Willkommen bei Deadline’s International Disruptors, einem Feature, in dem wir wichtige Führungskräfte und Unternehmen außerhalb der USA ins Rampenlicht rücken, die den Offshore-Markt aufmischen. Diese Woche sprechen wir mit dem vietnamesischen Unternehmer Minh Bui, dessen Beta Cinemas-Kette ein neues Konzept erschwinglicher, aber trendiger Kinos auf dem schnell wachsenden Kinomarkt Vietnams eingeführt hat. Deadline traf sich mit Minh in Ho-Chi-Minh-Stadt, um über die Gründung des Unternehmens, sein Geschäftsmodell und seine Ambitionen für die Zukunft zu sprechen. Es folgte ein unangekündigter Besuch von Deadline auf einem Beta Cinemas-Gelände in Go Vap, Ho-Chi-Minh-Stadt, um sich eine vietnamesische Komödie mit einer sehr großen Wanne Karamellpopcorn anzusehen, bei der keine Unterschiede zum High-End-Film erkennbar waren Multiplexe auf dem Land (und das Popcorn war köstlich).
Die Beta Cinemas-Kette verfügt über ein sofort erkennbares und, was noch wichtiger ist, sofort instagrammfähiges Design, das Vietnams Millennials und Gen-Z-Konsumenten anspricht, die einen großen Teil des Kinopublikums des Landes ausmachen (siehe Bilder unten). Auch die Ticketpreise sind für Studenten und Menschen mit mittlerem Einkommen geeignet und liegen bei rund 2 US-Dollar (45.000 VND), verglichen mit 4 US-Dollar (100.000 VND) für die High-End-Multiplexe des Landes.
Nachdem er im Ausland studiert und als Rohstoffmakler in Singapur gearbeitet hatte, sagte Minh, er könne den vietnamesischen Markt als Außenseiter betrachten und eine Chance für eine neue Art von Kinokette erkennen. Vietnams zuvor staatliche Kinoindustrie wurde von den koreanischen Majors CJ CGV und Lotte Cinema sowie den lokalen Studios Galaxy und BHD aufgebaut und ist von nur 90 Leinwänden im Jahr 2010 auf 1.100 Leinwände mit einem Jahreseinspielergebnis von 150 Millionen US-Dollar im letzten Jahr angewachsen. Mit Eintrittspreisen von etwa 4 bis 5 US-Dollar richten sich diese Ketten jedoch vor allem an Kunden aus der Mittelschicht in den Großstädten.
„Ich habe gesehen, dass die überwiegende Mehrheit der Vietnamesen nicht genug Einkommen hat, um so viel für eine Kinokarte zu bezahlen, geschweige denn Popcorn und Getränke zu kaufen. Deshalb wollte ich ein Produkt entwickeln, das den Markt revolutionieren und einen Massenmarkt aufbauen könnte Geschäft“, sagt Minh und fügt hinzu, dass er zunächst auf zweitklassige Städte und Vorstadtgebiete abzielte, in denen es noch nie zuvor ein Kino gegeben hatte. „Mein Ziel war es, die Ticketpreise auf etwa 50–60 % der Preise der Marktführer zu bringen.“
Das Design von Beta Cinemas ist sofort Instagram-tauglich
Minh hatte bereits Erfahrung als Unternehmer und leitete zuvor mehrere Unternehmen in Vietnam, darunter Doco Donuts, eine Kette von Donut-Läden, die er verkaufte, bevor er an der Harvard Business School einen MBA machte. Nach seiner Rückkehr aus den USA sammelte er den Rest des Verkaufs zusammen und lieh sich etwas Geld, um sein erstes Kino zu eröffnen – ein Kino mit drei Sälen in der Provinz Thai Nguyen im Norden Vietnams.
„Wir fanden einen Standort, der günstiger war, weil er nicht mitten im Stadtzentrum lag, und baten die Ausrüstungslieferanten, uns einige Finanzierungsmöglichkeiten anzubieten, sodass die Gesamtkosten für das Kino nur eine halbe Million Dollar betrugen“, erklärt Minh . „Dieser erste Standort wurde sofort profitabel; Bereits im ersten vollen Betriebsmonat hatten wir ein positives EBITDA, und die Leute dort waren verrückt danach. Sie waren so aufgeregt, endlich ein Kino in ihrer Stadt zu haben.“
Seitdem ist die Kette auf 18 Standorte mit mehr als 60 Leinwänden angewachsen, darunter Standorte in Großstädten wie Hanoi und Ho-Chi-Minh-Stadt, und der Umsatz ist von 7,7 Mio. US-Dollar im Jahr 2019 auf 13 Mio. US-Dollar im Jahr 2023 gestiegen – und übertrifft damit den Marktwert nach der Pandemie Erholung. Die Beta Group hat auch in andere Bereiche expandiert, darunter Filmproduktion und -vertrieb sowie die F&B-Branche.
Das Wachstum wurde auch durch drei Finanzierungsrunden ermöglicht, die zu einer Bewertung von mehr als 40 Millionen US-Dollar führten, beginnend mit Vietnam Investments Group im Jahr 2015, gefolgt von Blue HK mit Sitz in Hongkong im Jahr 2017 und Daiwa PI Partners aus Japan im Jahr 2020, letzteres im Laufe des Jahres die Tiefen von Covid, als Vietnam mehrere Wellen von Kinoschließungen erlebte.
Beta Cinemas-Lobby
„Covid war hart, aber zum Glück hatten wir vor der Pandemie Gelder von Daiwa gesammelt, und sie haben das honoriert“, sagt Minh. „Das hat uns wirklich geholfen, die Pandemie zu überstehen. Wir sind sehr stolz darauf, dass unser EBITDA in dieser Zeit, in der unsere Kinos rund die Hälfte der Zeit geschlossen waren, immer noch positiv war, was die Effizienz unseres Modells zeigt. Wir haben Mietgebühren ausgehandelt, Zahlungen gestundet und die Managementgehälter gekürzt, aber kein Personal entlassen.“
Nach der Erholung von der Pandemie erreichten die Umsätze bis zum Geschäftsjahr 2022 177 % des Gewinns von 2019 und übertrafen damit die Gesamtmarkterholungsrate Vietnams von 78 %. Während einige andere Start-ups dem Beispiel der Beta Group gefolgt sind und ebenfalls Low-Cost-Kinos auf den Markt gebracht haben, strebt das Unternehmen an, bis 2030 einen Marktanteil von 70 % im erschwinglichen Segment und einen Umsatz von 60 Mio. US-Dollar zu erreichen. Vietnams Kinomarkt bietet noch viel Luft mit nur 11 Bildschirmen pro Million Menschen wachsen, verglichen mit 42 in China und 127 in den USA
Kostengünstiges Modell
Minh sagt, dass das Unternehmen aufgrund der, wie er es nennt, optimierten Abläufe in der Lage ist, günstigere Tickets zu verkaufen: „Wir sparen nicht an Projektoren und Audiogeräten, sodass das Publikum das gleiche Erlebnis hat wie in jedem anderen Kino. Aber wir sparen beim Standort, sodass wir nicht in die schicksten Gebäude umziehen, und unser Platzangebot ist optimiert, sodass wir beispielsweise nicht viel Leerraum in der Lobby haben. Um die Kosten zu senken, verwenden wir außerdem Materialien aus der Region und leiten den Bau selbst. Für die letzte Schicht beauftragen wir Auftragnehmer, aber wir haben keine Auftragnehmer für mehrere Schichten, denn das sind Kosten, die sich wirklich summieren können.“
Während Beta Cinemas die meisten seiner Standorte selbst finanziert, werden einige auf Franchise-Basis betrieben, wobei andere Unternehmen die Investition übernehmen, während Beta für die Einrichtung und Verwaltung des Standorts verantwortlich ist. Das Unternehmen bietet drei Franchise-Modelle an, die jeweils auf unterschiedliche Märkte und Investitionsmöglichkeiten zugeschnitten sind und jeweils eine unterschiedliche Preisstruktur pro Kinosaal aufweisen.
„Für jedes Kino, das wir selbst investieren, müssen wir sicherstellen, dass wir das Geld innerhalb von etwa drei Jahren zurückerhalten“, erklärt Minh. „Wenn die Franchisenehmer eine Kapitalrendite anstreben, dann sind wir ihnen gegenüber immer sehr transparent darüber, wie lange es dauern wird, bis sich das Projekt amortisiert.
„Nicht alle streben nach einer schnellen Amortisation – zum Beispiel gibt es High-End-Hotels und Resortkomplexe, die einfach nur eine zusätzliche Annehmlichkeit für ihre Gäste wollen und daher mit einer Amortisation nach vier bis fünf Jahren zufrieden sind. Aber für einen sehr guten Standort versuchen wir sicherzustellen, dass sie sich innerhalb von drei Jahren amortisieren.“
Es überrascht nicht, dass dieses effiziente, kostengünstige Modell das Interesse anderer Länder mit mittlerem Einkommen geweckt hat, die versuchen, ihre Kinoinfrastruktur auszubauen. Minh sagt, er nehme bereits Anrufe aus dem Ausland entgegen und sei offen für die Zusammenarbeit mit internationalen Partnern, zumindest im Franchise-Modell. „Es gibt viele Dinge, die wir nach zehn Jahren wirklich gut machen, und Vietnam ist der perfekte Markt, um Fachwissen zur Kostensenkung zu entwickeln; So etwas macht zum Beispiel niemand in Korea oder Singapur“, sagt Minh. „Aber es macht für uns keinen Sinn, unser eigenes Geld außerhalb zu investieren. Auf dem vietnamesischen Markt gibt es noch viel Raum für Wachstum.“
Vorführsaal von Beta Cinemas
Geschäftsmodelle wie diese könnten einen Hoffnungsschimmer für den globalen Kinomarkt bieten, der es nicht geschafft hat, das Geschäftsniveau vor der Pandemie zu erreichen, insbesondere in entwickelten Märkten, wo Kinobesitzer versuchen, Verluste durch höhere Ticketpreise auszugleichen. In Entwicklungsmärkten sind es die Millennials und die Generation Z, die am ehesten Sofas und Streaming-Apps meiden und ins Kino gehen wollen, aber sie sind auch die preissensibelsten Verbraucher.
Außerhalb des Theatergeschäfts erwägt Minh nach eigenen Angaben auch eine Ausweitung der Produktions- und Vertriebsaktivitäten der Beta Group. Das Unternehmen hatte 2017 mit der romantischen Komödie einen Kassenerfolg Heiratendas ein Remake eines indonesischen Films war, und hat ausländische Filme erworben, um sie in Vietnam zu vertreiben, darunter auch französische Animationsfilme Ballerina und taiwanesische Actionkomödie Das Dorf ohne Wiederkehr.
Aber Minh sagt, er gehe dieses Geschäft langsam an und betrachte es zum jetzigen Zeitpunkt hauptsächlich als Lernerfahrung. Er war Produzent und Hauptdarsteller Heiraten (er hat auch einen Popsong gemacht, bevor er für sein Studium in die USA ging), möchte sich aber auf das Geschäft konzentrieren und hat keine Ambitionen, Schauspieler zu werden. „Ich war nicht sehr gut darin“, lacht er. „Aber ich sah es als eine Möglichkeit, mich zu engagieren und wirklich praktische Erfahrungen im Filmgeschäft zu sammeln. Ich möchte nicht zu den Führungskräften gehören, die einfach nur in ihrem Büro sitzen und mit ihrem Team telefonieren, um Befehle zu erteilen.“