HSBC hat sich gegen die Forderungen seines größten Anteilseigners nach einer Auflösung des Bankengiganten gewehrt, da er behauptete, der Schritt sei kostspielig und riskant.
Der Bankengigant warnte davor, dass eine Ausgliederung oder Spaltung seines Asiengeschäfts Gewinne und Wachstum gefährden könnte, mit dem Risiko hoher einmaliger Kosten, höherer Steuern, hoher laufender Kosten und möglicher regulatorischer Probleme.
Der Vorstandsvorsitzende der Gruppe, Noel Quinn, versuchte stattdessen, seinen aktivistischen Anteilseigner – die chinesische Ping An Insurance Group – zu beschwichtigen, indem er versprach, die Dividendenausschüttungen an die Aktionäre wieder auf das Niveau vor der Pandemie zu bringen.
HSBC steht unter dem Druck von Ping An, das rund 9,2 % der HSBC-Aktien besitzt, seinen aufstrebenden asiatischen Zweig aus dem britischen Geschäft auszugliedern.
Kunden über Grenzen hinweg zu bedienen, ist das, was wir am besten können. So können wir ihnen am besten helfen, zu wachsen, und wir glauben, dass dies der schnellste Weg ist, die Renditen für unsere Aktionäre zu beschleunigen
Noel Quinn, HSBC
Herr Quinn sagte, nachdem er unabhängigen Rat zu dieser Angelegenheit eingeholt hatte, kam er zu dem Schluss, dass eine Aufspaltung „keinen Mehrwert für die Aktionäre erzielen würde“.
Er sagte, sogenannte alternative Strukturoptionen hätten einen „wesentlichen negativen Einfluss auf den Wert“.
„Unsere aktuelle Strategie ist der sicherste Weg, um die höchsten Renditen und Dividenden zu erzielen, die wir alle sehen wollen.“
Er betonte auch, dass ihr „Internationalismus das prägendste Merkmal unserer Identität bleibt“.
„Kunden über Grenzen hinweg zu bedienen, ist das, was wir am besten können. So können wir ihnen am besten helfen, zu wachsen, und wir glauben, dass dies der schnellste Weg ist, die Rendite für unsere Aktionäre zu beschleunigen“, sagte er.
Die Kommentare kamen, als HSBC einen Rückgang des Gewinns vor Steuern um 15 % oder 1,7 Milliarden US-Dollar (1,4 Milliarden Pfund Sterling) im ersten Halbjahr auf 9,2 Milliarden US-Dollar (7,5 Milliarden Pfund Sterling) meldete, da es sich den Konkurrenten anschloss, um Bargeld zur Deckung beiseite zu legen potenzielle Kreditverluste mit einer Belastung von 1,1 Milliarden US-Dollar (902 Millionen Pfund).
Es sagte, dies spiegele teilweise „erhöhte wirtschaftliche Unsicherheit und Inflation“ wider, da der steigende Kostendruck das Vereinigte Königreich und die gesamte Weltwirtschaft traf, während es davor warnte, dass die Wertberichtigungen im zweiten Halbjahr steigen werden.
Aber das Gewinnergebnis für das zweite Quartal war besser als erwartet und die Gruppe versprach, nächstes Jahr wieder vierteljährliche Dividenden zu zahlen, was den Aktien zu einem Anstieg von 7 % verhalf.
Herr Quinn sagte: „Wir verstehen und schätzen die Bedeutung von Dividenden für alle unsere Aktionäre.
„Wir werden uns bemühen, die Dividende so schnell wie möglich wieder auf das Niveau vor Covid-19 zu bringen.
„Wir beabsichtigen auch, 2023 zu vierteljährlichen Dividenden zurückzukehren.“
Die Dividenden bei HSBC waren einer der Hauptgründe, warum Ping An auf eine Auflösung drängte, nachdem die Bank of England britischen Kreditgebern in der Anfangsphase der Pandemie die Zahlung von Dividenden verboten hatte, um sicherzustellen, dass der Sektor widerstandsfähig war.
Dieses Durchgreifen wurde im Juli letzten Jahres aufgehoben, aber Ping An hat argumentiert, dass asiatische Investoren sich um ihre Dividende betrogen fühlten.
Während HSBC seinen Sitz in London hat und auf dem britischen Markt stark vertreten ist, erzielt es den größten Teil seiner Gewinne in Asien.
Der Vorstand der Bank wird sich am Dienstag in Hongkong mit Kleinanlegern treffen, was eine angespannte Zusammenkunft verspricht.
Auch die Hongkonger Politikerin Christine Fong hat die Forderungen nach einer Ausgliederung des Asiengeschäfts von HSBC unterstützt und will, dass Vertreter von Ping An in den Vorstand der Bank berufen werden.
Dies gibt aktivistischen Aktionären noch mehr Einfluss, um das Unternehmen unter Druck zu setzen, neue, möglicherweise radikale Wege zu finden, um das Wachstum voranzutreiben
Sophie Lund-Yates, Hargreaves Lansdown
Aber Herr Quinn sagte, die Bank glaube, dass es einen Interessenkonflikt geben würde, weil Ping An einen Sitz im Vorstand haben würde, da sich das Geschäftsmodell überschneidet und wo beide tätig sind.
Sophie Lund-Yates, leitende Aktienanalystin bei Hargreaves Lansdown, sagte, die Kreditbelastungen von HSBC hätten „unter dem Strich die helfende Hand steigender Zinssätze mehr als zunichte gemacht“.
„Dies gibt aktivistischen Aktionären noch mehr Einfluss, um das Unternehmen unter Druck zu setzen, neue, potenziell radikale Wege zu finden, um das Wachstum voranzutreiben“, sagte sie.