Nach dem turbulenten Zusammenbruch von drei großen Banken, nämlich der Silvergate Bank, der Silicon Valley Bank und der Signature Bank, kündigten mehrere Zentralbanken gemeinsam eine schnelle, koordinierte Notfallreaktion an. Die Intervention zielte darauf ab, US-Dollar-Liquidität bereitzustellen, um die Auswirkungen solch schwerwiegender Schocks auf den Kreditfluss an Haushalte und Unternehmen abzumildern. Laut der am Dienstag veröffentlichten gemeinsamen Erklärung haben die Zentralbanken beschlossen, diese neu eingeführten Swap-Line-Vereinbarungen einzuschränken und sie von täglichen Auktionen auf wöchentlichen Betrieb umzustellen.
Zentralbanken kürzen USD-Liquiditäts-Backstop; Moody’s stuft den US-Bankensektor und 11 Regionalbanken herab
Laut a Gemeinsame Verlautbarung von mehreren Zentralbanken, darunter der Bank of England, der Bank of Japan, der Europäischen Zentralbank (EZB), der Schweizerischen Nationalbank und der US-Notenbank, werden die kürzlich geschaffenen US-Dollar-Swap-Linienvereinbarungen von täglich auf wöchentlich reduziert .
Als Grund für die Auktionskürzungen werden in der Ankündigung „Verbesserungen der Finanzierungsbedingungen in US-Dollar und geringe Nachfrage bei der jüngsten Laufzeit von 7 Tagen“ genannt. Die Zentralbanken sagen jedoch, dass der „Liquiditäts-Backstop zur Linderung der Spannungen auf den globalen Finanzierungsmärkten“ die Bereitstellung von Betriebsraten je nach „Marktbedingungen“ anpassen könnte.
Die ursprüngliche Ankündigung der koordinierten Notfallmaßnahmen erfolgte vor 37 Tagen, am 19. März 2023. Die Entscheidung wurde nach dem Fall der Silvergate Bank, der Silicon Valley Bank (SVB) und der Signature Bank getroffen. Der Niedergang der britischen SVB-Niederlassung und der Sturz der Credit Suisse folgten, als die Schweizerische Nationalbank die UBS drängte, die Credit Suisse zu übernehmen. Während die Zentralbanken auf sich verbessernde Finanzierungsbedingungen für den US-Dollar hinweisen, hat die weltweit führende Ratingagentur Moody’s Investor Service den US-Bankensektor vor fünf Tagen herabgestuft.
„Es gibt negative Kreditauswirkungen für den US-Bankensektor, die sich über unmittelbare Finanzierungsprobleme hinaus bis hin zu einem Abwärtsdruck auf die Gewinne der Banken erstrecken, in einigen Fällen kombiniert mit einer schwächeren Kapitalisierung und Risiken im Zusammenhang mit gewerblichen Immobilien (CRE)“, so Moody’s offengelegt am Freitag.
CEO von Western Alliance: Die Gewässer sind jetzt ruhiger
Im Zuge der Herabstufung des US-Bankensektors hat die Ratingagentur, die jede Bank bewertet und ein Kreditrating zuweist, auch 11 US-Banken herabgestuft, darunter First Republic Bank, US Bancorp, Comerica Inc., Zions Bancorporation und Western Alliance Bancorp.
*FIRST REPUBLIC BANK STURZ UM 29 %, UM AUF REKORDTIEF ZU HANDELN
— Nullhedge (@nullhedge) 25. April 2023
In einer Erklärung, die im Namen von Zions Bancorporation gegenüber dem Wall Street Journal herausgegeben wurde, wurde die jüngste Einschätzung von Moody’s vorgelegt bestritten. James Abbott, Director of Investor Relations der Bank, widersprach den Schlussfolgerungen der Agentur und drückte seine Enttäuschung darüber aus, dass Moody’s den „enormen Wert“ übersehen habe, der der kostengünstigen Einlagenbasis von Zions innewohnt.
Mehrere Marktbeobachter glauben, dass die Bankenkrise andauert, wobei Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, Anfang April erklärte, dass sie noch nicht vorbei sei. Der Ökonom und Goldinvestor Peter Schiff hat ebenfalls vor einer erheblichen Rezession in diesem Monat gewarnt, was darauf hindeutet, dass die Bankenprobleme noch lange nicht gelöst sind.
Darüber hinaus Lynette Zang, die Chefmarktanalystin bei ITM Trading, kürzlich erzählt Kitco News sagte in einem Interview, dass ein Banken-Fallout den Beginn digitaler Zentralbankwährungen (CBDCs) auslösen könnte, was darauf hindeutet, dass möglicherweise noch weitere folgen werden. Huw Roberts, Leiter der Analytik bei Quant Insight, glaubt dass die Bankenkrise „weitgehend eingedämmt“ ist, während Ken Vecchione, CEO der Western Alliance, feststellte, dass „das Wasser jetzt ruhiger ist“. Am Dienstagnachmittag um 15:00 Uhr Eastern Time, First Republic Bank (NYSE: FRC)-Aktien rutschten um mehr als 40 % ab.
Was halten Sie von der gemeinsamen Entscheidung mehrerer Zentralbanken, die Vereinbarungen über US-Dollar-Swap-Linien von täglichen auf wöchentliche Auktionen zu reduzieren, und von Moody’s jüngster Herabstufung des US-Bankensektors und von 11 Regionalbanken? Glauben Sie, dass die Bankenkrise noch lange nicht überwunden ist, oder glauben Sie, dass die Gewässer jetzt ruhiger sind, wie einige Experten vermuten? Teilen Sie Ihre Ansichten im Kommentarbereich unten mit.
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