Donnerstag sagte Graham, der Pensionsfonds sei aufgrund einer langjährigen Strategie, in Sachwerte wie Infrastruktur und Immobilien zu investieren, in der Lage, eine höhere Inflation als vor einem Jahr erwartet zu überstehen.

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„Es ist tatsächlich ein Bereich, in dem wir versucht haben zu wachsen. Es hat gute, starke Gesamtrenditen und einen gewissen Schutz vor Inflation“, sagte er.

„Es wächst schneller als viele andere Bereiche.“

In einem Bericht dieser Woche sagte Fitch Ratings, dass kanadische Pensionsfonds, die von der Ratingagentur verfolgt werden, zu denen auch CPP Investments gehört, „gut positioniert“ seien, um einer höheren Inflation und einem bescheidenen Wirtschaftswachstum inmitten einer erhöhten Marktvolatilität standzuhalten.

Während die Aktienmarktvolatilität und die Region Asien-Pazifik im letzten Quartal des Geschäftsjahres von CPP Investments einigen „Gegenwind“ erzeugten, sagte Graham, dass seine Teams weiterhin in allen Regionen und Marktsektoren investieren werden.

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„Wir haben den Vorteil der Vielfalt (und) werden weiterhin sowohl auf den öffentlichen als auch auf den Private-Equity-Märkten rund um den Globus aktiv sein“, sagte er.

Der asiatisch-pazifische Markt sei ein Beispiel für die Vorteile der Strategie, sagte er und merkte an, dass die Region trotz einiger Rückschläge in den letzten Monaten aufgrund von Wachstums- und geopolitischen Bedenken in den letzten fünf Jahren die zweithöchste Leistung für CPP-Anlagen erbracht habe.

„Wir wissen sicherlich zu schätzen, dass es wirklich darauf ankommt, wie wir investieren, und wir verbringen viel Zeit damit, darüber nachzudenken, wie wir in diesen verschiedenen Ländern rund um den Globus investieren“, sagte er und fügte hinzu, dass der Zugang zu großen und aufstrebenden Volkswirtschaften für die langfristige Performance der Fonds, der Beiträge und Gewinne investiert, um den Ruhestand der Kanadier zu finanzieren.

„Wir weisen den Ländern keine harten Allokationen zu“, sagte Graham. „Wir denken über das Engagement in Schwellenländern nach und wie viel von unserem Portfolio wir global haben wollen, und dann fließt das Kapital dorthin, wo die besten Gelegenheiten sind.“

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