Viele sagten voraus, dass Binance sich niemals einer Regulierung anschließen würde – es würde nur so tun, als würde es sich in Rechtsordnungen wie den Vereinigten Staaten daran halten.
Nicht mehr.
Binance Bitten Dass sich das Unternehmen am 21. November wegen Geldwäsche und anderen Anklagen des Bundes schuldig gemacht hat, bedeutet, dass es seine Freebooting-Methoden aufgibt. Außerdem wird es eine Strafe in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar zahlen, die höchste in der Geschichte des US-Finanzministeriums.
Darüber hinaus wird der Gründer, CEO und Haupteigentümer von Binance, Changpeng „CZ“ Zhao – von vielen als die mächtigste Person im Kryptobereich angesehen – nach der Ernennung eines vom Gericht bestellten Beobachters für mindestens drei Jahre aus dem Unternehmen ausgeschlossen.
Heute bin ich als CEO von Binance zurückgetreten. Zugegebenermaßen war es nicht einfach, emotional loszulassen. Aber ich weiß, dass es das Richtige ist. Ich habe Fehler gemacht und muss Verantwortung übernehmen. Das ist das Beste für unsere Community, für Binance und für mich.
Binance ist kein Baby mehr. Es ist…
— CZ BNB (@cz_binance) 21. November 2023
Aber das sind möglicherweise nicht einmal die wichtigsten Auswirkungen.
„Die Einigung ist viel größer als das“, sagte Yesha Yadav, Vorsitzende von Milton R. Underwood, Professorin für Rechtswissenschaften und stellvertretende Dekanin an der Vanderbilt University Law School, gegenüber Cointelegraph und fügte hinzu:
„Es wird Binance durch eine Überwachungsvereinbarung eine gewisse systematische Aufsicht verschaffen und das Ende einer Ära signalisieren, in der die Börse relativ grenzenlos, ohne Hauptquartier und scheinbar ohne eine große inländische Regulierungsbehörde operieren konnte.“
Yadav fuhr fort, dass Binance einer stärkeren „Prüfung seiner Produkte, seines Risikomanagements, seiner Governance, seiner Handelspartnerschaften und seiner Compliance-Strenge“ unterzogen werde als je zuvor, und die Börse werde wahrscheinlich einer umfassenden Strukturreform unterzogen, um sie auf eine konformere Grundlage zu stellen.
Die Vereinbarung, die Binance mit dem US-Justizministerium (DOJ), dem Finanzministerium und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) getroffen hat, sollte branchenweite Konsequenzen haben – und auch nicht unbedingt negative.
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Laut Austin Campbell, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Zero Knowledge Consulting und außerordentlicher Professor an der School of Business der Columbia University, ist der Deal tatsächlich „langfristig positiv“ für die Kryptowährungs- und Blockchain-Branche. Er sagte gegenüber Cointelegraph:
„Dies ist eine Anerkennung dafür, dass Krypto bestehen bleibt und die Menschen Zugang dazu haben sollten.“
Es ist wohl ein monumentales Ereignis für die Branche, auch weil das staatenlose Binance die weltweit größte Kryptowährungsbörse ist, die zeitweise zwei Drittel aller digitalen Transaktionen abgewickelt hat, während Zhao, der eine separate Einigung erzielt hat, von vielen als solche angesehen wird das Gesicht der Branche, insbesondere seit dem Untergang von Sam Bankman-Fried von FTX.
„Wir kriegen dich“
„Nur die USA mit ihrer nachgewiesenen und ziemlich einzigartigen extraterritorialen Anwendung ihres Rechts können dies tun“, sagte der in der Schweiz ansässige Anwalt Markus Hammer, Leiter der Beratungsfirma HammerExecution, gegenüber Cointelegraph. „Das Signal an die Kryptowelt hätte nicht klarer sein können“, sagte er und fügte hinzu:
„Wenn Sie US-Nutzer ansprechen und aktiv an Geldwäsche und der Umgehung von US-Sanktionen im Kryptogeschäft beteiligt sind, bekommen wir Sie.“ Wir kriegen Sie, inklusive Ihres CEO, und auch dann, wenn Sie keinen eingetragenen Firmensitz haben.‘“
Allerdings ist Binance im Hinblick auf die US-Bundesanklagen möglicherweise noch nicht ganz aus dem Gröbsten heraus. Unabhängig davon erhob die SEC im Juni 13 Anklagen gegen Binance, und diese Fälle müssen noch verhandelt werden. Darüber hinaus sind diese Anklagen „viel umfassender als die vom DOJ, der CFTC und dem Finanzministerium gemeinsam erhobenen“, sagte Carol Alexander, Professorin für Finanzen an der University of Sussex, gegenüber Cointelegraph.
Binance hat sich zu einer multifunktionalen Organisation entwickelt, die weit über ihre Börsenaktivitäten hinausgeht, stellte Alexander fest. Es verfügt beispielsweise über einen nicht fungiblen Token-Marktplatz und führt Market-Making-Aktivitäten über zwei Unternehmen durch kontrolliert von Zhao: Merit Peak und Sigma Chain.
Die SEC hat Binance und Zhao vorgeworfen, Kundenvermögen in diesen Market-Making-Firmen vermischt und diese Kundenvermögen als ihr eigenes verwendet zu haben, was sich stark nach dem anhört, was FTX vor seinem Zusammenbruch getan hat. Es werde jedoch einige Zeit dauern, bis diese jüngsten Fälle vor Gericht gebracht würden, bemerkte Alexander.
Den Weg für börsengehandelte Kryptofonds (ETFs) ebnen?
Dennoch scheint die Einigung des DOJ eine gewisse Erleichterung für den Kryptosektor zu bringen. Einige befürchteten, die Regierung könnte versuchen, Binance aus dem Geschäft zu drängen, und befürchteten angesichts der Allgegenwärtigkeit des Unternehmens globale Konsequenzen. Also die Abrechnung eliminiert Dieser Ansicht nach besteht ein großer „Überhang“ im Markt.
Binance war im gesamten letzten Jahr der größte eigenwillige Überhang auf diesem Markt. Es sieht so aus, als ob wir endlich eine Lösung finden könnten.
Märkte hassen Unsicherheit und lieben Klarheit und Entschlossenheit.
Ähnliche Stimmung wie bei der Bitmex-Resolution im Jahr 2020.
– Will (@WClementeIII) 20. November 2023
„Ich sehe die nun von den Behörden geschaffene Klarheit im Zusammenhang mit dem Deal als sehr positiv für die Kryptobranche im Allgemeinen an“, sagte Hammer. „Es sollte auch den Weg ebnen für a [U.S.] BTC-Spotmarkt-ETF, der voraussichtlich im Januar 2024 auf den Markt kommt, und möglicherweise später im Jahr ein ETH-Spot-ETF.“
Andere betrachteten die Siedlung als ein weiteres Zeichen dafür, dass die Branche reifer wird und über ihre Freibeuter-Ursprünge hinausgeht.
Laut Campbell unterscheidet sich die Binance von 2018 stark von der Binance von heute. Es hat sich aus dem entwickelt, was er angerufen „ein ausweichendes Piratenunternehmen“ zu einem Unternehmen, das „in einigen Gerichtsbarkeiten gut etabliert ist und über tatsächliche KYC/AML-Programme und Risikoexperten verfügt“.
„Binance setzt sich seit einiger Zeit dafür ein, alles richtig zu machen“, sagte Campbell gegenüber Cointelegraph und nannte Leute wie Richard Teng – der zum Nachfolger von Zhao als CEO ernannt wurde – und Noah Perlman, Chief Compliance Officer, als Beispiele für die wachsende Ernsthaftigkeit des Unternehmens in Bezug auf Compliance und Regulierung. Die Einigung des DOJ „ist nur ein weiterer Schritt auf diesem Weg.“
So wie die frühen Pioniere des Internets schließlich in das Hauptmarkt- und Wirtschaftssystem integriert wurden, „kommt auch Krypto ins Spiel“, sagte Stefan Rust, Gründer und CEO von Truflation, letzte Woche in einer Erklärung. „Die vollständige Regulierung und Besteuerung ist jetzt da.“
Zhao selbst schien die Zukunft im Jahr 2021 vorherzusehen, als er in einem öffentlichen Brief feststellte, dass die Regulierung Innovationen oft hinterherhinkt, insbesondere bei revolutionären Technologien wie Krypto. „Die Einführung und Entwicklung von Krypto weist viele Parallelen mit der des Autos auf. Als das Auto erfunden wurde, gab es weder Verkehrsregeln noch Ampeln oder Sicherheitsgurte.“ Die kamen später.
Binance überleben lassen?
Manche lesen in der DOJ-Vereinbarung auch eine bewusste Entscheidung der US-Regierung nicht um Binance aus dem Geschäft zu drängen. Campbell sagte:
„Einer der größten Nachteile für die [crypto] Weltraum und für die Vereinigten Staaten hätten die Regulierungsbehörden das Ziel eines Krypto-Verbots angenommen. Das ist genau das Gegenteil: In der Einigung geht es ausdrücklich um den Fortbestand von Binance.“
Laut Yadav „könnte eine reformierte Binance der Kryptoindustrie als Ganzes zugute kommen, indem sie eine Quelle für die Festlegung privater Standards bietet und der Welt eine reifere, sorgfältigere Organisation darstellt.“
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Vielleicht geht das zu weit. Binance verlor bereits vor dem Plädoyer-Deal an Dominanz in der Branche, und dieser Trend könnte sich noch fortsetzen, insbesondere da der SEC-Fall mit seinen umfassenderen Anklagen noch aussteht.
Binance könnte im Laufe der Zeit auch Marktanteile verlieren, da risikofreudige Verbraucher zu kleineren Offshore-Börsen tendieren, räumte Yadav ein und fügte hinzu:
„Aber diese Einigung bietet Binance einen möglichen Weg zurück, sein Image als risikotolerantes Unternehmen abzuwerfen, das Marktanteile gewonnen hat, indem es die Kundenakquise um jeden Preis aggressiv verfolgt.“