Bitcoin (BTC) startet in die zweite Maiwoche 2022, indem es bärische Geister aus seiner Vergangenheit heraufbeschwört – wie viel schlimmer könnte das Bild für Hodler werden?
Nachdem die größte Kryptowährung auf fast 33.000 Dollar gefallen ist, macht sie neuen und alten Marktteilnehmern Konkurrenz, und die Angst ist greifbar.
Eine brutale Kombination von Makro-Cues, die diese Woche und darüber hinaus fortgesetzt werden sollen, bildet den Hintergrund für einige historische Chart-Retests, die niemand wiedersehen wollte.
Während Rufe nach Kapitulation weitergehen, herrscht immer noch Uneinigkeit darüber, wie weit BTC/USD fallen könnte oder sollte, um einen überzeugenden langfristigen Boden zu erreichen.
Cointelegraph wirft einen Blick auf Faktoren, die in den kommenden Tagen zu Marktbewegungen beitragen werden, wenn Bitcoin sich seinen Tiefstständen von 2022 nähert.
Sechs Wochenabschlüsse im Minus
Wie auch immer Sie es sehen, es gibt wenig Grund zur Aufwärtsbewegung, wenn es um die Bitcoin-Preischarts in dieser Woche geht.
Der Wochenschluss am 8. Mai bei 34.000 $ bedeutete, dass BTC/USD seine sechste wöchentliche rote Kerze in Folge lieferte.
Diese Chartfunktion wurde seit fast acht Jahren nicht mehr gesehen – das letzte Vorkommen begann im August 2014 – Daten von Cointelegraph Markets Pro und Handelsansicht zeigt an.
Damals wie heute befand sich Bitcoin im zweiten Jahr seines vierjährigen Halbierungszyklus, nachdem es im November 2013 mit knapp über 1.000 $ sein erstes Blow-off-Top gesehen hatte. Dieser Zyklus war jedoch anders als dieses Blow-off-Top kam entweder nicht an oder war viel gedämpfter als frühere Zyklen.
In der Zwischenzeit haben die makroökonomischen Bedingungen bei der Mehrheit der Analysten jede Hoffnung auf einen späten Anstieg beseitigt, die nun davon ausgehen, dass eine weltweite Straffung der Finanzmärkte Risikoanlagen wie Krypto fest in Schach halten wird.
Zurück zum Chart: BTC/USD hat im Mai bereits über 4.000 $ oder 11,1 % verloren.
Historisch gesehen war der schlimmste Monat Mai seit Beginn der Aufzeichnungen tatsächlich das letzte Jahr, in dem das Paar 35,3 % verlor, wie Daten der On-Chain-Überwachungsressource Coinglass zeigen zeigt an.
Nach der Leistung im April fühlen sich die Chancen auf ein Comeback jedoch gering an. Vier Jahre in Folge vor 2022 verzeichnete Bitcoin umgekehrt im April Gewinne von mindestens 32 %, aber dieses Jahr verzeichnete einen Verlust von 17,3 % – den schlimmsten seit Beginn der Aufzeichnungen.
Der gleitende 100-Wochen-Durchschnitt von BTC fällt
Daher ist der Rat von Analysten, wenn es um kurzfristige Bitcoin-Preisbewegungen geht, zu Beginn der Woche praktisch einstimmig: Seien Sie vorsichtig.
Nach dem Wochenschluss fiel BTC/USD zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels weiter in Richtung 30.000 $, um als nächstes die 33.000 $ und die Januar-Tiefs von 31.800 $ zu testen.
„Versuchen Sie nicht, dieses Messer zu fangen“, On-Chain-Analytics-Ressource Material Indicators erzählte seine Twitter-Follower neben einem Diagramm, das zeigt, dass die Gebotsunterstützung aus dem Orderbuch von Binance verschwindet.
Das Auftragsbuch vom 8. Mai zeigt eine große Gebotswand bei 33.000 $. Es wurde dort platziert, als eine weitere Mauer des Kaufinteresses bei etwa 33.800 $ vom Markt schnell bewältigt wurde, was die Richtigkeit des Verkaufsdrucks im aktuellen Umfeld zeigt.
„Historisch gesehen würden 69,5 Millionen Dollar an BTC-Gebotsliquidität als Unterstützung dienen, aber historisch gesehen hatte es auch eine beträchtliche Menge an Liquidität darunter. Das scheint hier nicht der Fall zu sein“, Material Indicators hinzugefügt über diese erste Verteidigungslinie.
Die wöchentliche Kerze der letzten Woche sah auch, dass Bitcoin zum ersten Mal seit März 2020 unter seinen gleitenden 100-Wochen-Durchschnitt (WMA) tauchte.
Dann, wie bei einigen früheren Durchbrüchen des 100 WMA, ging BTC/USD dazu über, den 200 WMA als Unterstützung zu testen. Für das beliebte Twitter-Konto Bitcoin Back sind die Auswirkungen dieses Mal also offensichtlich.
„Beide früheren Zeiten führten 2014 und 2018 zur Kapitulation vor dem gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt“, sagte er schrieb in einem Teil seines neuesten Updates.
“Das heutige Diagramm weist viele Unterschiede zu diesen beiden Zeiten auf, und diese beiden Zeiten waren einander sehr ähnlich.”
Blockchain Backer fügte dennoch hinzu, dass er nach der jüngsten Schwächeangabe am 8. Mai einen „großen Einbruch“ erwarte.
Wie Cointelegraph kürzlich berichtete, wurde derweil schon lange vor dem Wochenschluss erwartet, dass Bitcoin in den kommenden Wochen auf oder unter 30.000 $ fallen würde.
Der US-VPI ist bereit, die Inflationserzählung fortzusetzen
Der Rückgang von Bitcoin in der ersten Maiwoche war überwiegend der breiteren Makroschwäche zu verdanken, die jetzt auf den globalen Märkten fest verankert ist.
Aktien sind in dieser Hinsicht besonders problematisch, da die anhaltende Korrelation von Krypto mit diesen Indizes für Anleger ein düsterer Ritt ist.
Die Dinge spitzten sich letzte Woche zu, nachdem die US-Notenbank die Bestätigungen verschärfte, als der S&P 500 seinen ersten fünfwöchigen Rückgang in Folge seit 2011 beendete.
Jetzt, inmitten des anhaltenden Russland-Ukraine-Konflikts und des damit verbundenen finanziellen Drucks, soll eine weitere Streitmacht zurückkehren.
Die Inflation, die in den USA bereits ihren höchsten Stand seit Anfang der 1980er Jahre erreicht hat, dürfte sich dank der Folgen von Handelsunterbrechungen und Sanktionen gegen Russland nur noch verschlimmern.
Diese Woche werden Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) für April veröffentlicht, und die Chancen stehen gut, dass die Zahlen das Ausmaß der geopolitischen Turbulenzen wie keine anderen zuvor widerspiegeln werden.
US-Präsident Joe Biden wird am 10. Mai vor dem CPI-Druck am 11. Mai über die Inflationsfrage sprechen.
Der CPI im März lag bei 8,5 %, während aus Analysekreisen bereits Gerüchte laut werden, dass die Inflation jetzt oder in naher Zukunft ihren Höhepunkt erreichen könnte.
„Wir gehen davon aus, dass die Inflation in diesem Sommer zwischen 6 % und 7 % ihren Höhepunkt erreichen und nächstes Jahr ohne Rezession auf 3 % bis 4 % zurückgehen wird. … Möglicherweise haben wir bereits die ersten Anzeichen für einen Höhepunkt der Inflation entdeckt, und zwar in niedrigeren dreimonatigen Anstiegen als im Jahresvergleich bei mehreren Preis- und Lohnmaßnahmen.“ – @yardeni pic.twitter.com/4mXXxFvmIN
– Carl Quintanilla (@carlquintanilla) 8. Mai 2022
„Das beste Szenario für einen Tiefpunkt wäre für mich eine Kapitulation irgendwo in den nächsten Tagen, gefolgt von einem niedriger als erwarteten CPI-Druck am Mittwoch“, so das beliebte Handelskonto Daan Crypto Trades argumentiert:
„Das wäre mein Stichwort, um groß zu wetten.“
Ob groß oder klein, CPI-Ereignisse haben in den letzten Monaten tendenziell kurzfristige BTC-Preisvolatilität ausgelöst.
Kapitulation berechnen
Zum Thema „Kapitulation“ – ein Massenverkauf, wenn Investoren ihre Bitcoin in Panik verkaufen – zeigen die Daten, dass die Versuchung zum Initiieren stark sein kann.
Derzeit werden über 40 % des Bitcoin-Angebots mit Verlust gehalten, und dies ist der höchste Anteil seit April 2020, kurz nach dem Absturz von COVID-19.
7,7 Mio #Bitcoin sitzen derzeit in der Verlustzone. Dies ist der höchste Betrag seit dem 15. April 2020.
Das sind fast 41 % des gesamten Umlaufangebots. pic.twitter.com/uXPR9PiJHT
– On-Chain-College (@OnChainCollege) 7. Mai 2022
Damals fand eine regelrechte Kapitulation statt, was sich vor allem am Preis zeigte.
Die Analyse der damals nicht realisierten Gewinne und Verluste aller Hodler, wie sie vom On-Chain-Analyseunternehmen Glassnode definiert wurden, bestätigte ebenfalls die Kapitulation am 16. März 2020.
Nur neun Tage später verließ die Messgröße für den nicht realisierten Nettogewinn/-verlust des Unternehmens die „Kapitulations“-Zone und erreichte „Hoffnung – Angst“ – eine Schattierung in Richtung einer Erholung.
Derzeit misst die Metrik „Optimismus – Angst“ und bewegt sich nach unten in Richtung „Hoffnung – Angst“-Territorium.
Die Stimmung bricht in die untere Makrozone ein
Es ist keine Überraschung, dass die allgemeine Kryptomarktstimmung bisher nicht von den Ereignissen im Mai profitiert hat.
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Entsprechend der Krypto-Angst- und Gier-Indexjedoch ist die Realität der Situation erst in dieser Woche für die Mehrheit eingetreten.
Am 9. Mai misst die klassische Stimmungsanzeige 11/100, fest in ihrer „extremen Angst“-Klammer und auch auf Niveaus, die historisch Tiefststände gebildet haben.
Crypto Fear & Greed hat seinen Wert in nur zwei Tagen halbiert.
Das traditionelle Finanzmarktäquivalent, die Angst- und Gier-Indexhat am 9. Mai sogar nach dem Chaos der letzten Woche begonnen, von Krypto abzuweichen, das stabil bei 30/100 oder „Angst“ liegt.
„Da Bitcoin jetzt bis auf 33,9.000 $ zurückgegangen ist, ist die Stimmung der Händler auf ein Sechs-Wochen-Tief gefallen“, so das Forschungsunternehmen Santiment kommentiert zum Sachverhalt:
„Wir ziehen es normalerweise vor, solche Kapitulationszeichen zu sehen, da schwache Hände, die den Raum verlassen, im Allgemeinen das sind, was für einen wirklich bemerkenswerten Sprung erforderlich ist.“
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.