Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hält keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com verfügt über eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Den Bitcoin-Bullen zufolge ist die Zeit, Krypto-Kritiker endgültig zu besiegen, nun endlich in greifbare Nähe gerückt, unterstützt durch die zunehmende Klarheit an der Regulierungsfront und verstärkt durch die beschleunigte institutionelle Akzeptanz. Monatelang hatten die Bären die Kontrolle über das Gesamtbild und nutzten die Preisschwäche von Bitcoin, um zu zeigen, dass die weltweit führende Kryptowährung im Großen und Ganzen überhaupt keinen Nutzen hatte. Schauen Sie sich nur an, wie sich das Blatt jetzt gewendet hat!
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist Bitcoin im letzten Monat um erstaunliche 38 Prozent gestiegen. Bisher ist die weltweit führende Kryptowährung in diesem Jahr um 124 Prozent gestiegen. Bitcoin ist nun dabei, mit dem Preisniveau von 40.000 US-Dollar zu flirten, nachdem es den Preisverfall überwunden hat, der durch den Zusammenbruch von Terras Stablecoin im Jahr 2022 ausgelöst wurde.
Die Kennzahlen von Bitcoin im Zusammenhang mit der On-Chain-Aktivität und dem Derivatemarkt sorgen für Kaufeifer
Bitcoins Realisierter Preis Die Metrik ist eine relativ genaue Annäherung an die durchschnittliche Kostenbasis des Marktes, die dann verwendet werden kann, um abzuschätzen, ob die überwiegende Mehrheit der Bitcoin-Händler Gewinne oder Verluste erwirtschaftet. Wie aus dem obigen Ausschnitt hervorgeht, liegt der realisierte Preis von Bitcoin derzeit bei etwa 20.000 US-Dollar. Dennoch ist der tatsächliche Preis der Kryptowährung fast doppelt so hoch wie die durchschnittliche Kostenbasis des Marktes.
Noch außergewöhnlicher ist, dass es trotz der großen Kohorte von Bitcoin-Händlern, die derzeit Gewinne erzielen, deutlich zu wenig Verkäufe oder Gewinnmitnahmen gibt, was die Überzeugung der Anleger von weiteren Preissteigerungen unterstreicht. Betrachten Sie den obigen Ausschnitt, der dies veranschaulicht Liquidationen von Bitcoin. Beachten Sie das völlige Fehlen einer nennenswerten Liquidation von Long-Futures-Positionen im Vergleich zu der starken Auflösung von Short-Positionen in den letzten Wochen.
Als nächstes überlegen Sie Die Finanzierungsrate von Bitcoin der sich derzeit in einem deutlich positiven Bereich befindet. Zur Erinnerung: Eine positive Finanzierungsrate weist auf eine Fülle von Long-Positionen im Vergleich zu Short-Positionen hin. Dies ist einer der Hauptmechanismen, der verwendet wird, um sicherzustellen, dass der Preis der Perpetual-Futures-Kontrakte von Bitcoin mit seinem Kassapreis konvergiert. Wenn der Kaufdruck auf die Terminkontrakte zunimmt und ihr Preis über den Spotpreis von Bitcoin hinausgeht, wird der Finanzierungssatz positiv und bestraft Long-Positionen zugunsten von Short-Positionen, um den Markt wieder ins Gleichgewicht zu bringen.
ETF-Pump und das Halbierungsereignis: eine sichere Wette auf neue Allzeithochs
Wir haben bis zum Überdruss darauf hingewiesen, dass die beiden größten Preiskatalysatoren für Bitcoin das bevorstehende Halbierungsereignis sowie die zunehmende Wahrscheinlichkeit sind, dass die SEC einige der ersten Spot-Bitcoin-ETFs in den USA genehmigt.
Ein Spot-Bitcoin-ETF würde es Anlegern theoretisch äußerst bequem machen, sich in Bitcoin zu engagieren, ohne die mit Futures-ETFs verbundenen Fallstricke in Kauf nehmen zu müssen, zu denen Rollover-Verluste bei Futures-Kontrakten gehören, die sich normalerweise im Contango befinden – eine typische Situation bei Kontrakten Für die kommenden Monate wird in der Regel ein Aufschlag gegenüber dem Kassapreis berechnet, was zu immer teureren Verlängerungen führt, wenn der Frontmonatsvertrag ausläuft und der nächste an seine Stelle tritt. Sollte der Contango im Laufe der Zeit bestehen bleiben, führt dieser Mechanismus zu höheren Kosten und einer schlechteren ETF-Performance im Vergleich zum Spotpreis. Aufgrund dieses Phänomens eignen sich die auf Futures basierenden Bitcoin-Investmentmöglichkeiten nicht für eine groß angelegte institutionelle Einführung.
Heute eine neue Forschungsnotiz von mir. Wir gehen immer noch davon aus, dass die Chance auf einen Platz bis zum 10. Januar bei 90 % liegt #Bitcoin ETF-Zulassungen. Aber wenn es früher kommt, kommen wir in ein Zeitfenster, in dem es zu einer Welle von Genehmigungsanordnungen für alle aktuellen Antragsteller kommen *KÖNNTE* pic.twitter.com/u6dBva1ytD
— James Seyffart (@JSeyff) 8. November 2023
Wir haben bereits das typische Zeitfenster für die Genehmigung solcher Anlageinstrumente durch die SEC erreicht, wie im obigen X-Beitrag von Bloomberg-Analyst James Seyffart erläutert. Dennoch könnte der Prozess noch dauern Wochenda die SEC die 19b-4-Einreichung der Emittenten sowie die entsprechenden Formulare S-1s genehmigen muss.
💥💥💥 GERADE IN: BlackRock iShares Ethereum Trust registriert in Delaware!
„Ein ETH-ETF wird eine interessante Arbitrage zwischen Proof-of-Work (BTC) und Proof-of-Stake (ETH) schaffen. Richtig verwaltete ETH-ETF-Short-Positionen werden kontinuierlich Gewinne generieren, die in den BTC fließen … pic.twitter.com/oJwELb8JIr
– Krypto-News-Benachrichtigungen 🔥🎙 (@CryptoNewsYes) 9. November 2023
Natürlich ist es nicht nur Bitcoin. Offenbar ist auch ein Ethereum Spot ETF in Arbeit. Sollte diese Entwicklung eintreten, würde sie die Wahrnehmung einer stärkeren Regulierungsaufsicht über den Kryptosektor weiter verstärken und den Institutionen zusätzliches Vertrauen in ihre Wetten in diesem aufstrebenden Bereich geben.
K33 Research schätzte kürzlich, dass die Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs viele Menschen anlocken könnte 100.000 BTC bei institutionellen Anlagen, verstärkt durch die erhöhte regulatorische Klarheit und Akzeptanz sowie die allgemeine Investitionsfreundlichkeit. Gleichzeitig stellte Deutsche Digital Assets in einer aktuellen Analyse fest, dass ein wöchentlicher Anstieg des verwalteten Vermögens (AUM) verschiedener Bitcoin-bezogener Exchange Traded Products (ETPs) um 1 Prozent den wöchentlichen Preis in die Höhe getrieben hat Bitcoin um durchschnittlich 8,7 Prozent. Wir haben diese beiden Analysen in einem kürzlich veröffentlichten Beitrag kombiniert, um daraus zu schließen, dass der ETF-Preisanstieg von Bitcoin den Preis leicht auf das Preisniveau von 63.000 US-Dollar treiben kann, was ein neues Allzeithoch darstellt.
Das ist natürlich nur die eine Seite der Geschichte. Wie die meisten unserer Leser inzwischen wissen, wird Bitcoin voraussichtlich im April 2024 eine Halbierung erleben, wenn die Belohnung für den Abbau von BTC in einem sich wiederholenden 4-Jahres-Zyklus halbiert wird, was eine heftige Desinflationswelle einläutet. Im Vorfeld der Halbierungsereignisse der Vergangenheit ist Bitcoin typischerweise in eine Aufwärtsphase eingetreten, die dann noch verstärkt wird, sobald die Kürzungen der Mining-Belohnungen eingeführt werden.
Michel Saylor von Microstrategy hat dieses Konzept während des Workshops wunderbar erklärt 2023 Australien Crypto Convention am 10. November, als er feststellte:
„Anstelle einer Milliarde Dollar Bitcoin, die den Minern jeden Monat zur Verfügung stehen, werden es also eine halbe Milliarde sein. Es ist ziemlich beispiellos, dass man von einem Angebot-Nachfrage-Gleichgewicht von vielleicht 15 Milliarden US-Dollar an Bio-Nachfrage und 12 Milliarden US-Dollar an Bio-Angebot ausgeht. Was passiert, wenn sich das eine verdoppelt und das andere halbiert? Der Preis wird sich anpassen.“
Im Wesentlichen ist die Halbierung von Bitcoin zu einem Zeitpunkt geplant, an dem der bevorstehende ETF-getriebene Ansturm der institutionellen Nachfrage so gut wie garantiert zu Knappheit führen und den Preis der Kryptowährung in die sprichwörtliche Stratosphäre treiben wird. Daher ist Saylor weiterhin zuversichtlich, dass Bitcoin in den nächsten Jahren einen siebenstelligen Preis erreichen wird:
„Wenn man also so darüber nachdenkt, sagt man einfach: Na ja […] Jetzt werden wir verdoppeln, wir werden noch einmal verdoppeln, wir werden noch einmal verdoppeln, und wir werden noch einmal verdoppeln, diese Münze wird sich weiter entwickeln, bis zu einer Million Dollar pro Münze, 2 Millionen Dollar pro Münze Münze, 5 Millionen Dollar pro Münze, 10 Millionen Dollar pro Münze.“
Schließlich, wie wir vor ein paar Tagen in einem speziellen Beitrag festgestellt haben, Matrixport erklärt gegen Ende Oktober, dass der fünfte Bullenmarkt für Bitcoin nun offiziell im Gange sei. Der Krypto-Finanzdienstleister geht davon aus, dass der anhaltende Bullenmarkt am 22. Juni 2023 begann und den Preis der weltweit führenden Kryptowährung bis Ende 2024 auf 125.000 US-Dollar ansteigen lassen wird, was hauptsächlich auf institutionelle Akzeptanzströme zurückzuführen ist.