Bitcoin (BTC) beginnt eine neue Woche immer noch im Feiertagsmodus, da die Finanzmärkte der Vereinigten Staaten für den Unabhängigkeitstag gesperrt sind.
Die größte Kryptowährung, die unter der zunehmend entmutigenden 20.000-Dollar-Marke feststeckt, spürt weiterhin den Druck des Makroumfelds, da die Rede von niedrigeren Niveaus allgegenwärtig bleibt.
Nach einem ruhigen Wochenende finden sich Hodler in einer engen Spanne wieder, während die Aussicht auf einen Ausbruch nach oben immer schwerer zu glauben erscheint.
Während ein Trader und Analyst den 4. Juli als Schauplatz eines „wilden Runs nach unten“ für die Kryptomärkte herausstellt, läuft der Countdown für Bitcoin, um die Folgen der jüngsten Zinserhöhung der Federal Reserve zu überstehen.
Was könnte die kommende Woche sonst noch bringen? Cointelegraph wirft einen Blick auf die potenziellen marktbewegenden Faktoren für die kommenden Tage.
Der BTC-Preis wartet über das lange Wochenende ab
Bitcoin hat das Wochenende unbeschadet überstanden, aber die klassischen Fallstricke des Off-Peak-Handels bleiben bestehen.
Die Vereinigten Staaten werden erst am 5. Juli an die Handelstische zurückkehren, was in der Zwischenzeit reichlich Gelegenheit für einige klassische Kursbewegungen am Wochenende bietet.
Bisher hat sich der Markt in Bezug auf die Volatilität zurückgehalten – mit Ausnahme eines kurzen Anstiegs auf 18.800 $ hat BTC/USD mehrere Tage lang den Bereich zwischen 19.000 $ und 19.500 $ umkreist.
Auch der Wochenschluss lieferte keine wirkliche Trendwende, Daten von Cointelegraph Markets Pro und Handelsansicht gezeigt, wobei die psychologisch bedeutenden 20.000 US-Dollar unangefochten waren.
„Unterhalb des Spannentiefs können wir mit einem Rückgang auf 18.000 $ rechnen“, so das beliebte Handelskonto Crypto Tony wiederholt an Twitter-Follower als Teil eines neuen Updates am 4. Juli.
“Es waren ein paar sehr langweilige Tage auf den Märkten, und das ist ein Klassiker für eine Mittelklasse.”
In Bezug auf die Abwärtsziele haben andere weiterhin den Bereich um 16.000 $ im Auge behalten.
Im Jahr 2018 war The Orange MA der Schlusslichter. Im Jahr 2020 war The Green MA das Schlusslicht. Derzeit Inhaber des Grünen MA (16-17K). Wenn es bricht, besteht die Möglichkeit des nächsten unteren blauen MA (12-13K) $BTC pic.twitter.com/rZILTAOlXf
— Trader_J (@Trader_Jibon) 3. Juli 2022
Da es keine bedeutende Bitcoin-Futures-Lücke und eine flache Performance auf den asiatischen Märkten gab, gab es unterdessen wenig kurzfristige Preisziele für Trader mit kurzfristigem Zeitrahmen.
Der US-Dollar hielt sich unterdessen weiterhin auf fast zwanzigjährige Höchststände, nachdem er trotzig von seinem letzten Retracement zurückgekehrt war.
Der US-Dollar-Index (DXY) stand zum Zeitpunkt des Schreibens über 105.
Gold nähert sich dem “Explosion” gegenüber US-Aktien
Da die Wall Street am Unabhängigkeitstag geschlossen ist, können US-Aktien am Montag eine Verschnaufpause einlegen.
Für einen beliebten Chartisten konzentriert sich die Aufmerksamkeit jedoch auf die Stärke von Aktien gegenüber Gold im aktuellen Umfeld.
In einem Twitter-Thread an diesem Tag wies der Goldmonitor Patrick Karim ausdrücklich darauf hin, dass das Edelmetall im Begriff sei, eine historische „Explosions“-Zone gegenüber dem S&P 500 zu erreichen.
Nach der Talsohle Ende 2021 hat sich das Verhältnis von Gold zum S&P im Laufe des Jahres erholt und steht nun kurz davor, eine Grenze zu überschreiten, was in der Vergangenheit zu einem erheblichen Aufwärtstrend geführt hat.
„Gold nähert sich der „Explosionszone“ gegenüber US-Aktien. Frühere Starts haben wichtige Gewinne für Silver & Miners freigesetzt“, kommentierte Karim.
Auf US-Dollar-Basis kann nicht gesagt werden, dass die Situation dieselbe ist, da die USD-Stärke den XAU/USD seit März fest auf seinem Platz unter 2.000 $ hält.
Für Silberfans bedeutet dies jedoch, dass selbst ein bescheidener Durchbruch des XAU/SPX-Verhältnisses erhebliche Renditen bringen wird.
Beachten Sie, dass Sie für den Kurs nicht zu früheren Höchstständen von 2011 zurückkehren müssen #Gold gegen #spx Verhältnis zu VIEL höheren nominalen Preisen für Silber und Bergleute.
Denken Sie einen Moment darüber nach.
– Patrick Karim (@badcharts1) 3. Juli 2022
Die Prognose stellt erneut das Ausmaß der Fähigkeit von Bitcoin in Frage, mit Makrotrends zu brechen. Ein Ausbruch gegen BTC für Gold wäre die natürliche Folgewirkung, sollte sich Karims Szenario dank der anhaltenden Korrelation mit Aktien bewahrheiten.
„Nachdem der Korrelationskoeffizient dem Seitwärtsmuster, das sich über einen Zeitraum von 1,5 Jahren gebildet hatte, entkommen war, stieg der Korrelationskoeffizient stark auf 86 % gegenüber dem S&P 500“, so der beliebte Trader und Analyst CRYPTOBIRB zusammengefasst am Wochenende.
“Mit einem Verhältnis von 0,78 bleibt es jetzt stark positiv.”
Der Analyst Venturefounder merkte an, dass Bitcoin auch weiterhin an Bewegungen der Nasdaq gebunden bleibt.
In der Zwischenzeit #Bitcoin und #NASDAQ sind immer noch zusammen im Trend.
Beachten Sie, dass frühere Tiefststände (Dezember 2018 und März 2020) so abgelaufen sind #BTC und $QQQ Korrelation auf dem Höhepunkt, was darauf hindeutet, dass das Makro immer die BTC-Tiefststände beeinflusst hat. Wir können eher vorhersagen, dass das Makro dieses Mal wieder den Tiefpunkt für BTC ankündigt. pic.twitter.com/szmS4c6WV8
— venturef◎undΞr (@venturefounder) 26. Juni 2022
Gegenüber dem Dollar, so berichtete Cointelegraph unterdessen, liegt die inverse Korrelation von Bitcoin nun auf einem 17-Monats-Hoch.
Crunch Time für Hayes‘ „wilden Ritt ins Abseits“
Der 4. Juli wird, abgesehen davon, dass er der Unabhängigkeitstag ist, insbesondere von einem Marktteilnehmer als Feiertag wie kein anderer angesehen – zumindest für Bitcoin.
Da die Märkte geschlossen sind und die BTC-Preisbewegung bereits am Rande der Unterstützung steht, hat Arthur Hayes, ehemaliger CEO der Derivateplattform BitMEX, dieses lange Wochenende als einen langen Tag der Abrechnung für die Kryptomärkte herausgestellt.
Die Begründung erscheint logisch. Ende Juni erhöhte die US-Notenbank die Leitzinsen um 75 Basispunkte und bot damit einen fruchtbaren Boden für eine negative Reaktion von Risikoanlagen. Der Feiertagshandel mit geringer Liquidität „außerhalb der Geschäftszeiten“ erhöht das Potenzial für volatile Preisbewegungen nach oben oder unten. Kombiniert könnte der Cocktail, warnte Hayes letzten Monat, stark sein.
„Bis zum 30. Juni (Ende des zweiten Quartals) wird die Fed eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte erlassen und damit begonnen haben, ihre Bilanz zu verkleinern. Der 4. Juli fällt auf einen Montag und ist ein Bundes- und Bankfeiertag“, schrieb er in a Blogeintrag.
„Dies ist das perfekte Setup für einen weiteren Mega-Krypto-Dump.“
Bisher haben sich jedoch keine Anzeichen dafür ergeben, dass das, was Hayes sagt, ein „wilder Ritt nach unten“ sein wird. BTC/USD ist seit Ende letzter Woche praktisch unverändert geblieben.
Die Frist sollte Dienstag, der 5. Juli sein, da die Rückgabe von Händlern und ihrem Kapital die Liquidität bereitstellen könnte, die benötigt wird, um die Märkte zu stabilisieren und im Falle eines Abschwungs in letzter Minute billige Coins aufzukaufen.
Hayes fügte hinzu, dass seine früheren Prognosen, dass BTC/USD bei 27.000 $ und ETH/USD bei 1.800 $ den Boden erreichen würden, bereits im Juni „in Trümmern lagen“.
Die Mining-Schwierigkeiten steigen immer noch
Trotz erheblicher Besorgnis über die Fähigkeit der Bergleute, dem aktuellen Rückgang des BTC-Preises standzuhalten, bleiben die Fundamentaldaten des Bitcoin-Netzwerks ruhig.
Ein beeindruckender Beweis für die Entschlossenheit der Bergleute, im Netzwerk zu bleiben, die Schwierigkeit, sich bei der bevorstehenden Neuanpassung in dieser Woche nicht zu verringern.
Nach einem Rückgang um bescheidene 2,35 % vor zwei Wochen wird sich die Schwierigkeit, die automatisch steigt und fällt, um Schwankungen der Miner-Beteiligung Rechnung zu tragen, dieses Mal kaum ändern.
Nach Schätzungen von On-Chain-Monitoring-Ressourcen BTC.comdie Schwierigkeiten werden sogar steigen, wenn die aktuellen Preise gleich bleiben, was 0,5 % zu einer Kennzahl hinzufügt, die immer noch nahe an Allzeithochs liegt.
Wenn es um die Bergleute selbst geht, gehen die Meinungen davon aus, dass es die weniger effizienten Spieler – möglicherweise Neulinge mit höherer Kostenbasis – sind, die zum Ausstieg gezwungen wurden.
Daten hochgeladen in den sozialen Medien von Charles Edwards, CEO des Vermögensverwalters Capriole, in der vergangenen Woche beziffert die Produktionskosten für Bergleute massenhaft auf rund 26.000 US-Dollar. Davon entfallen 16.000 US-Dollar auf Strom, was bedeutet, dass die Gemeinkosten der Miner direkt ihre Fähigkeit beeinflussen, Verluste im aktuellen Umfeld zu begrenzen.
„Wir haben im Juni unter den Stromkosten gehandelt, aber der Boden ist seitdem gesunken, da ineffiziente Miner kapitulieren“, bemerkte Edwards.
Ein Meer von Tiefen
Bitcoin-On-Chain-Metriken, die auf Rekordüberverkäufe hinweisen, sind in diesem Jahr und insbesondere in den letzten Wochen nichts Neues.
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Der Trend setzt sich im Juli fort, da das Netzwerk zu Szenarien zurückkehrt, die seit den Folgen des marktübergreifenden Crashs im März 2020 nicht mehr gesehen wurden.
Laut einem On-Chain-Analytics-Unternehmen Glassnodeist die Anzahl der mit Verlust ausgegebenen Münzen nun die höchste seit Juli 2020. Glassnode analysierte den wöchentlichen gleitenden Durchschnitt der nicht ausgegebenen Transaktionsausgaben (UTXOs) mit Verlust.
In ähnlicher Weise erreichte der Prozentsatz der UTXOs am Gewinn am 3. Juli ein Zweijahrestief von knapp über 72 %.
Bärenmärkte können einige willkommene, wenn auch seltene Silberstreifen hervorbringen. Die Bitcoin-Transaktionsgebühren, die einst in bullischen Zeiten intensiver Netzwerkaktivität schmerzhaft hoch waren, sind jetzt ebenfalls auf dem niedrigsten Stand seit Juli 2020. Die mittlere Gebühr, so Glassnode, beträgt 1,15 $.
Wie Cointelegraph berichtete, gilt dasselbe für die Gasgebühren des Ethereum-Netzwerks.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.