Der Ethereum-Preis erholt sich in Richtung eines wichtigen Widerstands, aber ist die Stärke der ETH nachhaltig?

Ether (ETH) wird am 1. Dezember höher gehandelt, obwohl es ihm nicht gelingt, den Widerstand von 2.100 $ zu durchbrechen. Dieses Niveau hat in den letzten drei Wochen zu mehreren Ablehnungen geführt, was angesichts der 16,2 %-Zuwächse von Ether im November besonders besorgniserregend ist.

Allerdings wird die aktuelle positive Dynamik durch mehrere Faktoren unterstützt, darunter Bewerbungen für Spot-ETFs und die Erweiterung des Ethereum-Ökosystems, vorangetrieben durch Layer-2-Lösungen.

ETH profitiert von ETF-Erwartungen und negativen Nachrichten im Zusammenhang mit konkurrierenden Blockchains

Eine entscheidende Entwicklung ereignete sich am 30. November, als die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) den Prüfprozess für den am 17. November eingereichten Spot-Ether-ETF-Vorschlag von Fidelity einleitete. Dieser Schritt wartet zusammen mit ähnlichen Anträgen von Firmen wie BlackRock auf die Aufsichtsbehörden grünes Licht. Im Falle einer Genehmigung würden diese ETFs den Status von Ether als digitales Gut stärken und die Wahrscheinlichkeit verringern, dass es als Wertpapier behandelt wird.

Obwohl Analysten davon ausgehen, dass die SEC ihre Entscheidung auf Anfang 2024 verschieben könnte, haben vorläufige Fristen für Anträge von VanEck und ARK 21Shares am 25. bzw. 26. Dezember den Markt in Atem gehalten. Das wachsende Interesse großer Investmentfonds an Ether-Produkten wirkt sich günstig auf den Preis aus.

Bemerkenswert ist das Wachstum des Ethereum-Netzwerks, insbesondere bei der Transaktionsaktivität und der Layer-2-Entwicklung. Das Ethereum-Layer-2-Ökosystem hat zunehmend an Bedeutung gewonnen, da die durchschnittliche Transaktionsgebühr in den letzten Monaten über 4 US-Dollar lag. Diese Layer-2-Lösungen bieten kostengünstigere und flexiblere Optionen als die Basisschicht.

Dieses Wachstum spiegelt sich im Total Value Locked (TVL) von Ethereum wider, der kürzlich ein Zweimonatshoch von 13 Millionen ETH erreichte, angetrieben durch einen wöchentlichen Anstieg von 13 % bei Spark und einen Anstieg von 60 % bei den Blast-Benutzereinlagen.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Tron, eine weitere führende Blockchain im Hinblick auf TVL, in den letzten zehn Tagen einen Rückgang um 12 %. Jüngste hochkarätige Hackerangriffe im Zusammenhang mit Trons Gründer Justin Sun haben auch das Vertrauen der Anleger in Ethereum gestärkt.

Das TVL-Wachstum basiert auf Layer-2-Innovationen von Ethereum

Blast, ein Ethereum-Layer-2-Projekt, hat beeindruckende 647 Millionen US-Dollar an TVL angesammelt, ein Beweis für die dynamische Entwicklung in diesem Bereich. Trotz der Kritik an Zentralisierungsproblemen und der Flexibilität intelligenter Verträge erregen die von Blast selbst beworbenen Funktionen wie Auto-Compounding und Stablecoin-Erträge große Aufmerksamkeit. Auf der anderen Seite wurde Blast wegen der Zentralisierung und der Flexibilität zur Aktualisierung seiner Smart Contracts kritisiert.

Bemerkenswert ist, dass Blast nur ein Teil eines größeren Ökosystems ist. Die führenden Skalierungslösungen von Ethereum, Arbitrum und Optimism, halten zusammen einen TVL von 2,94 Milliarden US-Dollar. Im Zusammenhang mit TVL ist es aufschlussreich, das robuste Layer-2-Ökosystem von Ethereum mit anderen Blockchains zu vergleichen. Obwohl für diese Lösungen immer noch erhebliche Basisabrechnungsgebühren anfallen, lässt sich das beeindruckende Wachstum und die erhöhte Aktivität, die sie im Laufe der Zeit erlebt haben, nicht leugnen.

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Nehmen wir als Beispiel Solana (SOL): Sein gesamter TVL, der Projekte wie Marinade Finance, Jito, marginfi, Solend und Orca umfasst, wird derzeit auf 671 Millionen US-Dollar geschätzt. Dieser starke Kontrast verdeutlicht den Vorsprung der Layer-2-Lösungen von Ethereum gegenüber seinen Konkurrenten wie Cardano (ADA), BSC Chain (BNB) und Avalanche (AVAX), Blockchains, die sich hauptsächlich auf native Skalierungslösungen konzentrieren. Allerdings scheint der Ansatz von Ethereum, der die Nutzung von Layer-2-Technologien nutzt, mehr Zugkraft und Vertrauen bei den Nutzern gewonnen zu haben, wie die wachsende Aktivität zeigt.

Im Wesentlichen wird der jüngste Vorstoß von Ether in Richtung des Widerstandsniveaus von 2.100 $ weitgehend von der erwarteten Zulassung von Spot-ETFs in den USA und dem gestiegenen Marktanteil bei dezentralen Anwendungen beeinflusst.

Die ständige Weiterentwicklung und Attraktivität der Layer-2-Lösungen von Ethereum, die hohe Transaktionskosten senken, spielen ebenfalls eine entscheidende Rolle bei der Gewinnung von Benutzern und der Aufrechterhaltung der positiven Marktentwicklung von Ether.