Gegen den Gründer der China Evergrande Group werde wegen mutmaßlicher „illegaler Verbrechen“ ermittelt, sagte der umkämpfte Entwickler am Donnerstag, da die Gläubiger angesichts eines ungewissen Plans zur Schuldensanierung und des Liquidationsrisikos zunehmend besorgt über die Aussichten der Gruppe seien.
Der am höchsten verschuldete Immobilienentwickler der Welt mit Gesamtverbindlichkeiten von mehr als 300 Milliarden US-Dollar machte keine Angaben dazu, ob Hui Ka Yan noch in der Lage war, das Unternehmen zu leiten, und auch nicht, wegen welcher Straftaten gegen ihn ermittelt wird.
Der Handel mit Aktien des Unternehmens wurde früher am Tag eingestellt, nachdem bekannt wurde, dass der Vorstandsvorsitzende unter Polizeiaufsicht gestellt worden sei. Evergrande sagte, die Aktien würden bis auf Weiteres ausgesetzt bleiben.
„Das Unternehmen gibt hiermit bekannt, dass das Unternehmen von den zuständigen Behörden eine Mitteilung erhalten hat, dass gegen Herrn Hui Ka Yan … aufgrund des Verdachts illegaler Straftaten zwingende Maßnahmen gemäß dem Gesetz verhängt wurden“, sagte Evergrande.
Die Nachricht signalisierte zum ersten Mal, dass die Behörden den milliardenschweren Evergrande-Gründer für die finanziellen Probleme des Projektentwicklers zur Verantwortung ziehen könnten, die den Immobiliensektor, der etwa ein Viertel der chinesischen Wirtschaft ausmacht, in Mitleidenschaft gezogen haben.
Die sich verschärfenden Turbulenzen im schuldenbelasteten Immobiliensektor Chinas drohen Pekings Bemühungen, die schwächelnde Wirtschaft wieder auf eine solidere Grundlage zu stellen, zu untergraben und schüren bei den Anlegern Ängste vor einem Übergreifen auf das Bankensystem des Landes.
Die jüngste Entwicklung ist ein schwerer Schlag für Chinas einst umsatzstärksten Entwickler, der seit Bekanntwerden seiner Liquiditätsengpässe im Jahr 2021 von einer Krise in die nächste gestürzt ist und später im selben Jahr seinen Offshore-Schuldenverpflichtungen nicht mehr nachkommen konnte.
„Es ist unklar, warum Hui unter polizeilicher Überwachung steht, aber es könnte ein Zeichen dafür sein, dass bestimmte Verhandlungen von der Regierung gefordert werden.“ Die jüngste Entwicklung hat die Hoffnung auf eine Umstrukturierung zunichte gemacht“, sagte Gary Ng, Senior Economist für den asiatisch-pazifischen Raum bei Natixis.
„Kein Entwickler ist in China zu groß, um zu scheitern, und daher ist eine vollständige Rettung schwer vorstellbar. Wenn es jedoch um Stabilität geht, ist es möglich, dass die Regierung auf unterschiedliche Weise mehr Einfluss nimmt“, fügte Ng hinzu.
Evergrande hat daran gearbeitet, die Zustimmung der Gläubiger für die Umstrukturierung seiner Offshore-Schulden zu erhalten. Der Prozess wurde diese Woche kompliziert, nachdem Evergrande sagte, dass es aufgrund einer Untersuchung seiner wichtigsten chinesischen Niederlassung keine neuen Schulden begeben könne.
Der Plan zur Umstrukturierung der Offshore-Schulden scheint nun ins Wanken zu geraten und das Risiko einer Liquidation des Unternehmens steigt, sagen einige Analysten.
Reuters berichtete am Dienstag, dass eine große Offshore-Gläubigergruppe von Evergrande plante, sich einer Insolvenzklage gegen den Entwickler anzuschließen, wenn dieser bis Ende Oktober keinen neuen Schuldensanierungsplan vorlegt.
Die Probleme von Evergrande haben die Aussicht auf ein Eingreifen der chinesischen Behörden erhöht, um mögliche Auswirkungen auf das Finanzsystem und die Gesamtwirtschaft zu bewältigen, sagten Analysten.
„Sie haben es bisher geschafft, das ‚Endergebnis‘ zu vermeiden, eine von einem der Entwickler verursachte systemische Krise zu verhindern, und werden mit ziemlicher Sicherheit weiter eingreifen, wenn die Situation von Evergrande wahrscheinlich zu einer Ansteckung führt“, sagte Christopher Beddor, stellvertretender Direktor von China-Forschung bei Gavekal Dragonomics.
„Aber abgesehen davon wirkte ihr Ansatz … oft widersprüchlich und manchmal inkohärent, und das gilt auch heute noch.“
Anhaltender Aufruhr
Das chinesische Medienunternehmen Yicai sagte unter Berufung auf Quellen, dass auch gegen einige andere Führungskräfte von Evergrande ermittelt werde.
Evergrande reagierte nicht sofort auf eine Reuters-Anfrage nach einem Kommentar außerhalb der Geschäftszeiten in Asien.
Die Ermittlungen gegen Hui, der Evergrande 1996 gründete, sind ein bemerkenswerter Absturz für den 64-jährigen ehemaligen Stahltechniker, der sich noch vor zwei Jahren in Machtkreisen bewegte und Selbstvertrauen in sein Geschäft ausstrahlte.
„Zumindest zeigt es, dass die jüngste Serie von Unruhen in Evergrande nicht unbegründet ist“, sagte Yan Yuejin, Analyst beim E-house China Research and Development Institution in Shanghai.
„Wir glauben, dass die Schuldenturbulenzen von Evergrande große Turbulenzen und negative Auswirkungen auf die Weltwirtschaft hatten und die Dinge dahinter nicht einfach sind.“
Die jüngsten Probleme von Evergrande ereignen sich vor dem Hintergrund, dass Peking in den letzten Wochen zahlreiche Maßnahmen ergriffen hat, darunter die Senkung bestehender Hypothekenzinsen, um den angeschlagenen Immobiliensektor wiederzubeleben.
Am Donnerstag teilte das Finanzministerium mit, dass China ab Oktober städtisches Land, das für bezahlbare Wohnprojekte genutzt wird, von der Steuer befreien werde. Käufer solcher Wohnungen und Wohnungsverwaltungsfirmen seien ebenfalls von der Stempelsteuer befreit, teilte das Ministerium mit.
Die jüngsten regulatorischen Lockerungen könnten den Immobilienmarkt in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt einigermaßen stabilisieren, sagten Analysten, allerdings bleibe die Kauflust für Immobilien angesichts der schwachen Konjunktur gedämpft.
„Dennoch wird der Überhang an Wohnungsbeständen in kleineren Städten, die mit einem Bevölkerungsrückgang konfrontiert sind, noch mehrere Jahre anhalten“, schrieb Redmond Wong, Stratege für den Greater China Market bei Saxo, in einer Forschungsnotiz.
„Dies wird zu mehr Schlagzeilen über Zahlungsausfälle, Umstrukturierungen und Liquidationen insolventer Entwickler führen, was zu Verlusten für Aktionäre, Anleihegläubiger, Banken und Investoren in Treuhand- und Vermögensverwaltungsprodukte im Zusammenhang mit Immobilienprojekten führen wird.“