NEW YORK (AP) – Goldman Sachs will nicht länger die Bank für alle sein.
Die berühmte Investmentbank hat acht Jahre lang versucht, ihr Geschäft über Unternehmen und Reiche hinaus auszudehnen. Aber in den letzten Monaten hat Goldman einen teilweisen Rückzug von diesen Bemühungen signalisiert, indem es Pläne für ein allgemein zugängliches Girokonto verworfen und sein Privatkreditgeschäft eingemottet hat. Ein beliebtes Sparkonto und ein Kreditkartengeschäft überleben vorerst.
Letzte Woche gab die Bank bekannt, dass sie seit 2020 Verluste in Höhe von 3 Milliarden US-Dollar in ihrem Privatkundengeschäft angehäuft hat, hauptsächlich Geld, das zur Deckung potenzieller Kreditverluste in ihren Verbraucherkreditgeschäften zurückgelegt wurde. Berichten zufolge prüfen die Bankenaufsichtsbehörden, ob das Verbrauchergeschäft mit zunehmender Größe über angemessene Schutzmaßnahmen verfügte.
Der Rückzug im Privatkundengeschäft erfolgt, während Goldman versucht, sich wieder auf seine Wurzeln zu konzentrieren: die Beratung von Unternehmen bei Transaktionen, Investitionen und Handel sowie die Betreuung der Wohlhabenden. Die Einnahmen des Unternehmens aus Investmentbanking, Handel und Vermögensverwaltung machten im vergangenen Jahr zwei Drittel der Gesamteinnahmen aus.
„Ich denke, Anfang 2022 wurde uns klar, dass wir zu viel tun, was unsere Ausführung beeinträchtigt“, sagte David Solomon, Chairman und CEO von Goldman, in einem Gespräch mit Analysten, als die Bank Anfang dieses Monats ihre Ergebnisse vorlegte.
Der Vorstoß von Goldman in das Privatkundengeschäft war eine der größten Veränderungen in der 154-jährigen Geschichte des Unternehmens. Die Investmentbank musste sich 2008 während der Finanzkrise legal in eine Bank-Holdinggesellschaft umwandeln, um Zugang zu den Notfinanzierungsoperationen der Federal Reserve zu erhalten. Das führte zu Witzen innerhalb der Branche, dass der Wall-Street-Titan Goldman Sachs etwas so Alltägliches wie eine Geldautomatenkarte herausgeben würde.
Die Witze wurden Wirklichkeit, als Goldman die Vermögenswerte von GE Capital kaufte und sein reines Online-Sparkonto auflegte, das einen Zinssatz über dem Marktpreis bot. Das Sparkonto wurde zu einem unerwarteten Hit für Goldman, da sich nach seiner ersten Einführung sowohl in den USA als auch später in Großbritannien Wartelisten bildeten
Das Online-Sparkonto wird nicht verschwinden und wird von der Firma als Vermögenswert betrachtet, sagte Solomon den Investoren. Das Unternehmen hält jetzt mehr als 100 Milliarden US-Dollar an Privateinlagen, was eine billige Kapitalform für die Investmentbank darstellt, die in der Vergangenheit keinen Zugang zu solchen Finanzierungsformen hatte.
Das 2016 mit großem Tamtam mit einer breiten Werbekampagne unter der Marke Marcus gestartete Privatkreditgeschäft ist ein Krisenherd für die Bank. Die Führungskräfte von Goldman Sachs räumten zum Zeitpunkt der Markteinführung ein, dass die Marke Marcus geschaffen wurde, um Goldman – mit seiner Fassade, ein Powerbroker zwischen Washington und der Wall Street zu sein – einen viel freundlicheren und erreichbareren Vorteil zu verschaffen.
Die ungesicherten Privatkredite, die von Kunden hauptsächlich zur Konsolidierung von Kreditkartenschulden verwendet wurden, wurden während der Coronavirus-Pandemie zu einer Belastung, als Millionen von Amerikanern ihre Rechnungen nicht mehr bezahlen konnten. Die Bank stellte Milliarden von Dollar zur Verfügung, um potenziell notleidende Kredite abzudecken, und im Gegensatz zu anderen großen Banken, die diese Reserven 2021 und 2022 freigeben konnten, musste Goldman seine Reserven größtenteils weiter aufstocken. Auch neue Rechnungslegungsstandards, die von den Banken verlangen, potenzielle Kreditausfälle aggressiver zu modellieren, trugen zu der Entscheidung bei, das Privatkreditgeschäft einzustellen.
Die großen Verluste haben die Aufmerksamkeit der Bankenaufsichtsbehörden auf sich gezogen, die auch die Privatkreditgeschäfte von Goldman untersucht haben. Das Wall Street Journal berichtete am Freitag, dass die Fed untersucht, ob das Unternehmen angemessene Sicherheitsvorkehrungen für sein Privatkreditgeschäft getroffen hat, als es seine Kreditvergabe ausweitete.
„Die Federal Reserve ist unsere primäre Bundesbankaufsichtsbehörde, und wir kommentieren nicht die Genauigkeit oder Ungenauigkeit von Angelegenheiten im Zusammenhang mit Gesprächen mit ihr“, sagte ein Sprecher von Goldman Sachs.
Investoren haben lange die Notwendigkeit für Goldman in Frage gestellt, in die Verbraucherkreditvergabe einzusteigen. Die Bank behielt das Privatkundengeschäft in ihren Quartalsergebnissen unter dem Dach ihrer Vermögensverwaltungsabteilung, was zu Kritik führte, dass Goldman die Verluste von Marcus vor seinen Anlegern verheimlichte.
„Wir haben nie den Wunsch von (Goldman) verstanden, angesichts der Stärke seines 150 Jahre alten Franchise auf den Kapitalmärkten so stark im Verbraucherbereich zu expandieren“, schrieb Mike Mayo, ein langjähriger Analyst der Bankenbranche bei Wells Fargo Securities. in einer Mitteilung an Investoren.
Ein Bereich, aus dem sich Goldman nicht zurückzieht, ist sein relativ neues Kreditkartengeschäft, das die Firma Plattformlösungen nennt. Das Unternehmen ist Underwriter für die Apple Card, die beliebte Kreditkarte, die tief in Apple Pay eingebettet ist und 2019 eingeführt wurde, sowie eine Co-Brand-Kreditkarte mit General Motors. Goldman und Apple gaben im Oktober bekannt, dass sie ihre Beziehung bis zum Ende des Jahrzehnts verlängern würden. Zu den Plattformlösungen gehört auch GreenSky, ein Fintech-Kreditgeber mit Schwerpunkt auf Heimwerkerdarlehen, den die Bank 2021 gekauft hat.
Während die Apple Card und die GM Card für Goldman große Erfolge waren, verlief das neue Geschäft für das Unternehmen nicht ohne Kopfschmerzen.
Die Bank gab im August bekannt, dass das Consumer Financial Protection Bureau, die Finanzaufsichtsbehörde des Landes, die Verwaltung von Kreditkartenkonten untersucht, einschließlich Problemen mit Rechnungsstellung, Kreditauskünften, Streitbeilegung und anderen routinemäßigen Kreditkartenproblemen.