Der zweite Anstieg innerhalb von ebenso vielen Monaten ist auf die anhaltende Inflation und übermäßige Konsumausgaben zurückzuführen.
Die Bank of Canada (BoC) hat ihren Leitzinssatz für Tagesgeld um einen Viertelprozentpunkt auf den 22-Jahres-Höchstwert von 5 Prozent angehoben und erklärt, sie befürchte, dass die Bemühungen, die Inflation wieder auf ihr 2-Prozent-Ziel zurückzuführen, angesichts übermäßiger Verbraucherausgaben ins Stocken geraten könnten .
Der Schritt vom Mittwoch erhöhte die Kreditkosten zum zweiten Mal in ebenso vielen Monaten um 25 Basispunkte und wurde von Analysten und Märkten erwartet. Nach einer fünfmonatigen Pause erhöhte die BoC im Juni ihren Tagesgeldsatz mit der Begründung, die Geldpolitik sei nicht restriktiv genug.
In einer Erklärung vom Mittwoch verzichtete die BoC darauf, dass die Zinsen nicht restriktiv genug seien, erhöhte jedoch ihre Wachstumsprognose für dieses Jahr und verschob ihre Erwartungen, die Inflation um sechs Monate bis Mitte 2025 auf ihr Ziel zu bringen.
Die Mitglieder des BoC-Regierungsrats „klingen immer noch offen für eine weitere Verschärfung“, sagte Derek Holt, Vizepräsident für Kapitalmarktökonomie bei der Scotiabank. „Ich glaube also, dass sie einfach den Sommer frei nehmen.“
Die kanadischen Geldmärkte erhöhten die Wetten auf eine weitere Zinserhöhung nach dem Schritt und sahen bei der nächsten geldpolitischen Ankündigung im September eine Wahrscheinlichkeit von fast 40 Prozent für eine weitere Zinserhöhung.
„Da die Dreimonatswerte der Kerninflation mehrere Monate lang im Bereich von 3,5 bis 4 Prozent lagen und die Übernachfrage anhielt, haben die Bedenken bezüglich des Verbraucherpreisindex zugenommen [consumer price index] Die Inflation könnte deutlich über dem 2-Prozent-Ziel bleiben“, sagte die BoC in einer Erklärung.
Trotz neun vorangegangener Zinserhöhungen von insgesamt 450 Basispunkten seit März letzten Jahres gewann die Wirtschaft im Mai wieder an Schwung und dürfte im Monatsvergleich um 0,4 Prozent wachsen, nachdem sie im April ins Stocken geraten war.
„Sie sind vorerst fertig [with more hikes]. Allerdings lässt der heutige Ton das Risiko einer weiteren möglichen Zinserhöhung im September erkennen“, sagte Andrew Kelvin, Chefstratege für Kanada bei TD Securities.
Die BoC erhöhte ihre Prognose für das jährliche Wachstum im zweiten Quartal von 1 Prozent im April auf 1,5 Prozent, und auch im dritten Quartal wird mit einem Wachstum von 1,5 Prozent gerechnet. Insgesamt wird das Wachstum des realen Bruttoinlandsprodukts im Jahr 2023 bei 1,8 Prozent liegen, verglichen mit der April-Prognose von 1,4 Prozent.
„Die Neuausrichtung von Angebot und Nachfrage wird nun voraussichtlich Anfang 2024 erfolgen“, sagte die BoC in ihrem ebenfalls am Mittwoch veröffentlichten Bericht mit den neuen Prognosen.
Obwohl sich die Gesamtinflation im Mai auf 3,4 Prozent verlangsamte, weniger als die Hälfte des letztjährigen Höchststands von 8,1 Prozent, sind die dreimonatigen Jahresraten der Kernindikatoren der BoC nicht gesunken.
Die überraschend anhaltende Nachfrage, höher als erwartete Wohnkosten und ein langsamerer Rückgang als erwartet bei den Warenpreisen, mit Ausnahme von Nahrungsmitteln und Energie, heizen die Inflation an, sagte die BoC.
„Es wird erwartet, dass die Inflation Mitte 2025 auf 2 Prozent zurückkehrt, obwohl der Zeitpunkt angesichts der allmählichen Bewegung der Inflation in Richtung des Ziels ungewiss ist“, sagte die BoC.
Der Tagesgeld-Zielsatz der BoC lag zuletzt im März und April 2001 bei 5 Prozent.
Zwanzig der 24 von Reuters befragten Ökonomen hatten erwartet, dass die Zentralbank die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt anheben würde. Die Geldmärkte hatten vor der Ankündigung eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 70 Prozent für eine Zinserhöhung gesehen.