Die United States Securities and Exchange Commission (SEC) wird voraussichtlich am 18. Oktober entscheiden, ob ein Antrag des Vermögensverwalters ProShare Capital Management für einen Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) genehmigt wird.
Wie bereits von Cointelegraph berichtet, hat der SEC-Vorsitzende Gary Gensler kürzlich vorgeschlagen, dass die Regulierungsbehörde eher geneigt ist, indirekt exponierte Bitcoin-Futures-ETFs gemäß dem Investment Company Act von 1940 zu genehmigen.
Am 15. Oktober zertifizierte der Nasdaq Stock Market die Registrierung der Bitcoin Strategy ETF-Aktien von Valkyrie zur Notierung. Die Frist für die offizielle Genehmigung des ETF-Antrags von Valkyrie durch die SEC endet am 25. Oktober, könnte jedoch bis zum 8. Dezember verlängert werden.
Bei 70.000 $ Call-Optionen erreicht ihre implizite Wahrscheinlichkeit 25 %
Vor zwei Wochen wäre es eine entmutigende Aufgabe gewesen, einen Investor zu finden, der bereit war, auf einen Bitcoin-Preis von 70.000 USD (BTC) für den 29. Oktober zu wetten. Von dem Preis von 43.100 USD am 30. September war ein Aufwärtstrend von 62 % erforderlich, und das schien weit entfernt – damals geholt. Daher wurden die BTC-Call-(Kauf-)Optionen vom Oktober im Wert von 70.000 USD am 30. September bei Deribit für 194 USD oder 0,0045 BTC gehandelt.
Wie oben gezeigt, wird die gleiche Option derzeit bei 1.570 USD oder 0,0262 BTC gehandelt, während Bitcoin im bisherigen Monatsverlauf um 39% auf 60.000 USD gestiegen ist. Auch wenn dies für die $70.000 Call-Option noch ein weiter Weg ist, haben sich die Chancen deutlich erhöht.
Selbst mit dem BTC-Preisanstieg liegt die implizite Optionswahrscheinlichkeit (Delta) derzeit bei 25%, was auf den ersten Blick bärisch klingen mag.
Trader sollten Optionswahrscheinlichkeiten nicht wörtlich nehmen
Der Optionspreis hängt stark davon ab, wie weit das Verfallsdatum entfernt ist. In Anbetracht der täglichen Volatilität von Bitcoin von 4% kann vor dem Ablauf der Optionen am 29. Oktober alles passieren. Daher sollten sich Händler nicht zu sehr auf die implizite Wahrscheinlichkeit (Delta) von Optionen konzentrieren.
Um die Chancen auf eine ETF-Zulassung von Bitcoin bis Ende des Monats besser einschätzen zu können, sollte man das $50.000-Delta als „Basis“-Szenario verwenden. Händler sollten davon ausgehen, dass ein Preisrückgang von 17% definitiv signalisieren würde, dass die Entscheidung der US SEC entweder verzögert oder abgelehnt wurde.
In Anbetracht der Tatsache, dass die Call-Option von 50.000 USD mit einem Delta von 84% oder einer impliziten Wahrscheinlichkeit gehandelt wird, preisen Anleger eine Quote von 16% für ein Weltuntergangsszenario ein.
Unterdessen weist die Call-Option von 70.000 USD für den 29. Oktober um 8:00 Uhr UTC, die darauf hinweist, dass der ETF genehmigt wurde, eine implizite Wahrscheinlichkeit von 25 % auf. Optionsmärkte zeigen zweifellos höhere Chancen für eine positive Bewegung, aber bei weitem keine Gewissheit.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung birgt Risiken. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.