Die Regierung der Vereinigten Staaten hat am Wochenende Notfallmaßnahmen eingeleitet, um das Vertrauen in das Bankensystem nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB), dem größten Bankenzusammenbruch seit der Finanzkrise 2008, zu stärken.
Europäische Bankaktien fielen am Mittwoch, wobei die Credit Suisse aufgrund erneuter Sorgen der Anleger über die Belastungen innerhalb des Sektors um bis zu 30 Prozent einbrach.
Die US-Regierung setzte die Maßnahmen unter starkem Handlungsdruck der kalifornischen Tech-Industrie um. Der Zusammenbruch der SVB befeuerte mehrere lange und dramatische Tage in Washington und darüber hinaus.
Hier ist ein Blick darauf, wie sich die Dinge entwickelt haben:
9. März
Während sich US-Finanzministerin Janet Yellen auf eine Anhörung am Freitag vor dem von den Republikanern kontrollierten Ways and Means Committee im Repräsentantenhaus vorbereitet, äußern Investoren Bedenken hinsichtlich einer Liquiditätskrise bei der Silicon Valley Bank, die die Aktie abstürzen lässt.
Fragen schwirrten seit Wochen um die technologieorientierte Bank, die über Vermögenswerte von 209 Milliarden Dollar verfügte, und ein beschleunigtes Abhebungstempo löste Alarmglocken aus.
Inmitten der Sorge, dass die Bank das Wochenende nicht überstehen würde, beschließen die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das Federal Reserve Board, sie in Konkursverwaltung zu versetzen.
Yellens Stab plant für Freitag ein Treffen mit dem Office of the Comptroller of the Currency, der Federal Reserve und der FDIC.
10. März
Beamte treffen ein, um die Bank in ihrem Hauptsitz in Santa Clara, Kalifornien, zu schließen, bevor die Filialen an der Westküste um 9 Uhr morgens (16:00 Uhr GMT) geöffnet werden.
US-Präsident Joe Biden wird von seinem neuen Stabschef Jeff Zients und der ehemaligen stellvertretenden Fed-Vorsitzenden Lael Brainard, die am 21. Februar das Amt des Direktors von Bidens National Economic Council übernommen hat, über die SVB-Situation informiert. Währenddessen sagt Yellen drei Stunden lang aus eine umstrittene Kongressanhörung. Nur ein Gesetzgeber fragt nach SVB.
Yellen versichert dem Kongress, dass sie die Ereignisse um „ein paar Banken“ überwacht und sagt, dass die finanziellen Verluste jeder Bank besorgniserregend seien.
Sie hält um 13:00 Uhr (17:00 Uhr GMT) ein virtuelles Treffen mit dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell ab; FDIC-Vorsitzender Martin Grünberg; Michael Hsu, amtierender Rechnungsprüfer der Währung; und Mary Daly, Präsidentin und CEO der San Francisco Federal Reserve Bank.
Um 14:30 Uhr (18:30 GMT) gibt das US-Finanzministerium eine Erklärung über das Vertrauen in die Regulierungsbehörden und die allgemeine Widerstandsfähigkeit des US-Bankensystems ab.
Einige Tech-Investoren fangen an, Bargeld anzubieten, um ihre Unternehmen zu stützen. Andere nutzen Twitter, um die Biden-Administration zum Handeln zu drängen.
Am späten Freitag informieren Finanzbeamte den Gesetzgeber. Ein republikanischer Mitarbeiter bittet um Zusicherung, dass die Pläne nicht zu mehr Regulierung führen werden.
Die FDIC nimmt eine Rekordabhebung von 40 Milliarden Dollar vom Treasury General Account vor, als sie die Kontrolle über die Silicon Valley Bank übernimmt. Der Betrag ist um ein Vielfaches größer als bei allen früheren Ziehungen.
11. März
Die Aufsichtsbehörden erfahren, dass eine zweite Bank, die in New York ansässige Signature, die fast ein Viertel ihrer Einlagen im Kryptowährungssektor hatte, mit ähnlichen Liquiditätsproblemen konfrontiert ist.
Mitarbeiter des US-Finanzministeriums halten virtuelle Morgensitzungen ab und beschließen: 1) nach einem Käufer zu suchen, 2) eine Systemrisikobefreiung zum Schutz der Einleger bereitzustellen, 3) die Bedingungen einer Fed-Fazilität zu überarbeiten, um mehr Kredite zu ermöglichen.
Yellen trifft sich erneut mit Powell, dem Vizevorsitzenden der Fed für Aufsicht, Michael Barr, und Grünberg, und sie vereinbaren, alle drei zu tun. Die Eile ist im Gange, um den Einlegern von SVB zu versichern, dass sie am Montag ihre Gehaltsabrechnung machen und der Eröffnung der asiatischen Märkte am Sonntag gegen 22:00 Uhr GMT voraus sein können.
Die Regierung sagt, dass Einleger „gesund“ werden, aber das Management der Bank wird entfernt und ihre Investoren werden ihre Gelder verlieren.
US-Beamte springen in „Hunderte von Zoom-Anrufen“ und beantworten E-Mails von Führungskräften der Technologiebranche, besorgten Gesetzgebern, die sich Sorgen um kleine Unternehmen in ihren Bezirken machen, und Geschäftsinhabern, die befürchten, dass sie Arbeitnehmer entlassen müssen, sagt ein Beamter des Weißen Hauses.
Garry Tan, CEO des Start-up-Beschleunigers Y Combinator, der Angst vor einem potenziellen „Extinction Level Event“ im Technologiesektor hat, startet eine Petition, die von mehr als 3.500 CEOs und Gründern unterzeichnet wurde, und richtet sich direkt an Yellen.
Am Samstagabend versammeln sich mehr als 600 VIPs aus Washington, darunter Verwaltungsbeamte, Gesetzgeber, Reporter und Redakteure, zum jährlichen White-Tie Gridiron Dinner. Brainard und ein wichtiger Berater von Yellen sagen beide in letzter Minute ab.
Die Mitarbeiter des Finanzministeriums bemühen sich, Yellen am Sonntag in das Programm „Face the Nation“ von CBS News zu bringen, um die Märkte zu beruhigen.
12. März
Yellen trifft vor 8 Uhr morgens (12:00 Uhr GMT) bei CBS News in Washington ein, um einen fast 13 Minuten langen Abschnitt über die SVB-Situation aufzunehmen. Bundesbeamte arbeiten an einer „zeitnahen“ Lösung, sagt sie, und schließen eine Rettungsaktion aus.
Unterdessen läuft die Versteigerung der Vermögenswerte der SVB durch die FDIC nicht gut, und der Druck ist groß, die anderen Optionen abzuschließen, bevor die asiatischen Märkte öffnen. Zwei frühe Interessenten – die PNC Financial Group und die Royal Bank of Canada – weichen zurück.
Ohne eine Einigung stimmen die Vorstände der Fed und der FDIC einstimmig dafür, mit den in den letzten zwei Tagen ausgearbeiteten Plänen fortzufahren. Kurz nach 18 Uhr (22:00 GMT) schließen die New Yorker Aufsichtsbehörden die Signature Bank.
Die Federal Reserve, das Finanzministerium und die FDIC geben eine gemeinsame Erklärung heraus, in der sie Pläne zum Schutz der Einleger bei der Silicon Valley Bank und Signature skizzieren.
Das Finanzministerium und das Weiße Haus wenden sich den ganzen Abend über an Mitglieder des Kongresses und ihre Mitarbeiter, um den Plan zu erläutern, wobei die Diskussionen bis Montag andauern.
13. März
Kurz nach 9 Uhr morgens (13:00 Uhr GMT) macht Biden eine vierminütige Aussagedas Versprechen, Einleger zu schützen, und das Versprechen, ähnliche Situationen durch eine Verschärfung der Bankenvorschriften zu verhindern.
Die Bemerkungen beruhigen die Märkte nicht sofort, aber am Dienstag haben sie sich beruhigt.
14. März
Die FDIC sagt, dass ihre Entnahme von US-Schatzgeldern in Höhe von 40 Milliarden Dollar am Freitag, als sie die Kontrolle über die Silicon Valley Bank übernahm, keine Wirkung haben wird, wenn das Finanzministerium unter der Schuldenobergrenze keinen Operationssaal mehr hat.
Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle erwägt die Federal Reserve strengere Regeln und eine strengere Aufsicht für mittelgroße Banken.
Eine von Barr durchgeführte Überprüfung des Scheiterns der 209-Milliarden-Dollar-Bank könnte zu strengeren Regeln für Banken im Bereich von 100 bis 250 Milliarden Dollar führen.
15. März
Die oberste US-Marktaufsichtsbehörde erneuert ihr Versprechen, jedes Fehlverhalten zu verfolgen, das die globalen Märkte bedroht, und sagt, sie habe die Verantwortung, die Widerstandsfähigkeit der Märkte zu schützen.
„Damit wir nicht vergessen, dass infolge der Finanzkrise von 2008 acht Millionen Amerikaner ihren Arbeitsplatz verloren, Millionen von Familien ihre Häuser verloren und kleine Unternehmen im ganzen Land zusammenbrachen“, sagt Gary Gensler, Vorsitzender der US-Börsenaufsichtsbehörde.
US-Senatorin Elizabeth Warren, die auf eine strengere Regulierung drängt, teilt CNBC mit, dass alle Stresstests von Finanzinstituten von einer externen Stelle durchgeführt werden müssen.
Europäische Bankaktien brechen ein, während die umkämpfte Credit Suisse um bis zu 30 Prozent auf ein Rekordtief fällt. Europas Bankenindex sieht seit dem 8. März einen Aktienwert von mehr als 120 Milliarden Euro (127 Milliarden Dollar) verdampfen
In den USA fallen auch Regionalbanken, wobei die First Republic Bank um 16 Prozent, die Western Alliance Bancorp um 8 Prozent und die PacWest Bancorp um etwa 24 Prozent zurückgingen. Große US-Banken wie JPMorgan Chase, Citigroup und Bank of America rutschen zwischen 3,5 und 5,5 Prozent ab.