Zircon Finance, ein automatisierter Market Maker (AMM) und eine dezentrale Börse auf Moonbeam, kündigte die Einführung eines Mainnet-Netzwerks an, um die Herausforderungen der Anleger im Zusammenhang mit unbeständigen Verlusten in der dezentralen Finanzierung (DeFi) anzugehen.
Ein vorübergehender Verlust bezieht sich auf einen Zustand, in dem Anleger Vermögenswerte verlieren, die sie zuvor der Bereitstellung von Liquidität für einen Liquiditätspool gewidmet hatten, um über Renditen Gewinne zu erzielen. Das Mainnet-Netzwerk namens Zircon Gamma zielt darauf ab, solchen Verlusten durch einseitige Liquidität über das Moonriver-Netzwerk entgegenzuwirken, das Risiken zwischen einer volatilen Kryptowährung und einer Stablecoin in Tranchen aufteilt oder aufteilt.
Im Fall eines ETH/USDC-Pools ermöglicht Zircon beispielsweise Ether (ETH), die volle Exposition aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Sicherheit durch die Stablecoin USD Coin (USDC) zu gewährleisten. Darüber hinaus ermöglicht das Mainnet beiden Seiten, Swap-Gebühren zu verdienen.
Wie von Zircon erklärt, verdoppeln Loat-Liquiditätspools wie ETH ihre Gewinne gegenüber regulären Pools, bleiben aber dem Risiko eines unbeständigen Verlustes ausgesetzt. Der hauseigene Async-LPing-Mechanismus des AMM reduziert das Risiko jedoch um mindestens 90 %.
Der Mechanismus tut dies, indem er Liquiditätspools dazu anregt, verlorene ETH wieder aufzufüllen, die über die verdienten Gebühren finanziert werden. Im Gespräch mit Cointelegraph enthüllte Andrey Shevchenko, Mitbegründer von Zircon, dass seine Inspiration, ein solches System zu schaffen, aus dem Bedürfnis der Händler nach einer flexiblen und genehmigungsfreien Lösung stammt, und erklärte:
„Zu viele Leute wurden von Teams verbrannt, die fantastische, aber irreführende Behauptungen über die Beseitigung oder Kompensation vorübergehender Verluste aufstellten. In einigen Fällen bringt der von ihnen angebotene Mechanismus (mit dynamischen Gebühren) einfach nicht wirklich etwas.“
Shevchenko räumte die offensichtlichen Fehlerbedingungen ein, falls ein Token auf 0 $ absinkt, argumentierte jedoch, dass „Zircon es jedoch genug reduziert, um unbeständige Verluste zu einem Nicht-Problem zu machen. Darüber hinaus können wir es zur Schaffung von Optionen bewaffnen.“
Im Vergleich zu bestehenden Spielern, die sich gegen unbeständige Verluste schützen, betonte Shevchenko die zahlreichen ausfallsicheren Mechanismen, die dazu beitragen, die Liquiditätspools wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Er empfahl den Benutzern jedoch, bei der Auswahl ihrer Handelspaare zu recherchieren, und fügte hinzu: „Es ist ein anreizbasiertes Wirtschaftssystem, von dem Sie erwarten können, dass es zu 99 % der Zeit funktioniert.“
Neben dem Schutz der Benutzer vor unbeständigen Verlusten umfasst Zircons Differenzierungsfaktor die Bereitstellung von Liquidität direkt für Stablecoins und günstigere Swap-Gebühren. „Insgesamt werden wir die billigere und liquidere Option sein, alles außerhalb der wirklich beliebten Paare auf Uni V3 auszutauschen“, schloss Shevchenko.
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Ein kürzlich von Trader Joe veröffentlichtes Whitepaper, ein Avalanche-basiertes DeFi-Protokoll, behauptete ebenfalls, das Problem des unbeständigen Verlusts gelöst zu haben.
/4 Vorübergehender Verlust
Eines der kritischsten Probleme von Uniswap V3 ist, dass der unbeständige Verlust oft die Swap-Gebühren übersteigt.
Eine Studie durchgeführt von der @Bancor Team zeigte, dass 50 % der Uniswap V3 LPs Geld verlieren.
Liquidity Book löst dieses Problem durch die Einführung variabler Swap-Gebühren.
— Der DeFi-Investor (@TheDeFinvestor) 23. August 2022
Das Whitepaper skizzierte die Verwendung des Liquiditätsbuchs (LB), das variable Swap-Gebühren einführt, um „Händlern Trades ohne oder mit geringer Slippage zu bieten“.