Das Risiko einer Kurvenliquidation stellt eine systemische Bedrohung für DeFi dar, selbst wenn der Gründer sich beeilt, Kredite zurückzuzahlen

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Am 30. Juli wurde Curve Finance, eine dezentrale Börse auf Ethereum, aufgrund einer Schwachstelle in bestimmten Pools, die mit der Programmiersprache Vyper erstellt wurden, gehackt.

Der Preis von Curve DAO (CRV) fiel am Tag des Hacks um 20,91 % und fiel auf ein Zweimonatstief von 0,58 $.

Am nächsten Tag setzte sich der Rückgang des CRV auf ein Siebenmonatstief von 0,48 US-Dollar fort, da befürchtet wurde, dass die hohen Kredite im Wert von 100 Millionen US-Dollar, die Michael Egorov, Gründer von Curve Finance, gegen CRV als Sicherheit aufgenommen hatte, liquidiert werden könnten.

Positive Entwicklungen wie die teilweise Rückzahlung von Krediten und erhebliche negative Wetten auf dem Derivatemarkt deuten jedoch darauf hin, dass sich CRV kurzfristig erholen könnte.

Die DeFi-Community kommt, um CRV zu retten

Laut Lookonchain-Daten verkaufte Egorov am 1. August 39,25 Millionen CRV-Token für Stablecoins an eine Reihe namhafter dezentralisierter Finanzinvestoren wie Justin Sun, Machi Big Brother und DWF Labs für insgesamt 15,8 Millionen US-Dollar.

Die Käufer kauften CRV für 0,40 $ pro Token, was einem Rabatt von 25 % auf den damaligen Marktpreis entspricht.

Egorov zahlte auch einen Teil seiner Tether (USDT)-Kredite über Aave zurück. reduzierend der Kapitalbetrag stieg laut DeBank-Daten von 63,20 Millionen US-Dollar auf 54,1 Millionen US-Dollar. Die teilweise Rückzahlung des Darlehens ist ein positiver Schritt zur Reduzierung des Liquidationsrisikos.

Derzeit werden Egorovs Darlehen an Aave liquidiert, wenn der CRV-Preis sinkt Stürze auf 0,36 $ oder weniger pro DefiLlama.

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CRV-Preisanalyse

Die Derivateposition der CRV-Händler deutet darauf hin, dass der Token als konträre Wette kurzfristig steigen könnte.

Der Finanzierungssatz für CRV Perpetual Swaps, der die relative Nachfrage nach Long- oder Short-Positionen darstellt, zeigt, dass Händler den CRV als Finanzierungssatz aktiv leerverkaufen fällen auf -0,1 % für Acht-Stunden-Intervalle, gemäß CoinGlass-Daten.

Dies erhöht die Möglichkeit eines Short Squeeze auf dem Markt, bei dem Short-Inhaber gezwungen sind, CRV zu kaufen, wenn der Preis steigt.

Das CRV/USD-Paar tendiert in der Nähe von Mehrjahrestiefs bei etwa 0,50 $. Wenn es den Käufern gelingt, auf diesem Niveau Unterstützung aufzubauen, kann der Preis kurz- bis mittelfristig in Richtung der horizontalen Widerstandsniveaus von 0,78 $ und 1,23 $ steigen.

CRV/USD-Preisanalyse. Quelle: TradingView

Ein langer Handel birgt definitiv Risiken, da die Hacker immer noch auf 7,1 Millionen CRV-Tokens im Wert von 4,5 Millionen US-Dollar sitzen. Wenn die Angreifer ihre Bestände in Stablecoins oder liquidere Token wie Bitcoin (BTC) oder Ether (ETH) umwandeln, könnte der Preis wieder auf den Tiefststand dieser Woche bei rund 0,48 US-Dollar fallen.

Darüber hinaus hat Egorov das Liquidationsrisiko zwar leicht gesenkt, es ist jedoch immer noch nicht vollständig beseitigt.