Telus unterzeichnet Vertrag zum Kauf von LifeWorks im Wert von 2,9 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden


LifeWorks, früher bekannt als Morneau Shepell, ist ein Personalunternehmen, das Unternehmen bei Plänen für Mitarbeiter- und Familienunterstützung, Abwesenheitsmanagement, Renten- und Sozialleistungsverwaltung und Ruhestandsplanung unterstützt.

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Telus Corp. hat einen Vertrag über den Kauf von LifeWorks Inc. im Wert von 2,9 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden unterzeichnet, während das Unternehmen weiter in die Wellness- und Gesundheitsdienste für Mitarbeiter vordringt.

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LifeWorks, früher bekannt als Morneau Shepell, ist ein Personalunternehmen, das Unternehmen bei Plänen für Mitarbeiter- und Familienunterstützung, Abwesenheitsmanagement, Renten- und Sozialleistungsverwaltung und Ruhestandsplanung unterstützt.

Durch die Transaktion werden die digitalen Technologien von Telus Health um das Mitarbeiter- und Familienunterstützungsprogramm von LifeWorks und Verwaltungsfunktionen für Leistungen erweitert. Telus Health bietet virtuelle Pflege und bietet Patienten Zugang zu digitalen Apothekenoptionen, häuslicher Gesundheitsüberwachung und elektronischen Patientenakten.

„Diese Transaktion ist für Telus finanziell überzeugend und strategisch attraktiv und eine natürliche Ergänzung zu Telus Health“, sagte Doug French, CFO von Telus, in einer Erklärung am Donnerstag.

Der Schritt kommt, da digitale Gesundheits- und virtuelle Pflegedienste während COVID-19 inmitten von Sperren und Bedenken hinsichtlich der Verbreitung des Virus großen Erfolg hatten.

Im Rahmen der Vereinbarung haben die Aktionäre von LifeWorks die Option, 33 $ in bar oder 1,0642 Telus-Aktien für jede Aktie von LifeWorks zu erhalten, vorbehaltlich der Proportion. Der Bargeldbetrag und die Anzahl der Aktien werden begrenzt, sodass Telus die Hälfte des Geschäfts in bar und die andere Hälfte in Aktien bezahlt.

Jeffrey Fan, Analyst bei der Scotiabank, sieht in der Transaktion eine Stärkung der Position von Telus in der digitalen Gesundheitsbranche.

„Diese Übernahme wird das Unternehmen nicht nur als bedeutende Kraft im Bereich Corporate Wellbeing und EAP (Employee Assistance Program) in Kanada positionieren, sondern auch das Potenzial für mehr Wachstum und Einbindungen auf internationaler Ebene eröffnen“, sagte er in einer Mitteilung an Kunden.

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Desjardins-Analyst Jerome Dubreuil betrachtet die geplante Übernahme ebenfalls als positiv für Telus.

„Der Deal könnte auch die Größe von Telus Health erheblich steigern und die Einheit in Bezug auf die Finanzierung neuer Initiativen weitgehend autark machen“, sagte er in einer Mitteilung an die Kunden.

Telus geht davon aus, dass die Transaktion dazu beitragen wird, in den nächsten drei bis fünf Jahren jährliche Einsparungen in Höhe von 170 bis 200 Millionen US-Dollar zu erzielen.

Die kombinierten Unternehmen haben Firmenkunden in ganz Kanada, den USA und in über 160 Ländern, die weltweit mehr als 50 Millionen Menschenleben abdecken.

Während Analysten dem Deal im Allgemeinen positiv gegenüberstehen, sind einige Vermögensverwalter in diesem Marktklima nicht ganz begeistert davon.

„Die Prämie (Telus) zahlt sich in einem Markt aus, der nur in eine Richtung geht, sieht nicht gut aus“, sagte Barry Schwartz, Chief Investment Officer von Baskin Wealth Management.

Die Transaktion erfordert die Unterstützung durch eine Zweidrittelmehrheit der LifeWorks-Aktionäre sowie gerichtliche und andere behördliche Genehmigungen. Die Unternehmen hoffen, den Deal im vierten Quartal 2022 abzuschließen.

Telus sagte in der Telefonkonferenz mit Analysten, dass es keine großen Überschneidungen bei den Diensten zwischen den beiden Organisationen sowohl in Kanada als auch international erwartet und erwartet, dass der Regulierungsprozess „reibungslos“ verläuft.

Die Aktien von LifeWorks schlossen am Mittwoch an der Toronto Stock Exchange bei 18,20 $. Telus-Aktien schlossen bei 29,36 $.

Die Nachricht von der Transaktion ließ die Aktien von LifeWorks am frühen Handelstag am Donnerstag um fast 69 Prozent steigen.


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