Laut einer Ankündigung vom 30. November hat die Krypto-Börse Binance ein Pilotprogramm gestartet, das es Banken ermöglicht, Handelssicherheiten außerbörslich zu speichern. Binance behauptete, dass das Programm dazu beitragen würde, das Kontrahentenrisiko zu verringern.
Der Ankündigung zufolge ermöglicht das Programm den Instituten, Sicherheiten bei einer Drittbank zu halten, anstatt sie an der Börse zu hinterlegen. Dies „impliziert einen auf traditionellen Finanzmärkten üblichen Rahmen, der es Anlegern ermöglicht, ihre Krypto-Asset-Allokation basierend auf ihrer Risikotoleranz zu verteilen“, heißt es in der Ankündigung. Sicherheiten können in Form von Bargeld oder Staatsanleihen gehalten werden, sodass Institute beim Handel Erträge erzielen können.
Laut Binance-Geschäftsführerin Catherine Chen entwickelt die Börse das Programm seit mindestens einem Jahr und plant, das Programm in Zukunft noch weiter auszubauen, wie sie erklärte:
„Das Kontrahentenrisiko ist seit langem ein Anliegen institutioneller Anleger in der gesamten Branche. Unser Team aus Krypto-Experten und traditionellen Finanzexperten prüft seit mehr als einem Jahr eine Banken-Triparty-Vereinbarung, um ihre Bedenken auszuräumen […] Wir befinden uns in intensiven Gesprächen mit einer Reihe von Bankpartnern und institutionellen Anlegern, die ebenfalls großes Interesse an einer Teilnahme bekundet haben.“
Das Kontrahentenrisiko besteht definiert als „die Wahrscheinlichkeit oder Wahrscheinlichkeit, dass einer der an einer Transaktion Beteiligten seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt“, so Investopedia. Im Zusammenhang mit zentralisierten Börsen bezieht es sich darauf, dass Händler im Allgemeinen ihre Kryptowährungen oder ihr Bargeld vor dem Handel an der Börse hinterlegen müssen. Das bedeutet, dass Händler ihr Vermögen verlieren könnten, wenn die Börse offline geht oder Abhebungen stoppt. In seiner Ankündigung behauptete Binance, dass dieses neue Pilotprogramm dazu beitragen werde, die Bedenken der Institutionen hinsichtlich dieser Risiken zu zerstreuen.
Binance ist nicht die einzige Börse, die versucht hat, dieses Problem zu lösen. Am 28. November hat sich die Krypto-Börse Deribit mit dem MPC-Wallet-Anbieter Fireblocks zusammengetan, um ein kryptografisches System zu entwickeln, das es Händlern auch ermöglicht, Swaps durchzuführen, ohne eine Einzahlung an der Börse vorzunehmen.