„Better Tomorrow Ventures“ Sheel Mohnot errang einige seiner größten Erfolge, bevor er überhaupt ein Risikokapitalunternehmen gründete. Der Investor war zuvor als Partner bei tätig 500früher bekannt als 500 Startups, wo er einen speziellen Fintech-Fonds auflegte und leitete und beim Aufbau eines Accelerators half.
Dort traf er seinen späteren Gründungspartner bei BTV – Jake Gibson – und unterstützte eine Reihe von Fintech-Startups, darunter Chipper und Albert, mit einer Bewertung von jeweils 2,5 Millionen US-Dollar. Heute hat Chipper einen Wert von über 1 Milliarde US-Dollar Albert hat über 175 Millionen US-Dollar gesammelt.
Und obwohl die Firma sicherlich von dieser frühen Erfolgsbilanz profitiert hat – letztes Jahr wurde ein zweiter Fonds in Höhe von 225 Millionen US-Dollar aufgelegt – ist das Duo dahinter der Meinung, dass es an der Zeit ist, sich auf ihre Wurzeln zu besinnen. Better Tomorrow Ventures teilt TechCrunch mit, dass es einen Fintech-Accelerator startet, dieses Mal unter seinem eigenen Dach, genannt Die Minze.
The Mint wird ein dreimonatiger Accelerator mit Sitz in San Francisco sein, der Schecks im Wert von 500.000 US-Dollar im Austausch für 10 % Eigenkapital bei sechs bis zehn Start-ups ausgibt. Der erste Jahrgang, der im kommenden August beginnt, hat bereits ein Unternehmen aufgenommen und heute einen zweiten Zulassungsbescheid verschickt.
„Das ist etwas, was wir bereits erfolgreich gemacht haben. „Unsere Erträge aus dieser ersten Fintech-Kohorte waren wahnsinnig, wahnsinnig gut, also denke ich, wenn wir es noch einmal annähernd schaffen, werden unsere LPs zufrieden sein“, sagte Mohnot.
Der Accelerator bietet einige Standardunterstützung: eine Rednerreihe mit Gründern von Mercury, Flexport und NerdWallet, Sprechzeiten mit Experten, Wellness-Ressourcen, Unterstützung bei der Einstellung und Platz am Schreibtisch. Im Gegensatz zu anderen Zoom-Beschleunigerprogrammen ist The Mint lange in San Francisco: Zwei Teammitglieder ziehen in die Stadt, um bei der Logistik zu helfen, und Better Tomorrow mietet außerhalb seines Missionshauptquartiers neue Büroräume, die dem Beschleuniger gewidmet sind.
Better Tomorrow scheint dort einzugreifen, wo Y Combinator seiner Meinung nach fehlt. „YC ist auf Maßstab ausgelegt. Der Rat ähnelt weitgehend einer Einheitsgröße“, sagte Mohnot. „Wir hatten das Gefühl, dass es bei Fintech so viele Dinge gibt, die am Bau einzigartig sind, dass es Sinn macht, etwas Besonderes zu haben.“
Unter einigen Seed-Stage-Investoren ist YCs neuer Standard-Deal wurde mit unterschiedlichem Grad an Ermüdung konfrontiert. Letztes Jahr kündigte YC an, dass es weiterhin sein ursprüngliches Angebot anbieten werde – einen Scheck über 125.000 US-Dollar im Austausch für 7 % Eigenkapital – sowie einen Scheck über 375.000 US-Dollar in einer unbegrenzten SAFE-Note mit einer Meistbegünstigungsklausel (MFN). Letzteres hat einige Kontroversen ausgelöst: Ein MFN bedeutet, dass YC in der nächsten Runde 375.000 US-Dollar zu den gleichen Bedingungen investieren darf wie der Investor mit den besten Konditionen. Jetzt haben YC-Unternehmen weniger Anreize, einen kleinen Geldbetrag von Angels zu beschaffen, sondern mehr Anreize, sich für höhere Bewertungen nach dem Demo Day zu optimieren, sodass die Verwässerung bei der Annahme dieses Schecks über 375.000 US-Dollar begrenzt ist.
„Wir denken an die Meistbegünstigungsklausel [that YC currently offers] kann Unternehmen keinen Gefallen tun. Denn am Ende müssen sie fast zu einer sehr hohen Bewertung erhöhen … Sie sehen, dass ihnen das ein wenig in den Hintern sticht. Denn selbst wenn sie die Maßstäbe nicht erfüllen, ist die nächste Runde noch anspruchsvoller“, sagte Mohnot. Während BTVs 10-prozentige Beteiligung höher ist als bei anderen VC-ausgegründeten Programmen – nehmen Sie als Beispiel die 200.000 US-Dollar von NextView im Tausch gegen eine 8-prozentige Beteiligung – liegt sie unter dem, was BTV normalerweise für erste Überprüfungen anstrebt, nämlich zwischen 15 und 20 %.
Mohnot sagt, dass BTV weiterhin außerhalb des Accelerator investieren wird, der Schwerpunkt für den Rest des Jahres in Bezug auf Nettoneuinvestitionen jedoch innerhalb des Programms liegen wird.
„Ich glaube, es gibt gerade einen TechCrunch-Artikel über Fintech“-Pessimismus, sagte Mohnot. „Wir sind immer noch sehr gespannt auf die Zukunft von Fintech und wir mochten Fintech, bevor es cool war. Grundsätzlich machen Finanzdienstleistungen 20 % des BIP aus und sind von Natur aus digital, daher sind die Zahlen sinnvoll.“