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LONDON – Die Bank of England hat ihren Leitzins am Donnerstag von 1,75 Prozent auf 2,25 Prozent angehoben und angekündigt, weiterhin „nach Bedarf energisch“ auf die Inflation zu reagieren, obwohl die Wirtschaft in eine Rezession eintritt.
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Die BoE schätzt, dass die britische Wirtschaft im dritten Quartal um 0,1 Prozent schrumpfen wird – teilweise aufgrund des zusätzlichen Feiertags für die Beerdigung von Königin Elizabeth – was zusammen mit einem Produktionsrückgang im zweiten Quartal der Definition einer technischen Rezession entspricht.
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Ökonomen, die letzte Woche von Reuters befragt wurden, hatten eine Wiederholung des Zinsanstiegs um einen halben Punkt im August prognostiziert, aber die Finanzmärkte hatten auf einen Anstieg um drei Viertelpunkte gesetzt, den größten seit 1989, abgesehen von einem kurzen, gescheiterten Versuch im Jahr 1992, das Pfund Sterling zu stützen.
Das Pfund rutschte nach der Entscheidung um mehr als einen halben Cent gegenüber dem US-Dollar ab und fiel unter 1,13 $, nachdem es früher am Tag ein neues 37-Jahres-Tief von fast 1,12 $ erreicht hatte. Die Kurse britischer Staatsanleihen fielen stark.
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Der Schritt der BoE folgt auf die Entscheidung der US-Notenbank am Mittwoch, ihren Leitzins um einen dreiviertel Prozentpunkt anzuheben, da die Zentralbanken weltweit mit dem Arbeitskräftemangel nach COVID und den Auswirkungen der russischen Invasion in der Ukraine auf die Energiepreise zu kämpfen haben.
„Sollten die Aussichten auf einen anhaltenderen Inflationsdruck hindeuten, auch durch eine stärkere Nachfrage, wird der Ausschuss erforderlichenfalls energisch reagieren“, sagte die BoE und verwendete für ihre politischen Absichten eine ähnliche Wortwahl wie in den vergangenen Monaten.
Der geldpolitische Ausschuss der BoE stimmte mit 5 zu 4 für eine Zinserhöhung auf 2,25 Prozent, wobei der stellvertretende Gouverneur Dave Ramsden und die externen MPC-Mitglieder Jonathan Haskel und Catherine Mann für eine Erhöhung auf 2,5 Prozent stimmten, während das neue MPC-Mitglied Swati Dhingra eine geringere Erhöhung wünschte auf 2 Prozent.
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Die Finanzmärkte sehen nun eine etwa dreiviertel Chance, dass die BoE bei ihrer nächsten Sitzung im November den Leitzins erneut auf 2,75 Prozent anheben wird. Vor der Entscheidung war ein Satz von 3 Prozent voll eingepreist.
Das MPC stimmte auch einstimmig dafür, die Staatsanleihenbestände der BoE in Höhe von 838 Milliarden Pfund im kommenden Jahr um 100 Milliarden Pfund zu reduzieren, indem Anleihen fällig werden und durch aktive Verkäufe, die im nächsten Monat beginnen werden. Dies entspricht dem im August formulierten Ziel.
Die BoE erwartet nun, dass die Inflation im Oktober ihren Höhepunkt bei knapp 11 Prozent erreichen wird, unter dem Höchststand von 13,3 Prozent, den sie letzten Monat prognostiziert hatte, bevor Liz Truss die Führung der Konservativen Partei gewann und mit dem Versprechen, die Energietarife zu begrenzen und Steuern zu senken, britische Premierministerin wurde .
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Die Inflation würde nach Oktober einige Monate lang über 10 Prozent bleiben, bevor sie zurückging, sagte die BoE.
Die Verbraucherpreisinflation fiel von einem 40-Jahres-Hoch von 10,1 Prozent im August auf 9,9 Prozent im Juli, der erste Rückgang seit fast einem Jahr.
Am Freitag wird der neue Finanzminister Kwasi Kwarteng weitere Einzelheiten zu den Haushaltsplänen der Regierung bekannt geben, die sich auf mehr als 150 Milliarden Pfund an Anreizen belaufen könnten.
Die BoE sagte, sie werde die Auswirkungen davon auf die Geldpolitik auf ihrer Sitzung im November bewerten.
Es stellte jedoch fest, dass die Energiepreisobergrenze zwar kurzfristig die Inflation verringern, aber den Druck weiter außen erhöhen würde.
Vor der Zinsentscheidung erwarteten die Finanzmärkte, dass die BoE die Zinsen bis Ende des Jahres auf 3,75 Prozent anheben würde, wobei Mitte 2023 ein Höchststand von 5 Prozent erreicht werden würde. Vor weniger als einem Jahr lagen die BoE-Zinsen auf einem Rekordtief von 0,1 Prozent.
Das Pfund Sterling fiel nach der Fed-Entscheidung vom Mittwoch gegenüber dem US-Dollar auf den niedrigsten Stand seit 1985, obwohl es sich gegenüber dem Euro besser behauptet hat.
© Thomson Reuters 2022