Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hält keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com verfügt über eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Wenn es regnet gießt es. Dies ist eine treffende Beschreibung dafür, wie sich das Narrativ rund um Apple (NASDAQ: AAPL) verändert, da Chinas Abkoppelung vom kollektiven Westen offenbar an Dynamik zu gewinnen scheint und Forschungshäuser an der Wall Street plötzlich sprichwörtlich an ihren Stücken herumkauen, um Extremrisiken in ihre Thesen einzupreisen gegenüber dem iPhone-Hersteller.
Erstens enthält das kürzlich vorgestellte Mate 60 Pro von Huawei den Kirin 9000S Soc, der auf dem 7-nm-Knoten basiert, dessen Fähigkeiten weit über die Fähigkeiten von Huawei hinausgehen der chinesische Chiphersteller SMIC vor nicht allzu langer Zeit. Obwohl das SoC Deep Ultraviolet Lithography (DUV) anstelle der hochmodernen EUV-Methode nutzt, markiert es dennoch eine deutliche Steigerung der Fähigkeit Chinas, mit dem Rest der Technologiewelt Schritt zu halten.
Bald darauf warf China eine eigene Salve, als es seinen Mitarbeitern der Zentralregierung die Nutzung von Apple-Smartphones verbot. Es wird erwartet, dass dieser Schritt die Verkäufe von Apple in China um ein Vielfaches senken wird 500.000 Einheiten. Es wird allgemein erwartet, dass der Technologieriese im nächsten Jahr 45 Millionen Einheiten in dem asiatischen Land verkaufen wird.
2.
„… Im schlimmsten Fall sehen wir einen Rückgang um 4 % Umsatz und 3 % EPS, was darauf hindeutet, dass die Aktienbewegung übertrieben ist. ..
.. Wir glauben jedoch, dass der Markt auf etwas Größeres hindeutet. Es geht nicht um den Wiedereintritt von Huawei in den 5G-Smartphone-Markt oder um das Potenzial für Millionen von Chinesen…
— Carl Quintanilla (@carlquintanilla) 8. September 2023
Es ist jedoch das Gespenst einer Eskalation, das den Anlegern Sorgen bereitet. Wenn China den Zugang von Apple zu seinem lukrativen Markt einschränken würde, würde der iPhone-Hersteller laut einer Tabelle von Morgan Stanley rund ein Fünftel (30 Milliarden US-Dollar) seines Betriebsgewinns verlieren.
Wenn China in Taiwan einmarschiert, wird der Aktienkurs von Apple „halbiert“
Wird China wirklich in Taiwan einmarschieren? $KWEB $BABA
Sehen Sie sich das vollständige Interview an: https://t.co/JF9R8Cxeth pic.twitter.com/rFYyL93EDi
– Thomas J. Hayes (@HedgeFundTips) 12. September 2023
Das bringt uns zum Kern der Sache. Chinas jüngste Beschränkungen für den Verkauf von iPhones an seine Regierungsangestellten wirkten gewissermaßen als Fanfare und zwangen selbst erfahrene Analysten, sich mit den Extremereignissen auseinanderzusetzen, einschließlich der möglichen Invasion des asiatischen Riesen in Taiwan.
Thomas J. Hayes von Great Hill Capital hat kürzlich versucht, die Auswirkungen auf den Aktienkurs von Apple zu quantifizieren, wenn China in Taiwan einmarschieren würde (sehen Sie sich das vollständige Interview an). Hier). Laut dem Analysten würde der Aktienkurs von Apple „halbiert“, sollte dieses Weltuntergangsszenario eintreten. Der Analyst behauptet auch zu Recht, dass die Anleger weiterhin vorsichtig gegenüber Alibaba sind, das bereits rund 70 Prozent von seinen Höchstständen entfernt ist und bei dem dieses Extremrisiko fast vollständig eingepreist ist. Umgekehrt können Anleger nicht genug von Apple bekommen, obwohl die Aktie derzeit gehandelt wird bei etwa dem 27-fachen des EPS für das Geschäftsjahr 2024 gegenüber einem historischen Vielfachen von nur 13.
Hayes betont die geringe Wahrscheinlichkeit dieses extremen Risikoereignisses und behauptet, dass nach seinen Gesprächen mit den zuständigen Behörden eine mögliche Invasion Taiwans noch etwa sieben Jahre entfernt sei. Dennoch ist angesichts der zunehmenden Undurchsichtigkeit des chinesischen Entscheidungsprozesses und seiner zunehmenden Kriegslust vielleicht die Zeit reif für Anleger, eine ganzheitliche Sichtweise einzunehmen und einen Taiwan-Abschlag auf die Apple-Aktien anzuwenden.