Die Finanzierung von Start-ups im Pazifischen Nordwesten (PNW) ist Anfang dieses Jahres drastisch zurückgegangen. Von Januar bis März PNW-Finanzierung eingetaucht 80 % auf 246 Millionen US-Dollar, gegenüber 1,2 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.
Doch eine Risikokapitalgesellschaft rechnet mit einer Erholung.
Sicherung, ein in Bellevue, Washington, ansässiges Frühphasen-Venture-Unternehmen, das sich auf PNW-Unternehmen konzentriert, hat heute einen 250-Millionen-Dollar-Investmentfonds aufgelegt, der sich auf Software und „KI-gestützte“ Startups konzentriert. Der Fonds – der zweite von Fuse – wird von staatsnahen Konten, Stiftungen, Universitäten und „vielen der profiliertesten Software-Führungskräfte aus Seattle“ unterstützt, wie Fuse es beschreibt.
„Unsere Mission bei Fuse ist es, der Ansprechpartner für junge Gründer zu sein, die hochmoderne Softwareunternehmen im pazifischen Nordwesten aufbauen“, sagte Brendan Wales, Mitbegründer und Komplementär von Fuse, per E-Mail gegenüber TechCrunch. „Anstatt uns direkt an große Stiftungen und Stiftungen zu wenden, wie wir sie jetzt haben, haben wir zunächst eine strategische Kommanditistenbasis aufgebaut, die aus den weltweit führenden Technologieführern besteht, die hier leben und unsere Nachbarn sind.“
Der neue Fonds von Fuse, den Wales einfach als „Fonds 2“ bezeichnet, wird 30 bis 35 Unternehmen unterstützen – ein kleiner Teil der 24 Investitionen, die aus dem ersten 173-Millionen-Dollar-Fonds von Fuse hervorgegangen sind. Wie schon in der Vergangenheit wird Fuse die Finanzierungsrunden mitleiten und Schecks zwischen 1 und 10 Millionen US-Dollar ausstellen.
In Bezug auf die spezifischen Arten von Unternehmen, die Fuse mit Fonds 2 unterstützen möchte, sagt Wales, dass sie „Geschäftsprozesse automatisieren“ und/oder „Mitarbeiter bei ihrer Arbeit zu Supermenschen machen“ müssen. Letzteres klingt nach einer großen Herausforderung. Aber Wales nennt als Beispiele bestehende Fuse-Portfoliounternehmen wie Carbon Robotics, das autonome Roboter entwickelt, die Laser verwenden, um Unkraut zu vernichten, und Quandri, das darauf abzielt, Versicherungsmaklern und -agenturen Prozessautomatisierung zu ermöglichen.
„Wir haben eine Erfolgsbilanz darin, in riesige Softwareunternehmen zu investieren und deren Aufbau zu unterstützen“, sagte Wales. „Es ist eine Sache, ein KI-Produkt zu entwickeln. Es ist eine ganz andere Sache, ein KI-Geschäft aufzubauen, das wertvoll ist.“
Aber warum sollte ein Startup Fuse als Investitionspartner wählen, könnte sich ein Gründer klugerweise fragen? Schließlich gibt es keinen Mangel an VCs, die Schlange stehen, um Geld in neue KI-Projekte zu stecken. Laut einer aktuellen Umfrage Laut PitchBook und Collision haben fast drei Viertel der weltweiten VCs im vergangenen Jahr in KI investiert; 14 % der Befragten gaben an, mehr als sechs Investitionen in diesem Bereich getätigt zu haben.
Wales behauptet, dass sich Fuse im „Epizentrum“ der KI-Innovation, Seattle, befindet (obwohl das zur Debatte steht) und sich die Zeit nimmt, die Gründer „außerordentlich früh“ auf ihrer Reise kennenzulernen – indem es Ressourcen wie den Zugang zu Kommanditisten, einschließlich des ehemaligen Nike, bereitstellt COO Eric Sprunk, GitLab CRO Chris Weber und iCertis-Gründer Samir Bodas.
„Es gibt keine festen Regeln. Das Wichtigste ist, dass wir so früh wie möglich mit Gründern in Kontakt treten wollen – auch wenn sie ihren aktuellen Arbeitgeber noch nicht verlassen haben“, sagte Wales. „Wir werden vom ersten Tag an in die Serie A investieren und Gründern Zugang zu einigen der Top-Unternehmenskäufer verschaffen, während sie versuchen, die Produktmarkttauglichkeit zu entdecken und zu skalieren.“
Wales argumentiert außerdem, dass die Wurzeln von Fuse in der Unternehmerszene von Seattle dem Unternehmen einen Vorteil gegenüber anderen, weniger „eingebetteten“ (z. B. in San Francisco ansässigen) VC-Firmen verschaffen, wenn es um PNW-Startups geht.
Fuse – das mittlerweile über ein gebundenes Kapital von über 420 Millionen US-Dollar verfügt – wurde 2020 von Wales, Kellan Carter, Cameron Borumand, John Connors, Satbir Khanuja und dem Linebacker der Seattle Seahawks, Bobby Wagner, gegründet. Carter und Borumand waren früher Teil von Ignition Partners mit Sitz in Seattle. John Connors war zuvor CFO von Microsoft mit Hauptsitz in Redmond und geschäftsführender Gesellschafter bei Ignition. Und Satbir Khanuja, ein früher Amazon-Manager, ist der Gründer von DataSphere – wo Bellevue zu Hause ist.
Fuse wurde unter der Prämisse ins Leben gerufen, dass das Seattle- und das weitere PNW-Ökosystem stark unterversorgt sei, sagte Wales – obwohl in der Region im letzten Jahrzehnt über 100 Einhörner finanziert wurden. Die meisten Kommanditisten von Fuse wohnen im Umkreis von 20 Minuten vom Büro der VC-Firma.
Während sich das VC-Ökosystem in Seattle wohl zum Besseren verändert hat – Seattle Rang Platz neun im jährlichen globalen Startup-Ökosystem-Ranking von Startup Genome im vergangenen Jahr, eine Position besser als im Jahr 2021 – es gibt noch viel zu tun. Risikokapital Finanzierung Die Zahl der in Seattle ansässigen Startups erreichte im ersten Quartal angesichts der allgemeinen Abschwächung im Technologiebereich ein Sechsjahrestief.
„Vor unserer Gründung gab es hier seit über zwei Jahrzehnten keinen Fonds mehr, der Serie-A-Investitionen anführen könnte“, sagte Wales. „Da wir uns im Epizentrum der KI-Innovation befinden – unser Büro ist fünf Minuten von Microsoft entfernt – waren wir davon überzeugt, dass sich Gründer von einer Gruppe angezogen fühlen würden, die vor Ort ist und bereit ist, die Zeit zu investieren, Gründer außerordentlich früh auf ihrer Reise kennenzulernen.“