NEW YORK (AP) – Der Schritt der US-Notenbank am Mittwoch, ihren Leitzins um einen halben Punkt anzuheben, brachte ihn auf eine Spanne von 4,25 % bis 4,5 %, den höchsten Stand seit 14 Jahren.
Die jüngste Erhöhung der Fed – ihre siebte Zinserhöhung in diesem Jahr – wird es für Verbraucher und Unternehmen noch teurer machen, Kredite für Häuser, Autos und andere Anschaffungen aufzunehmen. Wenn Sie hingegen Geld zum Sparen haben, verdienen Sie etwas mehr Zinsen dafür.
Die Zinserhöhung am Mittwoch, Teil der Bemühungen der Fed, die hohe Inflation einzudämmen, war geringer als die vorherigen vier Erhöhungen um drei Viertelpunkte in Folge. Die Verschiebung nach unten spiegelt teilweise das Nachlassen der Inflation wider und die Abkühlung der Wirtschaft.
Wenn die Zinsen steigenbefürchten viele Ökonomen, dass eine Rezession unvermeidlich bleibt – und damit der Verlust von Arbeitsplätzen, die Haushalten, die bereits stark von der Inflation betroffen sind, Schwierigkeiten bereiten könnten.
Folgendes sollten Sie wissen:
WAS VERLANGT DIE RATENERHÖHUNG?
Die kurze Antwort: Inflation. Im vergangenen Jahr lag die Verbraucherinflation in den Vereinigten Staaten bei 7,1 %. – der fünfte monatliche Rückgang in Folge, aber immer noch ein schmerzhaft hohes Niveau.
Das Ziel der Fed ist es, die Verbraucherausgaben zu drosseln und dadurch die Nachfrage nach Häusern, Autos und anderen Waren und Dienstleistungen zu verringern, was letztendlich die Wirtschaft abkühlt und die Preise senkt.
Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell hat eingeräumt, dass eine aggressive Zinserhöhung den Haushalten „einige Schmerzen“ bereiten würde, dies aber notwendig ist, um die hohe Inflation zu unterdrücken.
WELCHE VERBRAUCHER SIND AM MEISTEN BETROFFEN?
Jeder, der sich Geld leiht, um einen großen Kauf wie ein Haus, ein Auto oder ein großes Gerät zu tätigen, wird laut Scott Hoyt, Analyst bei Moody’s Analytics, einen Schlag davontragen.
„Der neue Satz erhöht Ihre monatlichen Zahlungen und Ihre Kosten ziemlich dramatisch“, sagte er. „Es betrifft auch Verbraucher, die viele Kreditkartenschulden haben – das wird sofort zuschlagen.“
Hoyt stellte jedoch fest, dass die Schuldenzahlungen der Haushalte im Verhältnis zum Einkommen relativ niedrig bleiben, obwohl sie in letzter Zeit gestiegen sind. Selbst wenn die Kreditzinsen stetig steigen, spüren viele Haushalte möglicherweise nicht sofort eine viel höhere Schuldenlast.
„Ich bin mir nicht sicher, ob die Zinssätze derzeit für die meisten Verbraucher im Vordergrund stehen“, sagte Hoyt. „Sie scheinen sich mehr Sorgen um Lebensmittel zu machen und was an der Zapfsäule los ist. Preise können für Verbraucher etwas schwierig sein, um sich Gedanken zu machen.“
WIE WIRD SICH DIES AUF DIE KREDITKARTENGEBÜHREN AUSWIRKTEN?
Schon vor dem jüngsten Schritt der Fed hatten die Kreditzinsen für Kreditkarten laut Bankrate.com den höchsten Stand seit 1996 erreicht und werden wahrscheinlich weiter steigen.
Und da die Preise immer noch steigen, gibt es Anzeichen dafür, dass sich die Amerikaner zunehmend auf Kreditkarten verlassen, um ihre Ausgaben aufrechtzuerhalten. Die gesamten Kreditkartenguthaben haben laut Fed 900 Milliarden US-Dollar überschritten, ein Rekordhoch, obwohl dieser Betrag nicht inflationsbereinigt ist.
John Leer, Chefökonom bei Morning Consult, einem Umfrageforschungsunternehmen, sagte, seine Umfrage lege nahe, dass mehr Amerikaner die während der Pandemie angesammelten Ersparnisse ausgeben und stattdessen Kredite verwenden. Letztendlich könnten steigende Zinsen es diesen Haushalten erschweren, ihre Schulden zu begleichen.
Diejenigen, die sich aufgrund schwacher Kreditwürdigkeit nicht für preisgünstige Kreditkarten qualifizieren, zahlen bereits deutlich höhere Zinsen auf ihre Guthaben und werden dies auch weiterhin tun.
Da die Zinsen gestiegen sind, werden Null-Prozent-Kredite als „Jetzt kaufen, später bezahlen“ vermarktet. sind auch bei Verbrauchern beliebt geworden. Aber längerfristige Kredite von mehr als vier Zahlungen, die diese Unternehmen anbieten, unterliegen den gleichen erhöhten Kreditzinsen wie Kreditkarten.
Für Personen, die Eigenheimkreditlinien oder andere variabel verzinsliche Schulden haben, werden die Zinsen ungefähr um den gleichen Betrag wie die Fed-Anhebung steigen, normalerweise innerhalb von ein oder zwei Abrechnungszyklen. Das liegt daran, dass diese Zinssätze teilweise auf dem Leitzins der Banken basieren, der dem der Fed folgt.
WIE SIND SPARER BEEINFLUSST?
Die steigenden Renditen hochverzinslicher Sparkonten und Einlagenzertifikate (CDs) haben sie auf ein Niveau gebracht, das seit 2009 nicht mehr erreicht wurde, was bedeutet, dass die Haushalte ihre Ersparnisse nach Möglichkeit erhöhen sollten. Sie können jetzt auch mehr mit Anleihen und anderen festverzinslichen Anlagen verdienen.
Obwohl Spar-, CD- und Geldmarktkonten die Änderungen der Fed normalerweise nicht verfolgen, können Online-Banken und andere, die hochverzinsliche Sparkonten anbieten, Ausnahmen sein. Diese Institute konkurrieren in der Regel aggressiv um Einleger. (Der Haken: Sie verlangen mitunter deutlich hohe Einzahlungen.)
Im Allgemeinen neigen Banken dazu, aus einem Umfeld mit höheren Zinsen Kapital zu schlagen, um ihre Gewinne zu steigern, indem sie den Kreditnehmern höhere Zinsen auferlegen, ohne den Sparern unbedingt niedrigere Zinsen anzubieten.
WIRD SICH DIES AUF DAS EIGENTUM AUSWIRKEN?
Letzte Woche berichtete der Hypothekenkäufer Freddie Mac, dass der durchschnittliche Zinssatz für die 30-jährige Benchmark-Hypothek auf 6,33 % gefallen sei. Das bedeutet, dass der Zinssatz für ein typisches Wohnungsbaudarlehen immer noch etwa doppelt so teuer ist wie vor einem Jahr.
Hypothekenzinsen bewegen sich nicht immer parallel zum Referenzzinssatz der Fed. Sie neigen stattdessen dazu, die Rendite der 10-jährigen Schatzanweisung zu verfolgen.
Die Verkäufe bestehender Häuser sind neun Monate in Folge zurückgegangen, da die Kreditkosten für viele Amerikaner, die bereits viel mehr für Lebensmittel, Benzin und andere Notwendigkeiten bezahlen, zu einer zu hohen Hürde geworden sind.
WIRD ES EINFACHER, EIN HAUS ZU FINDEN, WENN ICH NOCH NOCH KAUFEN WILL?
Wenn Sie finanziell in der Lage sind, ein Haus zu kaufen, haben Sie wahrscheinlich mehr Möglichkeiten als jemals zuvor im vergangenen Jahr.
WAS IST, WENN ICH EIN AUTO KAUFEN MÖCHTE?
Seit die Fed im März mit der Zinserhöhung begonnen hat, ist der durchschnittliche Neuwagenkredit um mehr als 2 Prozentpunkte gestiegen, von 4,5 % auf 6,6 % im November, laut der Auto-Website Edmunds.com. Gebrauchtwagenkredite sind um 2,1 Prozentpunkte auf 10,2 % gestiegen. Die Kreditlaufzeiten für Neufahrzeuge betragen im Durchschnitt knapp 70 Monate, für Gebrauchtfahrzeuge sind es bereits 70 Monate.
Am wichtigsten ist jedoch die monatliche Zahlung, auf der die meisten Menschen ihre Autokäufe basieren. Edmunds sagt, dass es seit März um durchschnittlich 61 bis 718 Dollar für neue Fahrzeuge gestiegen ist. Die durchschnittliche Zahlung für Gebrauchtwagen ist um 22 $ pro Monat auf 565 $ gestiegen.
Ivan Drury, Director of Insights bei Edmunds, sagt, dass die Finanzierung eines durchschnittlichen neuen Fahrzeugs mit einem Preis von 47.000 US-Dollar jetzt 8.436 US-Dollar an Zinsen kostet. Das reicht aus, um viele aus dem Automarkt zu vertreiben.
„Ich denke, wir beginnen tatsächlich zu sehen, dass diese Zinssätze tun, was die Fed will“, sagte Drury. „Sie nehmen die Kaufkraft weg, sodass man kein Fahrzeug mehr kaufen kann. Es wird weniger Leute geben, die es sich leisten können.“
Jede Zinserhöhung durch die Fed wird wahrscheinlich an die Autokreditnehmer weitergegeben, obwohl sie durch subventionierte Zinsen der Hersteller leicht ausgeglichen wird. Drury sagt voraus, dass die Preise für Neufahrzeuge im nächsten Jahr nachlassen werden, da die Nachfrage etwas nachlässt.
WIE HABEN DIE KURSHÖHUNGEN KRYPTO BEEINFLUSST?
Kryptowährungen wie Bitcoin haben an Wert verloren, seit die Fed begonnen hat, die Zinsen zu erhöhen. Das Gleiche gilt für viele zuvor hoch bewertete Technologieaktien.
Höhere Zinsen bedeuten, dass sichere Anlagen wie Treasuries für Anleger attraktiver geworden sind, weil ihre Renditen gestiegen sind. Das macht riskante Anlagen wie Technologieaktien und Kryptowährungen weniger attraktiv.
Dennoch leidet Bitcoin weiterhin unter wirtschaftspolitischen Problemen. Drei große Kryptofirmen sind gescheitert, zuletzt die hochkarätige FTX-Börse, was das Vertrauen der Krypto-Investoren erschüttert.
WAS IST MIT MEINER ARBEIT?
Einige Ökonomen argumentieren, dass Entlassungen notwendig sein könnten, um steigende Preise zu bremsen. Ein Argument ist, dass ein angespannter Arbeitsmarkt Lohnwachstum und höhere Inflation anheizt. Aber die Arbeitgeber des Landes stellten im November weiterhin rege ein.
„Die Stellenangebote übersteigen weiterhin die Stellenangebote, was darauf hindeutet, dass Arbeitgeber immer noch Schwierigkeiten haben, offene Stellen zu besetzen“, sagte Odeta Kushi, Wirtschaftswissenschaftlerin bei First American.
WIRD DIES STUDENTENDARLEHEN BEEINFLUSSEN?
Kreditnehmer, die neue private Studentendarlehen aufnehmen, sollten sich darauf einstellen, mehr zu zahlen, wenn die Zinsen steigen. Die aktuelle Bandbreite für Bundesdarlehen liegt zwischen etwa 5 % und 7,5 %.
Allerdings werden die Zahlungen für Studentendarlehen des Bundes im Rahmen einer frühzeitig in der Pandemie eingeführten Notfallmaßnahme bis zum Sommer 2023 zinsfrei ausgesetzt. Präsident Joe Biden hat auch einen gewissen Darlehenserlass von bis zu 10.000 US-Dollar für die meisten Kreditnehmer und bis zu 20.000 US-Dollar für Empfänger von Pell Grants angekündigt – eine Richtlinie, die jetzt vor Gericht angefochten wird.
GIBT ES EINE CHANCE, DASS DIE ZINSHÖHUNGEN UMGEKEHRT WERDEN?
Es wird immer unwahrscheinlicher, dass die Zinsen in absehbarer Zeit sinken. Am Mittwoch signalisierte die Fed, dass sie ihren Zinssatz Anfang nächsten Jahres auf etwa 5,1 % anheben wird – und ihn für den Rest des Jahres 2023 dort halten wird.
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Die AP-Wirtschaftsautoren Christopher Rugaber in Washington, Tom Krisher in Detroit und Damian Troise und Ken Sweet in New York haben zu diesem Bericht beigetragen.
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