Berliner Bank-Startup N26 führt eine neue Aktien- und ETF-Handelsfunktion ein, beginnend mit Österreich als erstem Markt. Diese Produkteinführung markiert einen erneuten Fokus auf die Kernmärkte des Startups mit einem größeren Portfolio an Bankprodukten in diesen Ländern.
Wie viele andere Banken startete N26 mit einem einfachen Produkt – einem Konto, mit dem man Geld senden und empfangen konnte, und einer Karte, die man in Echtzeit über eine mobile App verwalten konnte. Und es gelang dem Unternehmen, Millionen von Kunden davon zu überzeugen, ein Konto zu eröffnen, da es einfach besser funktionierte als normale Banken (Banking-Apps sind normalerweise nicht so toll).
Im Laufe der Zeit expandierte das Unternehmen in weitere Märkte und begann, weitere Produkte hinzuzufügen. Nach mehreren Jahren großer Finanzierungsrunden und mehreren Einstellungskampagnen verlagert das Unternehmen seinen Fokus wie viele andere Technologieunternehmen auf Effizienz und Rentabilität.
Nach der Eröffnung von Niederlassungen in den USA und Brasilien beschloss N26, den Kurs umzukehren und sich ausschließlich auf Europa zu konzentrieren – und zwar insbesondere auf Deutschland, Frankreich, Spanien und Italien.
Es gibt noch einen weiteren Grund, warum N26 nicht zu sehr ins Wanken geraten möchte. Die deutsche Finanzaufsicht BaFin begann bereits im Jahr 2021, die Geschäftstätigkeit von N26 genauer unter die Lupe zu nehmen. Und die BaFin setzt auch heute noch eine Obergrenze für Kundenanmeldungen durch. N26 kann nur 60.000 Neukunden pro Monat aufnehmen.
„Ich hoffe, dass wir in den nächsten Quartalen aus jeglichen Beschränkungen herauskommen, aber es ist sehr schwer vorherzusagen“, sagte mir N26-Mitbegründer und CEO Valentin Stalf.
Aus diesem Grund hat N26 seine Kontrollen zur Bekämpfung der Geldwäsche verschärft, um den Vorschriften der Aufsichtsbehörden besser nachkommen zu können. Gleichzeitig versucht das Unternehmen, seine Margen zu verbessern und neue Einnahmequellen für seinen bestehenden Kundenstamm zu erschließen.
Nach Kredit und Ersparnissen kommt bei N26 der Aktienhandel hinzu
Das Hinzufügen von Aktien- und ETF-Handel ist Teil dieser Strategie zur Steigerung des durchschnittlichen Umsatzes pro Benutzer. N26 arbeitet für diese Funktion mit Upvest zusammen. Benutzer können Geld per Drag-and-Drop von ihrem N26-Hauptkonto auf diesen neuen Handelsraum übertragen.
Danach können sie wählen, wie viel Geld sie in einen bestimmten ETF oder eine bestimmte Aktie investieren möchten. N26 unterstützt Bruchteilsaktien, was bedeutet, dass Benutzer einen Bruchteil einer Apple- oder Netflix-Aktie für nur 1 € kaufen können. Und wenn es an der Zeit ist zu verkaufen, können Benutzer entweder entscheiden, das, was sie aus dieser Transaktion erhalten haben, wieder anzulegen oder das Geld sofort auf ihr N26-Hauptkonto zurückzuerhalten.
N26 berechnet 0,90 € pro Trade und Premium-Kunden erhalten abhängig von ihrem Abonnement bald eine Handvoll kostenloser Trades pro Monat. Im Idealfall wird der Aktienhandel die Zahl der Premium-Abonnements steigern, da die Margen bei diesen Abonnements sehr gut sind.
Dies wird ein langsamer Rollout sein, da der Handel zunächst nur in Österreich verfügbar sein wird. Außerdem wird es auf 100 ETFs begrenzt sein, Aktien folgen später. Das Unternehmen gibt jedoch an, dass es „in den kommenden Monaten“ in Deutschland erhältlich sein wird. Andere europäische Länder werden diesem Beispiel folgen.
N26 hat kürzlich Sparkonten in Spanien und Deutschland mit einem Zinssatz von derzeit 2,6 % eingeführt. Kunden können über die App auch einen Kredit von bis zu 25.000 Euro erhalten. In einigen Märkten bietet N26 auch den Kryptohandel direkt in der App an.
Mit anderen Worten: N26 entwickelt sich langsam zu einer vollwertigen Bank mit allen Funktionen, die man von einer Bank erwarten darf. Beim Aktienhandel konkurriert N26 mit Trading-Apps wie Handelsrepublik. Der Hauptvorteil von N26 ist jedoch, dass alles in einer App gebündelt ist.
Das Unternehmen hat derzeit mehr als 8 Millionen Kunden (davon 4,2 Millionen „umsatzrelevante“ Kunden). Sie verwaltet ein Vermögen von 8 Milliarden Euro und wickelt ein Transaktionsvolumen von mehr als 110 Milliarden Euro pro Jahr ab.
Das Unternehmen schickte mir einige (ungeprüfte) Finanzdaten über die Leistung von N26 im Jahr 2023. Und das Startup steigerte seinen Umsatz im Jahr 2023 deutlich: Mehr als 300 Millionen Euro stammten aus Interbankengebühren, Abonnementeinnahmen, Kreditprodukten und Zinserträgen aus Kundeneinlagen.
Aber das Unternehmen hatte im Jahr 2023 immer noch einen Verlust von 100 Millionen Euro. Das ist viel besser als 2022, da N26 in diesem Jahr einen Verlust von 213 Millionen Euro meldete. Es gibt jedoch noch einiges zu tun, um die Rentabilität zu erreichen.
„Ende letzten Jahres hatten wir auf Monatsbasis bereits fast die Gewinnschwelle erreicht“, sagte Stalf. „Also machen wir jetzt damit weiter. Ich denke, dass wir in der zweiten Jahreshälfte als Gesamtunternehmen monatlich profitabel sein werden.“
Bildnachweis: N26