Ein Genesis-Gläubiger hat den neuen vorgeschlagenen Umstrukturierungsplan zwischen Genesis und der Digital Currency Group (DCG) enthüllt, und die Gläubiger werden sehen, dass die Gläubiger mindestens 80 % ihrer Gelder zurückerhalten.
Am 6. Februar, Genesis Global angekündigt Es hat eine „Grundsatzvereinbarung“ mit der Digital Currency Group (DCG) und ihren Gläubigern erzielt, die schließlich den Verkauf ihres Krypto-Handels- und Market-Making-Bereichs im Rahmen der Umstrukturierungsbemühungen vorsieht.
DCG würde seinen Anteil am Eigenkapital von Genesis Global Trading – dem Makler-Tochtergeschäft von Genesis – in Genesis Global Holdco, die Holdinggesellschaft von Genesis, einbringen.
Die Transaktion würde alle mit Genesis verbundenen Unternehmen unter dieselbe Holdinggesellschaft bringen.
Die Bedingungen der Vereinbarung sehen vor, dass DCG einen bestehenden Schuldschein in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar, der 2032 fällig wird, gegen wandelbare Vorzugsaktien tauscht. Es wird auch seine bestehenden Darlehen mit Laufzeit bis 2023 im Gesamtwert von 526 Millionen US-Dollar refinanzieren und an die Gläubiger zahlbar machen.
Die Vereinbarung sieht auch vor, dass die Kryptobörse Gemini 100 Millionen US-Dollar für ihre Gemini Earn-Benutzer beisteuert, die Gelder bei der bankrotten Firma eingefroren haben.
Bis zum Abschluss dieser Transaktionen, die der erforderlichen gerichtlichen Genehmigung bedürfen, wird Genesis versuchen, sein damaliges Unternehmen Genesis Global Trading zum Verkauf anzubieten.
UPDATE: DCG/Genesis-Gläubiger wurden aufgefordert, eine Kapitalrendite von 80 % zu erwarten.
**Über diese Zahl hinaus hängt von einer wandelbaren Vorzugsaktienanleihe und „realisierten Liquidationspreisen“ auf der Grundlage von DCG/Genesis-Vermögenswerten ab.
— Andreas (@AP_Abacus) 6. Februar 2023
Ein Benutzer vom 6. Februar aktualisieren von der Genesis-Gläubiger- und Krypto-Ertragsplattform Donut sagte, der Plan habe „eine Rückgewinnungsrate von etwa 0,80 USD pro eingezahltem Dollar mit einem Pfad zu 1,00 USD“ für Genesis-Gläubiger.
Es fügte hinzu, dass der erzielbare Betrag von der „Eigenkapitalnote, den realisierten Liquidationspreisen und den unbekannten Kosten im Zusammenhang mit dem Rest dieser Insolvenz“ abhänge.
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Genesis restrukturiert derzeit im Rahmen seines Insolvenzverfahrens nach Chapter 11, das aus einer Liquiditätskrise im November 2022 resultiert, die durch den Konkurs der Krypto-Börse FTX ausgelöst wurde.
Genesis Global Trading war damals nicht in der Einreichung des Unternehmens nach Kapitel 11 enthalten, als Genesis Global Holdco sagte, das Unternehmen werde „den Kundenhandel fortsetzen“.
Bei einer ersten Konkursanhörung im Januar äußerten die Anwälte von Genesis, dass die Firma eine schnelle Lösung ihrer Gläubigerstreitigkeiten suche und optimistisch sei, dass das Unternehmen bis Ende Mai aus dem Verfahren nach Chapter 11 herauskommen werde.