Kryptowährungen haben sich in den letzten Jahren so weit entwickelt, dass ihre Marktkapitalisierung inzwischen über der 2-Billionen-Dollar-Marke liegt und große Unternehmen wie Tesla und MicroStrategy Milliarden in Bitcoin (BTC) investiert haben.
Während institutionelle Investitionen in Kryptoanlagen in den letzten Jahren zugenommen haben, hat die Diskussion darüber, wie Privatanleger mit Kryptowährungsinvestitionen umgehen sollten, die sozialen Medien dominiert. Während einige für Alles-oder-Nichts-Wetten auf Small-Cap-Altcoins plädieren, beinhalten konservativere Ansätze, nur in Bitcoin zu investieren oder sich über Indizes zu engagieren.
Jüngere Generationen neigen eher dazu, in Kryptowährung zu investieren, wobei Umfragen zeigen, dass 83 % der Millennial-Millionäre jetzt Krypto besitzen. Aber was ist mit denen, die keine Millionäre sind und durchschnittliche Gehälter verdienen? Sollten Kryptowährungen überhaupt in Betracht gezogen werden?
Cointelegraph hat sich an verschiedene Experten gewandt, um herauszufinden, wie ihrer Meinung nach jemand mit einem durchschnittlichen amerikanischen Gehalt zwischen 45.000 und 50.000 US-Dollar pro Jahr an Kryptowährungsinvestitionen herangehen sollte.
Zuerst selbst bezahlen
Die traditionelle persönliche Finanzweisheit besagt, dass Anleger vor der Erstellung eines Portfolios die Lebenshaltungskosten für einige Monate in bar ansammeln sollten, um sich auf einen schlechten Tag vorzubereiten. Wie diese Gelder gespart werden sollten, hängt davon ab, wer den Rat erteilt, aber ein gemeinsames Thema ist, sich zuerst selbst zu bezahlen.
In einem Gespräch mit Cointelegraph wiederholte Bill Barhydt, CEO der Kryptowährungs-Investment-App Abra, diese Ansicht und sagte, Kleinanleger sollten „sich immer zuerst selbst bezahlen“. Sich selbst zuerst zu bezahlen bedeutet für ihn jedoch „langfristig Ersparnisse in Krypto zu halten, insbesondere Bitcoin und Ether“.
Barhydt fügte hinzu, er halte den Großteil seines Vermögens in Kryptowährungen „zusammen mit etwas Bargeld auf hochverzinslichen Zinskonten“. Während Marktcrashs investiert er 10 bis 25 % seiner Ersparnisse in Aktien, sagte er.
Für Barhydt sollten Kryptowährungsinvestitionen Teil des Portfolios eines Privatanlegers sein, während er selbst das „ausgewogene Portfoliokonzept“ in Frage stellt. Er fügte hinzu, dass „ausgewogene Portfolios für faule Leute sind, die keine Recherche betreiben, die Märkte nicht verstehen oder kurzfristige Verluste nicht verkraften können.“
Stattdessen glaubt Barhydt, dass wohlhabende Anleger „wissen, dass die Konzentration von Investitionen auf der Grundlage ihrer eigenen Überzeugungen und Hausaufgaben sowie die Fähigkeit, mit Verlusten umzugehen, ihr Schlüssel zum Erfolg sind“.
Im Gespräch mit Cointelegraph bemerkte Stephen Stonberg, CEO der Kryptowährungsbörse Bittrex Global, dass für Privatanleger mit kleinen Investitionsbeträgen oder eingeschränktem Zugang zu Portfoliostrategien „Kryptoinvestitionen im großen Maßstab möglicherweise nicht sinnvoll sind – aber das ist nicht der Fall bedeutet, dass sie nicht investieren sollten.“
Stonberg sagte, dass Investitionen in Krypto im Jahr 1993 – vor der Dotcom-Blase – mit Investitionen in das Internet gleichgesetzt werden, und daher wäre der „beste Ansatz, Investitionen in etabliertere Coins wie Bitcoin und Ether zu prüfen“. da diese starke Anwendungsfälle und etablierte Communities haben. Er fügte hinzu:
„Krypto sollte Teil eines ausgewogeneren Portfolios sein und Anleger sollten darauf achten, ihre eigene Recherche durchzuführen. Diversifikation ist ein bewährtes Portfoliomodell und hat sich als defensiv gegen Wellen von Turbulenzen erwiesen.“
Caleb Silver, Chefredakteur der Investitions- und Finanzwebsite Investopedia, war konservativer und sagte, dass Kryptowährungen „sehr volatile und spekulative Anlagen sind und als solche behandelt werden sollten“.
Für Silver sollten Kryptowährungen „nicht als Elemente zum Ausgleich eines Portfolios betrachtet werden“. Angesichts der Performance „vieler der größten Kryptowährungen“ könnten Anleger ein begrenztes Engagement in der Anlageklasse in Betracht ziehen, sollten sich aber „nicht darauf verlassen, um ihre Portfolios auszugleichen“.
Thomas Perfumo, Head of Business Operations and Strategy bei der Kryptowährungsbörse Kraken, sagte gegenüber Cointelegraph, die Börse könne „keine Empfehlungen dazu geben, was die Leute mit ihrem Geld tun sollten“, zeigte sich aber begeistert über „die Möglichkeit, durch Staking Belohnungen zu verdienen“.
Auf die Frage, wie viel einem Portfolio zugeteilt werden sollte, antworteten die meisten Experten: „Es kommt darauf an“, wobei die tatsächlichen Zahlen immer unter 10 % eines Portfolios liegen.
Krypto, Fonds oder Indizes?
Anfang 2021 schlugen Strategen des Wall-Street-Bankgiganten JPMorgan vor, dass eine Portfolioallokation von 1 % in BTC als Absicherung gegen Schwankungen in traditionellen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffen dienen könnte. Im Januar 2022 empfahl der Milliardär Ray Dalio eine Allokation von 1–2 % für die Flaggschiff-Kryptowährung als Inflationsabsicherung.
Im Gespräch mit Cointelegraph führte Stonberg von Bittrex Global aus, dass eine relativ „sichere“ Allokation bei 5 % liegen würde, genug, um als risikoarm zu gelten und gleichzeitig eine „Grenzrendite“ zuzulassen. Silver wiederholte Stonbergs Zahl und fügte hinzu, dass Anleger die 5 % „im vollen Bewusstsein, dass sie schnell alles verlieren könnten“, zuteilen sollten.
Silver sagte, dass Kryptowährungs-Indexfonds, börsengehandelte Futures-Fonds (ETFs) oder andere diversifizierte Anlagen weniger riskant sein könnten und gleichzeitig „weitaus weniger Aufwärtspotenzial als einzelne Token“ produzieren könnten. Er fügte hinzu, eine Alternative wären Unternehmen und ETFs im Blockchain-Bereich.
Stonberg hingegen wies darauf hin, dass die „wirtschaftlichste Wahl darin besteht, Kryptowährungen direkt zu kaufen, anstatt einen Index zu halten“, da es keinen Grund gibt, die Verwahrungs- und Marketingkosten eines Index zu decken, wenn Anleger Kryptowährungen einfach direkt auswählen können.
Johnny Lyu, CEO der Kryptowährungsbörse KuCoin, hat keine Art der Zuteilung angegeben. Stattdessen wies er darauf hin, dass spezifische Empfehlungen von mehreren Faktoren abhingen, darunter das finanzielle und technische Wissen der Anleger, ihre Ziele, Strategien und ihre Risikobereitschaft.
Laut Lyu sollten kryptoversierte Investoren mehr Krypto investieren als diejenigen, die nur neugierig auf den Raum sind. Er fügte hinzu:
„Egal wie viel Sie in Krypto investieren, es bringt Ihnen einige Vorteile in Bezug auf den persönlichen, finanziellen und beruflichen Aufstieg, wenn Sie nur verstehen, wie digitales Geld funktioniert.“
Lyu sagte auch, dass eine goldene Regel für jede Investition die Diversifizierung sei. Ein ideales Krypto-Portfolio besteht aus „Münzen verschiedener Kategorien wie Top-Krypto-Assets, Stablecoins, nicht fungible Token, dezentrale Finanzinstrumente usw.“ Ein solches Portfolio, sagte er, sollte Teil eines größeren Portfolios mit Nicht-Krypto-Assets sein.
Nur das zu investieren, was Anleger sich leisten können zu verlieren, ist ein typischer Haftungsausschluss in diesem Bereich, aber was ist, wenn Anleger die möglichen Verluste nicht verkraften können? Im Jahr 2017 erholte sich BTC auf ein Hoch von fast 20.000 $, bevor es abstürzte. Ende 2018 wurde es bei etwas über 3.000 $ gehandelt, nachdem es Tausende von Anlegern abgeschüttelt hatte.
Krypto-Investitionen laufen auf Risikotoleranz hinaus
Diejenigen, die den Mut haben, an ihrer Strategie festzuhalten, profitierten wahrscheinlich, wie Ende 2021, als Bitcoin einen neuen Höchststand nahe 69.000 $ erreichte. Diejenigen, die dies nicht taten, sahen ungläubig zu, wie sich die Achterbahn entfaltete. Stonberg bot eine Lösung für das Problem an:
„Ein guter Weg, sich Krypto zu nähern, besteht darin, zuerst Ihre Risikotoleranz zu bestimmen: Die Höhe des Investitionskapitals, mit dem Sie arbeiten müssen, und Ihre ideale Höhe des Engagements unter Berücksichtigung des Risikos.“
Selbst wenn einige Investoren ihr hart verdientes Geld investieren, obwohl sie verstehen, dass ihre Investition ihren gesamten Wert verlieren könnte, ist klar, dass Kryptowährungen und ihre Innovationen hier bleiben werden. So sehr, dass BTC jetzt mit einer digitalen Version von Gold verglichen wird.
Stonberg schloss mit den Worten, er sei „überzeugt, dass Krypto-Investitionen in den nächsten ein oder zwei Jahren zu einem regelmäßigen Gesprächspunkt für eine Familie werden“, da Kryptowährungen zum Mainstream werden. Silver stimmte zu und sagte, dass der Kryptoraum „wo sich Finanzen, Investitionen und Zahlungen bewegen. Je mehr wir über diese Themen sprechen und lernen, desto schlauer werden wir als Verbraucher und Investoren.“
Barhydt schlug vor, dass Kryptowährungsinvestitionen eine sekundäre Investitionsdiskussion sein sollten, wobei die erste lautet: „Wie können Familien garantieren, dass sie sich zuerst selbst bezahlen können“.
Am Ende des Tages ist es wichtig, zuerst den Zweck von Kryptowährungsinvestitionen zu analysieren. Wenn Anleger BTC wegen seiner Zensurresistenz aufgreifen, können sie kurzfristige Preisschwankungen leicht verkraften. Wenn ihr Ziel darin besteht, vorzeitig in Rente zu gehen und auf einer Insel zu leben, können Bärenmärkte unabhängig vom gewählten Anlagevehikel zum Albtraum werden.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.