Nachdem er sich dem widersetzt hatte Angesichts der globalen Verlangsamung der Finanzierung im Jahr 2022 gingen die VC-Investitionen in afrikanische Start-ups im vergangenen Jahr erheblich zurück, was die Situation in anderen Regionen widerspiegelt, in denen die Kapitalzufuhr erheblich eingeschränkt wurde. Der Rückgang kam jedoch nicht unerwartet, da es in den Monaten vor dem Jahr seltener zu Transaktionen kam, da die Anleger begannen, sich zurückzuziehen. Datenverfolger beziffern den Betrag, den afrikanische Startups im Jahr 2023 aufbringen, auf 2,9 bis 4,1 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 4,6 bis 6,5 Milliarden US-Dollar an Gesamtfinanzierung im Vorjahr.
Da die Eigenkapitalfinanzierung immer knapper wurde, hatten mehrere Startups Schwierigkeiten, zu überleben, was dazu führte, dass sie entweder ihre Teams verkleinerten oder den Betrieb verkleinerten und in einigen Fällen ihre Geschäfte schlossen. Andere entschieden sich für Down-and-Bridge-Runden, wobei viele dazu veranlasst wurden, ihre Nachhaltigkeitsstrategien neu zu bewerten.
Doch es waren nicht nur schlechte Nachrichten; Daten zeigen, dass Investoren ihre Risiken durch mehr Finanzierung und Deals in anderen Regionen wie dem frankophonen Afrika diversifizierten und über die traditionellen vier größten afrikanischen VC-Märkte hinaus – Ägypten, Kenia, Nigeria und Südafrika – expandierten. Diese vier Länder erlitten im Jahr 2023 einen massiven Finanzierungsrückgang.
„In diesem trockenen Markt hat das afrikanische Technologie-Ökosystem dem frankophonen Afrika viel mehr Aufmerksamkeit geschenkt, um seinen Anteil an Transaktionen und Finanzierung zu steigern“, sagte Tidjane Deme, General Partner bei Partech Africa. „Das stetige Wachstum dieser Region in den letzten Jahren erklärt sich aus der Fähigkeit lokaler Investoren – die immer mehr Teile des Ökosystems vorantreiben –, über die für globale Investoren sichtbaren Top-Märkte hinaus zu expandieren. Sie sehen die ungenutzten Chancen in den frankophonen Ländern.“
Während Fintech seine Spitzenposition als am stärksten finanzierter Sektor behauptete, kam es zu einer anhaltenden sektoralen Diversifizierung mit Start-ups in Bereichen wie Klimatechnologie, Handel, Gesundheit und Biotechnologie, die das Interesse der Anleger weckten.
Weitere bedeutende Ereignisse im afrikanischen Startup-Ökosystem waren ein Fintech-Einhorn aus Ägypten und die Übernahme von InstaDeep, einem in Tunis geborenen und im Vereinigten Königreich ansässigen Startup für künstliche Intelligenz (KI), durch das in Deutschland ansässige Biotech-Unternehmen BioNTech SE.
Im Folgenden untersuchen wir bemerkenswerte Zahlen und Trends aus dem Jahr 2023 gemäß den Erkenntnissen von Daten-Trackern Briter-Brücken, PartechUnd Die große Sache im Vergleich zu 2022.
Gesamtfinanzierung gesichert und Wachstum der Verschuldung als alternative Kapitalquelle
Partech: Die gesamte VC-Finanzierung in Afrika belief sich auf 3,5 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 46 % gegenüber 2022. Die Eigenkapitalinvestitionen in afrikanische Startups gingen um 54 % auf 2,3 Milliarden US-Dollar zurück, während die Fremdkapitalfinanzierung im Vergleich zum Vorjahr um 22 % auf 1,2 Milliarden US-Dollar zurückging. Der Bericht stellt einen geringfügigen Anstieg der Zahl der Debt-Deals fest, da diese im vergangenen Jahr für viele Venture-Capital-Unternehmen zu einer alternativen Kapitalquelle wurden, wobei die Zahl der Equity-Deals um 32 % zurückging.
Briter Bridges: Das Dealvolumen im Jahr 2023 belief sich laut Angaben auf 4,1 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 21 % gegenüber dem Vorjahr Daten von Briter, was Schulden, Eigenkapital und Akquisitionen umfasst. Bemerkenswert ist, dass trotz einer Verlangsamung der Finanzierung die Zahl der Deals nach Angaben des Unternehmens um 11 % auf 1.080 gestiegen ist, was auf mehr Aktivitäten in der Frühphase zurückzuführen ist, insbesondere durch Accelerator-Programme in Afrika, die große Kohorten und Venture-Studios einbeziehen.
Die große Sache: Das Team gibt an, dass sich die gesamten in Afrika im letzten Jahr eingeworbenen Mittel auf 2,9 Milliarden US-Dollar beliefen, was einem Rückgang von 39 % gegenüber dem Vorzeitraum entspricht. Diese Zahl berücksichtigt alle Arten der eingeworbenen Finanzierung, einschließlich Fremdkapital, Eigenkapital und Zuschüsse. Entsprechend der FirmaDie Eigenkapitalfinanzierung sank um 57 % auf 1,7 Milliarden US-Dollar, während die Verschuldung um 47 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar stieg.
Seit vielen Jahren beschweren sich Startups darüber, dass nicht genügend Risikokapital zur Verfügung steht, und es sieht so aus, als würden sich die Dinge ändern, und das ist definitiv ein ermutigender Trend. – Mitbegründer von Big Deal Maxime Bayen.
Marktvertretung
Die Big Four bleiben die Big Four
Partech: Laut Partech dominieren Südafrika (548 Millionen US-Dollar), Nigeria (468 Millionen US-Dollar), Ägypten (433 Millionen US-Dollar) und Kenia (335 Millionen US-Dollar) den Markt und erobern zum ersten Mal seit 2019 wieder einen wachsenden Anteil. Diese Länder bleiben die wichtigsten Drehkreuze für Die Investition sicherte sich 79 % des gesamten Eigenkapitalfinanzierungsvolumens (im Vergleich zu 72 % im Jahr 2022), obwohl die Anzahl der Deals leicht zurückging und 68 % aller Deals ausmachte (gegenüber 77 % im Jahr 2022).
Briter Bridges: Die vier größten Märkte – Kenia, Ägypten, Nigeria und Südafrika – haben ihre Position als führende Finanzierungsziele weiter gestärkt und gemeinsam erhebliche Investitionen in Höhe von 806 Millionen US-Dollar, 675 Millionen US-Dollar, 575 Millionen US-Dollar bzw. 565 Millionen US-Dollar gesichert. Dieser Trend werde durch ihre Rolle als regionale Drehkreuze für Unternehmen, die in Nachbarländer expandieren, verstärkt, bemerkte Briter.
The Big Deal: Kenia entwickelte sich zum führenden afrikanischen VC-Investitionsziel von The Big Deal und sicherte sich 800 Millionen US-Dollar. Ägypten folgt mit 640 Millionen US-Dollar knapp auf dem zweiten Platz, Südafrika belegt mit 600 Millionen US-Dollar den dritten Platz und Nigeria mit 400 Millionen US-Dollar den vierten Platz.
Neue Hotspots
Partech: Französischsprachige Länder verzeichneten eine stärkere Vertretung und belegten fünf der verbleibenden sechs Plätze in den Top Ten, darunter Marokko (93 Millionen US-Dollar), die Demokratische Republik Kongo (42 Millionen US-Dollar), Ruanda (38 Millionen US-Dollar), Tunesien (33 Millionen US-Dollar) und Senegal (27 Mio. USD). Unterdessen sicherten sich ghanaische Startups eine Finanzierung in Höhe von 75 Millionen US-Dollar.
Die große Sache: Zu den Top 10 für den Daten-Tracker zählen die Republik Benin (71 Millionen US-Dollar), die Demokratische Republik Kongo (62 Millionen US-Dollar), Ghana (57 Millionen US-Dollar), Senegal und Ruanda mit jeweils 44 Millionen US-Dollar sowie Tansania ( 25 Millionen US-Dollar).
Briter-Brücken: Laut Briter haben sich Länder wie Tunesien (über 460 Millionen US-Dollar) und Ruanda (über 350 Millionen US-Dollar) zu wichtigen Drehkreuzen entwickelt und nähern sich schnell dem Finanzierungsniveau der „Großen Vier“. Dieser Anstieg wird durch umfangreiche Investitionen und Übernahmen in Unternehmen wie Zipline und InstaDeep vorangetrieben. Briter identifiziert auch aufstrebende Hotspots wie die Republik Benin (über 125 Millionen US-Dollar) und Ghana (70 Millionen US-Dollar).
Die Diversifizierung der Anlegerregion ist ein Zeichen für die Reife eines afrikanischen Marktes. Es kommen immer mehr Investoren in die Region mit dem Auftrag, in „risikoreicheren“ Regionen zu investieren. Anleger sind sich auch der Marktchancen bewusst und können dort Geld verdienen. – Gründer von Briter Bridges Dario Guiliani.
Im vergangenen Jahr wurden neue Fonds wie Saviu und Seedstars Africa Ventures gegründet, die sich auf Startups in relativ unerschlossenen VC-Märkten konzentrieren, insbesondere im französischsprachigen Afrika.
Beteiligung der Investoren
Partech: Im Jahr 2023 gab es im Vergleich zum Vorjahr einen deutlichen Rückgang der Zahl der Investoren, die an Finanzierungsrunden in Afrika teilnahmen, und zwar um 50 %. Dieser Rückgang war besonders deutlich bei großen institutionellen Fonds zu beobachten, die in der Regel größere Finanzierungsrunden anführten. Beispielsweise beobachtete Partech im Jahr 2023 nur einen Aktien- und drei Schulden-Megadeal (d. h. über 100 Millionen US-Dollar), im Gegensatz zu sieben Aktien- und vier Schulden-Megadeal im Jahr 2022.
Die große Sache: Im Jahr 2023 verzeichnete der Datentracker einen Rückgang der Zahl der Einzelinvestoren um -38 % im Vergleich zum Vorjahr auf insgesamt 619+. Dieser Rückgang steht im Einklang mit dem allgemeinen Rückgang der Finanzierung und der Zahl der Unternehmen, die 100.000 US-Dollar oder mehr aufbringen, wobei beide einen Rückgang von -39 % gegenüber dem Vorjahr verzeichneten.
Was mir auffällt, ist der Rückgang der Anlegerbeteiligung um 50 %. Es erklärt die meisten übrigen Daten. Und es hat tiefgreifende Auswirkungen auf die Struktur des Ökosystems in der nahen Zukunft. — Tidjane DemeKomplementärin bei Partech Africa.
Sektoraufteilung
Fintech und Cleantech sind VC-Lieblinge
Hier gibt es nichts Neues. Wie in den vergangenen Jahren gilt Fintech erneut als der am besten finanzierte Sektor des Kontinents. Der Weg zur finanziellen Inklusion ist endlos.
Laut Partech sicherten sich Fintech-Startups 852 Millionen US-Dollar, 37 % der gesamten Kapitalinvestition. Alternative Berichte von Briter Bridges und The Big Deal schätzen die Fintech-Finanzierung auf über 1 Milliarde US-Dollar bzw. 1,25 Milliarden US-Dollar (41 % der gesamten Eigenkapitalfinanzierung).
Es überrascht nicht, dass Cleantech auf der Liste der Datenverfolger an zweiter Stelle steht. Briter beziffert den von Cleantech-Startups gesammelten Gesamtbetrag auf über 800 Millionen US-Dollar. Laut The Big Deal entfallen 28 % der eingeworbenen Mittel auf Cleantech. Für Partech liegt der Sektor jedoch gleichauf mit dem E-Commerce auf dem zweiten Platz und beansprucht jeweils 13 % der gesamten eingeworbenen Mittel für afrikanische Startups, wobei Gesundheitstechnologie und Unternehmen die Top 5 abrunden.
Laut The Big Deal sind die folgenden am besten finanzierten Sektoren Fintech und Cleantech, Logistik und Transport, Gesundheit und Landwirtschaft. Für Briter geht es um Gesundheit, Software und Mobilität.
Geschlechtervertretung
Laut Briter Bridges sind erhebliche Investitionen in von Frauen geführte Start-ups ein Trend, der sich nur schwer ändern konnte. „Trotz geringfügiger Zuwächse bleibt die Finanzierung aller von Frauen gegründeten Unternehmen nur ein dürftiger Bruchteil der Mittel, die an von Männern gegründete Unternehmen fließen. „Während die Zahl der Geschäfte mit allen von Frauen gegründeten Unternehmen zunimmt, verzeichnet der Gesamtwert dieser Unternehmen keinen radikalen Anstieg“, hieß es.
Partech und The Big Deal sind expliziter, indem sie Zahlen zeigen. Beispielsweise haben laut The Big Deal Startups mit einer alleinigen Gründerin oder einem rein weiblichen Gründerteam im vergangenen Jahr 2,3 % der Gesamtfinanzierung aufgebracht; Mittlerweile gingen 15 % der Fördermittel an ein Gründerteam mit mindestens einer Frau. (Letztes Jahr lagen beide Zahlen bei 2,4 % bzw. 13 %).
Was die Anzahl der Deals betrifft, so sammelten von Frauen gegründete Startups im Jahr 2023 laut Partech 25 % der Eigenkapitalkategorie (22 % im Jahr 2022). Diese Startups sicherten sich 392 Millionen US-Dollar, was 17 % der gesamten eingeworbenen Eigenkapitalfinanzierung (13 % im Jahr 2022) und 2 % der Fremdfinanzierung ausmachte, fügte das Unternehmen hinzu, das keine Daten nur zu ausschließlich von Frauen gegründeten Teams bereitstellte.