SoftBank hat im Rahmen seines Opportunity Growth Fund einen zweiten Fonds aufgelegt, um 150 Millionen US-Dollar aufzubringen und in von Schwarzen und Latinos geführte Startups zu investieren.
Das japanische Konglomerat benennt das Unternehmen auch um und nennt es „Offener Opportunity-Fonds” und hat Paul Judge zum Vorsitzenden des Fonds ernannt. Judge, der vor der Umbenennung Teil des Anlageausschusses des Fonds war, wird neben SoftBank und einigen verbundenen Unternehmen Miteigentümer des Open Opportunity Fund (OOF).
Der zweite Fonds soll über den ursprünglichen Umfang des ersten Fonds hinausgehen, bei dem 100 Millionen US-Dollar in 75 von schwarzen und lateinamerikanischen Personen geführte Unternehmen investiert wurden, darunter Greenwood, Career Karma und Praxis Labs. Der neue Fonds hofft, die 150 Millionen US-Dollar innerhalb von drei Jahren bereitstellen zu können. SoftBank wird Kommanditist von OOF sein.
„Der entscheidende Punkt bei der Namensänderung ist, dass wir anderen den Zugang ermöglichen, in den Fonds zu investieren und ihn größer zu machen“, sagte Judge gegenüber TechCrunch. „Der Mangel an Finanzierung für schwarze und lateinamerikanische Gründer ist immer noch Dutzende Milliarden von der Parität entfernt; Dies ist ein weiterer Schritt, um sicherzustellen, dass wir diesen talentierten Gründern mehr Möglichkeiten bieten.“
Der Opportunity Growth Fund wurde 2020 vom damaligen COO von SoftBank, Marcelo Claure, zusammen mit Judge, dem geschäftsführenden Gesellschafter Shu Nyatta und der CEO von TaskRabbit, Stacy Brown-Philpot, aufgelegt. Bisher gab es sieben Ausstiege und es wurde in fünf Unicorns investiert, darunter Cityblock Health und Brex.
Letztes Jahr wurde der Fonds kurzzeitig zu einem „Evergreen-Fonds“, was bedeutet, dass er über eine offene Fondsstruktur verfügte, die es ihm ermöglichte, Kapital ohne Einschränkungen zu reinvestieren und stufenübergreifend zu investieren.
Laut Richter geht OOF noch einen Schritt weiter: „Fonds 2 ist ein traditionelles geschlossenes Vehikel und kein offener Evergreen-Fonds.“ Der wichtigste Unterschied ist der Übergang von der alleinigen LP von SoftBank hin zur Öffnung des Zugangs für Investitionen für andere LPs.“
(LR): Paul Judge, Vorsitzender des Open Opportunity Fund; Dami Osunsanya, Chad Harris und Jeff Asiedu. Bildnachweis: SoftBank
Laut Crunchbase gingen die von schwarzen Gründern aufgebrachten Mittel im vergangenen Jahr gegenüber 2021 zurück und machten lediglich 1 % der 215,9 Milliarden US-Dollar aus, die letztes Jahr in US-Startups investiert wurden.
Judge hofft, dass die Organisationen, die sich in den letzten Jahren verpflichtet haben, Minderheitsgründer zu unterstützen, diesen Fonds als Chance sehen, dies endlich zu tun und die Möglichkeit haben, als Kommanditisten aufzutreten.
SoftBank sagte, dass seine anderen Fonds, wie zum Beispiel Vision Fund 2, weiterhin selektiv in das OOF-Portfolio investieren werden. 61 Prozent des Portfolios des Fonds sind von Schwarzen geführte Unternehmen, während 43 Prozent von Latinos gegründet wurden (die Zahl summiert sich auf mehr als 100 Prozent, da sich einige Unternehmen als Afro-Latino identifizieren). Von Frauen gegründete Unternehmen, darunter auch Nicht-Schwarze und Latino-Frauen machen 12 % des Portfolios aus.
OOF plant, weiterhin phasenübergreifend zu investieren (etwa die Hälfte von Fonds 1 wurde in Unternehmen in der Frühphase und der Rest in Unternehmen in der Wachstumsphase investiert). Das sind gute Nachrichten für farbige Gründer, die ihre Startups in der Wachstumsphase finanzieren müssen, während sie wachsen.
SoftBank scheint von seiner Lieferfähigkeit überzeugt zu sein. Es heißt, dass sein Vision Fund 2 und sein Latin America Fund fast 600 Millionen US-Dollar in Portfoliounternehmen innerhalb der OOF investiert haben. In Kombination mit der anfänglichen Investition von 100 Millionen US-Dollar aus dem OOF-Fonds 1 bedeutet dies, dass SB 700 Millionen US-Dollar in von Schwarzen und Latinos geführte Unternehmen investiert hat (ohne andere Diversitätsbemühungen wie seine Lateinamerika-Fonds und separate Investitionen in von Schwarzen und Latinos gegründete Unternehmen). ).
„Bei der Skalierung geht es wirklich darum, mehr Gründer in die Lage zu versetzen, Probleme zu lösen“, sagte Judge. „Damit machen sie die Welt besser; Sie bauen ein Unternehmen auf, das wertvoll ist und den Anlegern Renditen liefert. Es erzeugt eine Wirkung auf vielen verschiedenen Ebenen.“
Diese Geschichte wurde nach der Veröffentlichung aktualisiert, um Judges Titel als Vorsitzender des Fonds widerzuspiegeln und Verweise auf Panoramic Ventures zu entfernen.