Laut der französischen Tageszeitung Les Échos ist Orangensaft zum profitabelsten Rohstoff für Investoren geworden. Während die Durchschnittspreise für viele Rohstoffe gesunken sind, verzeichneten die Lagerbestände des beliebten Frühstücksgetränks seit Jahresbeginn einen spektakulären Anstieg, der keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt.
„Profitabler als Öl, Händler strömen zu Orangensaft,“, sagte die Finanzzeitung Les Échos ein Artikel am Montag veröffentlicht.
Die Preise für das Getränk sind seit Jahresbeginn in die Höhe geschnellt, und die Anleger haben aufmerksam aufgepasst. „Orangensaft ist derzeit ganz einfach der profitabelste Rohstoff“, sagte Alexandre Baradez, Marktanalyst beim Finanzdienstleistungsunternehmen IG France.
Das Unternehmen hat Orangensaft als eines davon aufgeführt beste Rohstoffe in die man in den kommenden Monaten investieren kann, zusammen mit Kupfer und Gold.
Eine Steigerung um 30 Prozent in sechs Monaten
Marktspekulanten haben oft eine Vorliebe für Rohstoffe, deren Aktienkurse aufgrund aktueller Ereignisse stark schwanken können. Beispielsweise wurden die Benzin-, Gas- und Weizenpreise durch den Krieg in der Ukraine erheblich beeinflusst. Für Händler, die an der Börse in diese Materialien investieren, besteht ein erhebliches Risiko, aber auch die Aussicht auf hohe Renditen.
Orangensaft wurde jedoch nicht durch die Kämpfe in Bachmut, die Sanktionen gegen Russland oder den Mangel an ukrainischen Getreideexporten beeinträchtigt. Dennoch sind die Preise für das Getränk seit Jahresbeginn um 30 Prozent gestiegen.
Im gleichen Zeitraum ist der Durchschnittspreis für Rohstoffe insgesamt gestiegen um 11 gefallen Prozent, laut Bloomberg. Die Aktienpreise für Benzin sind seit Januar um 12 Prozent gefallen.
„Die Leistung von Orangensaft ist bemerkenswert“, sagte Baradez. „Umso mehr, als der Anstieg bereits seit einiger Zeit anhält, was an sich schon recht selten ist.“
Während die Preise für Rohstoffe tendenziell zyklisch sind und Phasen hoher Volatilität aufweisen, sind die Orangensaftvorräte seit Monaten hoch und werden voraussichtlich weiter steigen.
“Orangensaft stieg von etwa 90 $/Pfund zu Beginn des Jahres 2020 auf über 285 $/Pfund im letzten Monat. Während das traditionelle Frühstücksgetränk inzwischen auf 255 $/Pfund gefallen ist, könnten weitere Aufwärtsbewegungen unmittelbar bevorstehen.“ ein Bericht von IG sagte.
Florida-Orangen
Der US-Bundesstaat Florida ist seit langem ein Zentrum der Orangensaftkonzentratproduktion für Nordamerika – ein Markt, der die globalen Preise für den Rohstoff stark beeinflusst. In den letzten Jahren „wurde Florida von einer Reihe von Faktoren getroffen, die die Preise in die Höhe getrieben haben“, sagte Baradez.
Historisch gesehen hat Florida produziert mehr als 80 Prozent der US-Orangenernte jedes Jahr, aber Die Produktion ist seit Jahren rückläufig.
Vor etwas mehr als fünf Jahren hatte die landesweite Industrie einen Wert von 9 Millionen US-Dollar und beschäftigte etwa 70.000 Menschen. Heute ist diese Zahl auf gesunken 32.000 Mitarbeiter und der Branchenwert ist laut Washington Post auf 6 Millionen US-Dollar gesunken.
Das US-Landwirtschaftsministerium geht davon aus, dass das Jahr 2023 das bringen wird schlechteste Ernte von Florida-Orangen in 80 Jahren und produzierte 16 Millionen Kisten Orangensaft – ein historischer Rückgang um 61 Prozent gegenüber den 41 Millionen, die im Jahr 2022 produziert wurden.
Schlechte Baumgesundheit, die Covid-Pandemie und schädliche Wetterereignisse haben alle eine Rolle gespielt.
Im Jahr 2005 wurde bei Orangenbäumen in Florida eine kleine Bakterienart festgestellt, die sie krank machte. Dies war der Beginn einer Krankheit des Gelben Drachens (auch Huanglongbing genannt), die sich auf fast 100.000 Menschen ausgebreitet hatte 90 Prozent der kommerziellen Orangenhaine in Florida bis 2015.
Es gibt kein bekanntes Heilmittel für die Krankheit, die Bäume innerhalb von fünf Jahren tötet und die in der Zwischenzeit produzierten Früchte deutlich bitterer macht.
Da Florida Schwierigkeiten hatte, die Produktion aufrechtzuerhalten, begann die Nachfrage nach Orangensaft zu steigen. Die Covid-Pandemie steigerte den Umsatz in den USA, da das Getränk typischerweise als Mittel zur Vitaminzufuhr und zur Abwehr von Krankheiten wie Erkältungen und Grippe angesehen wird. Bis Ende März 2020 lagen die US-Verkäufe von Orangensaft bei bis 38 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Dann ein weiterer Schlag für die Landwirte. Im Jahr 2022 verwüsteten die Hurrikane Nicole und Ian Zitrusfelder in Florida. Allein die durch Hurrikan Ian verursachten Schäden kosteten Floridas Orangensaftindustrie 247 Millionen US-Dollar.
Ein neuer Markt?
Die aktuelle Situation sei „das Ergebnis einer klassischen Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage“, sagte Baradez.
Um das Defizit auszugleichen, hat Kalifornien seine Orangensaftproduktion erhöht. Brasilien – der weltweit größte Exporteur von Orangensaft – hat auch seine Verkäufe nach Nordamerika gesteigert. Diese Maßnahmen haben jedoch keine nennenswerten Auswirkungen auf den Finanzmarkt, der einen eigenen Einfluss auf die Preise hat.
Marktspekulanten „haben bei der Beschleunigung dieses Phänomens eine Rolle gespielt“, sagte Baradez.
Eine kleine Anzahl mächtiger Hedgefonds und Händler hat enormen Einfluss auf die Rohstoffpreise. Es gibt ungefähr 20, die über genügend Macht verfügen Zu entscheiden „Ob es regnen oder scheinen wird“ auf den Märkten, so Les Échos. Und ihr Einfluss ist bei einer Aktie wie Orangensaft, die weniger Investoren hat als traditionell beliebte Märkte wie Öl, Weizen, Zucker und Kaffee, noch stärker.
Mit Blick auf die Zukunft der Orangensaftpreise „gibt es keinen Grund für eine Trendumkehr“, sagte Baradez. Noch immer gibt es kein Heilmittel gegen die Gelbdrachenkrankheit (die 2018 auch in Kalifornien festgestellt wurde) und Florida ist einer der US-Bundesstaaten, die am anfälligsten für saisonale Hurrikane sind.
Daher dürften die Preiserhöhungen weltweit anhalten – eine schlechte Nachricht für Orangensaftkonsumenten, die wiederum wahrscheinlich weiter steigende Supermarktpreise für Orangensaft erleben werden.
Es besteht auch das Potenzial für weitreichendere Auswirkungen auf die öffentliche Gesundheit. „Dies wird für viele Regierungen, die auf billiges OJ angewiesen sind, um Vitamin C in die breite Bevölkerung zu bringen, zu einem Problem“, heißt es im IG-Bericht.
Während Orangensaft für manche zu teuer wird, könnte die Nachfrage nach günstigeren alternativen Vitamin-C-Quellen wie Medikamenten und Nahrungsergänzungsmitteln steigen. Letztendlich könnte dies auch die Preise für diese Produkte in die Höhe treiben – und zweifellos einen reifen neuen Markt für Börseninvestoren schaffen.
Dieser Artikel wurde vom Original auf Französisch übernommen.