NEW YORK (AP) – Die Aktien sanken am Montag, als sich die Wall Street auf eine Woche voller potenziell marktbewegender Ereignisse vorbereitete, von Entscheidungen über Zinssätze auf der ganzen Welt bis hin zu Gewinnberichten der größten US-Unternehmen.
Der S&P 500 fiel um 1,3 % und gab damit einen Teil der Gewinne wieder ab, die ihn letzte Woche auf den höchsten Stand seit Anfang Dezember gebracht hatten. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 260 Punkte oder 0,8 %, während der Nasdaq Composite um 2 % sank.
Die Märkte drehten sich in letzter Zeit aufgrund von Sorgen, dass die Wirtschaft und die Unternehmensgewinne auf einen steilen Rückgang eingestellt sein könnten, zusammen mit konkurrierenden Hoffnungen, dass eine Abkühlung der Inflation die Federal Reserve erreichen wird Zinsen lockerer angehen.
Die nächste Zinsentscheidung der Zentralbank steht am kommenden Mittwoch an, und die meisten Anleger erwarten, dass sie eine Erhöhung um nur 0,25 Prozentpunkte ankündigt. Das wäre der kleinste Anstieg seit März, nach einer Reihe von Erhöhungen um 0,75 Punkte und dann einem Anstieg um 0,50 Punkte, und es würde weniger zusätzlichen Druck auf die Wirtschaft bedeuten.
Höhere Zinsen bekämpfen die Inflation, indem sie die Wirtschaft absichtlich verlangsamen und gleichzeitig die Preise für Investitionen nach unten ziehen. Die Inflation kühlt sich seit dem Sommer inmitten des Schneesturms von Zinserhöhungen im letzten Jahr ab, aber die Wirtschaft zeigt auch Anzeichen von Besorgnis.
Die große Frage ist, ob der Fed-Vorsitzende Jerome Powell den Märkten am Mittwochnachmittag das geben wird, was sie hören wollen – Hinweise darauf, dass die Zinserhöhungen bald enden und Zinssenkungen sogar noch in diesem Jahr möglich sein werden – oder ob er sich an das Mantra der Fed hält, das sie beibehalten will Zinssätze länger höher, selbst wenn eine leichte Rezession eintritt.
„Ich denke, dass sie dieses Jahr nicht die Absicht haben, die Zinsen zu senken“, sagte Sam Stovall, Chief Investment Strategist bei CFRA Research, und fügte hinzu, dass die Fed nach ihrer letzten Zinserhöhung durchschnittlich etwa neun Monate wartet, bevor sie sie senkt.
„Sie werden wiederholen, dass sie nicht die Fehler der 1970er machen wollen“, sagte er, „aber ich denke, im Hinterkopf werden sie sagen, egal welchen Inflationsindikator man sich anschaut, sie gehen alle in einem treppenstufenförmigen Muster nach unten.“
Die Zentralbanken für Europa und das Vereinigte Königreich werden diese Woche ebenfalls ihre jüngsten Zinserhöhungen bekannt geben.
Abgesehen von den Zinssätzen sollen diese Woche mehr als 100 Unternehmen im S&P 500 berichten, wie viel Gewinn sie in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 erzielt haben. Darunter sind die Technologie-Schwergewichte Apple, Amazon und die Muttergesellschaft von Google. Da diese Unternehmen nach Marktwert drei der vier größten an der Wall Street sind, haben ihre Aktienbewegungen viel mehr Einfluss auf den S&P 500 als andere.
Der Rückgang von Apple um 2 % am Montag war beispielsweise das schwerste Gewicht im S&P 500.
Die einzige andere Aktie, die in ihrer Größe mit ihnen konkurriert, Microsoft, erschütterte die Wall Street letzte Woche, als sie Prognosen für bevorstehende Ergebnisse abgab, die Besorgnis über eine Verlangsamung der Unternehmensausgaben für Technologie aufkommen ließen. Die Aktie fiel am Montag um 2,2 %.
Insgesamt fiel der S&P 500 um 52,79 Punkte auf 4.017,77. Der Dow verlor 260,99 auf 33.717,09 und der Nasdaq fiel um 227,90 auf 11.393,81.
Strategen bei Morgan Stanley unter der Leitung von Michael Wilson warnen davor, dass härtere Zeiten bevorstehen könnten.
„Die Realität ist, dass sich die Gewinne als noch schlechter erweisen als aufgrund der Daten befürchtet, insbesondere was die Margen betrifft“, schrieben sie in einem Bericht. „Zweitens scheinen die Anleger die Kardinalregel „Kämpfe nicht gegen die Fed“ vergessen zu haben. Vielleicht dient diese Woche als Erinnerung.“
Später in dieser Woche wird die US-Regierung auch ihr neuestes monatliches Update zum Arbeitsmarkt veröffentlichen. Die Zahl der Neueinstellungen blieb in der gesamten Wirtschaft robust, auch wenn der Wohnungsbau und andere Ecken unter dem Gewicht der Zinserhöhungen der Fed im letzten Jahr stark schwächelten.
Einige große Technologieunternehmen haben hochkarätige Entlassungen angekündigt, nachdem sie eingeräumt hatten, dass sie ihren Boom nach der Pandemie falsch eingeschätzt hatten. Der Stellenabbau könnte sich jedoch allmählich auf andere Bereiche der Wirtschaft ausweiten. Hasbro und 3M kündigten letzte Woche Entlassungen an.
Alles in allem erwarten Ökonomen, dass der Bericht vom Freitag zeigen wird, dass US-Arbeitgeber im Januar 187.500 Stellen mehr geschaffen als abgebaut haben. Das wäre eine Verlangsamung gegenüber der Einstellung von 223.000 im Dezember.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen stieg von 3,51 % am späten Freitag auf 3,53 %. Die Zweijahresrendite, die sich in Erwartung von Fed-Maßnahmen tendenziell stärker bewegt, stieg von 4,20 % auf 4,25 %.
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Die AP Business Writer Damian J. Troise, Elaine Kurtenbach und Matt Ott haben beigetragen.