Das Scheitern von FTX löste im Jahr 2022 ein bemerkenswertes Wachstum der Selbstverwahrung aus, da zahlreiche Kryptowährungsinvestoren von zentralisierten Börsen (CEX) zu Hardware- oder Software-Wallets wechselten.
Die zunehmende Popularität der Selbstverwahrung könnte laut Changpeng Zhao, CEO von Binance, eines Tages sogar den Bedarf an zentralisierten Börsen beseitigen. Aber wie würden Menschen Kryptowährungen ohne zentralisierte Börsen kaufen oder verkaufen?
Die Kryptoindustrie bietet bereits Möglichkeiten, Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) gegen Fiat-Geld auszutauschen, ohne eine CEX wie Binance zu verwenden. Ein solches Verfahren ist jedoch mit gewissen Vor- und Nachteilen verbunden und erfordert möglicherweise zusätzliche Forschung.
In diesem Artikel werden die einfachsten Austauschmethoden erörtert, um etwas Licht in den Kauf oder Verkauf von Krypto zu bringen, ohne eine zentralisierte Krypto-Handelsplattform zu verwenden.
Bitcoin-Geldautomaten
Bitcoin-fähige Geldautomaten (Geldautomaten) sind wahrscheinlich eine der einfachsten Möglichkeiten, Fiat-Geld gegen Krypto und umgekehrt einzutauschen. Wie herkömmliche Geldautomaten ermöglichen Bitcoin-Geldautomaten Benutzern, Geld mit Bargeld oder einer Debitkarte einzuzahlen und abzuheben. Aber anstelle eines Bankkontos erfordert ein Bitcoin-Geldautomat, dass Benutzer eine BTC-Wallet-Adresse haben, um Geld einzuzahlen oder abzuheben.
Wie ein herkömmlicher Geldautomat verfügt ein Bitcoin-Geldautomat über einen Monitor, einen QR-Scanner, einen Banknotenprüfer und einen Geldautomaten. Um ihre Bitcoin-Wallet mit einem Krypto-Geldautomaten zu verbinden, werden Benutzer normalerweise aufgefordert, einen QR-Code zu scannen, der ihrer BTC-Wallet-Adresse entspricht.
Bitcoin-Geldautomaten bieten zwar eine einfache Möglichkeit, Geld gegen Kryptowährungen auszutauschen, leiden jedoch unter einer begrenzten globalen Akzeptanz.
Laut Daten von CoinATMRadar gibt es weltweit rund 34.000 Bitcoin-Geldautomaten in 80 Ländern, wobei fast 85 % aller Krypto-Geldautomaten in den Vereinigten Staaten liegen. Etwa 4 % der Bitcoin-Geldautomaten befinden sich in ganz Europa, die meisten davon in Spanien, Polen, Rumänien, der Schweiz und Österreich.
Auch die Infrastruktur der globalen Kryptowährungs-Geldautomaten hat in letzter Zeit einen deutlichen Rückgang erlebt. Laut Daten von CoinATMRadar wurden in den ersten beiden Monaten des Jahres 2023 weltweit 412 Krypto-Geldautomaten vom Netz genommen, verglichen mit 1.000 monatlichen Krypto-Geldautomaten-Installationen zwischen Dezember 2020 und Januar 2022.
Angesichts der begrenzten Reichweite von Krypto-Geldautomaten sollte man sich nicht ausschließlich auf ihre Fähigkeit verlassen, Fiat gegen Krypto auszutauschen. Laut einigen Branchenführern wurden Krypto-Geldautomaten in letzter Zeit auch zunehmend von Aufsichtsbehörden unter die Lupe genommen, was die Austauschmethode noch mehr Probleme bereiten könnte.
„Lange Zeit boten Geldautomaten einen hervorragenden Service für alle, die Bitcoin privat kaufen und verkaufen wollten“, sagte Trezors Bitcoin-Analyst Josef Tetek gegenüber Cointelegraph. „Aktuelle globale Trends deuten darauf hin, dass diese Ära zu Ende geht, da Anbieter von Geldautomaten genau wie jedes andere Finanzinstitut reguliert werden“, bemerkte er und deutete an, dass Bitcoin-Geldautomaten in naher Zukunft wahrscheinlich deutlich weniger privat sein werden.
Ein weiterer Schwachpunkt von Bitcoin-Geldautomaten sind die hohen Transaktionskosten, wobei die Gebühren oft zwischen 5 und 20 % liegen.
Peer-to-Peer-Bitcoin-Austauschplattformen
Peer-to-Peer (P2P) Bitcoin-Austauschmarktplätze gehören neben Bitcoin-Geldautomaten zu den häufigsten Krypto-Austauschoptionen. Solche Plattformen ermöglichen es Benutzern, digitale Währungen direkt miteinander zu handeln, ohne dass ein zentralisierter Dritter erforderlich ist, um die Transaktionen zu erleichtern.
Im Gegensatz zu CEXs verlassen sich P2P-Börsen nicht auf automatisierte Engines, um Transaktionen abzuschließen, sodass Benutzer ihr bevorzugtes Angebot manuell auswählen, direkt mit einer Gegenpartei handeln und Gelder über eine selbstverwahrte Brieftasche abwickeln können. Solche Plattformen sind aufgrund ihrer Unabhängigkeit von Vermittlern, die die Gelder während eines Handels kontrollieren, weniger anfällig als CEXs.
Viele Führungskräfte der Branche glauben, dass P2P-Kryptomarktplätze aufgrund ihrer einzigartigen Eigenschaften wahrscheinlich die Zukunft von Krypto sein werden. „P2P-Börsen sind weitaus widerstandsfähiger gegenüber behördlichen Razzien als zentralisierte Börsen“, sagte Samson Mow, CEO von Jan3, gegenüber Cointelegraph und fügte hinzu, dass es gut wäre, mehr P2P-Optionen zu haben.
„P2P-Dienste sind die Zukunft der Bitcoin-Einführung, aber nur, wenn sie erfolgreich vermeiden können, in die Privatsphäre der Benutzer einzudringen“, sagte Tetek von Trezor. Er präzisierte, dass einige regulatorische Einschränkungen, wie Know Your Customer (KYC), P2P-Kryptodienste im Wesentlichen nutzlos machen könnten, und erklärte:
„Einen P2P-Dienst mit KYC zu haben, ist lediglich eine Variante der Verwendung eines CEX, aber mit schlechterer Liquidität.“
Laut Mati Greenspan, Gründer und CEO von Quantum Economics, bieten P2P-Dienste zwar eine widerstandsfähigere Option auf regulatorischer Seite, werden aber häufig mit Sicherheitsproblemen in Verbindung gebracht. P2P-Börsen wie Binance P2P oder jetzt beendete Paxful und LocalBitcoins sind „sicherlich ein Schritt in die richtige Richtung“, sagte er und fügte hinzu:
„Diese Art von Online-Marktplatz behält das dezentrale Ethos von Krypto bei, ist aber auch anfällig für Angriffe von Aufsichtsbehörden und Hackern.“
Krypto-On-Ramp/Off-Ramp-Integrationen in Software- oder Hardware-Wallets
Eine weitere gängige Möglichkeit, Krypto ohne CEX zu kaufen oder zu verkaufen, ist die Verwendung einer On-Ramp- oder Off-Ramp-Lösung, die in einer Selbstverwahrungs-Wallet über einen Drittanbieter-Zahlungsanbieter bereitgestellt wird.
Software-Wallets wie Exodus und Hardware-Wallets – wie Ledger und Trezor – bieten mehrere Methoden zum Einzahlen oder Abheben von Bitcoin mit Standardsoftware über verschiedene Zahlungsintegrationen. Solche Brieftaschen ermöglichen es Benutzern oft, Krypto zu kaufen oder ihre Coins mit Banküberweisungen, Debit- oder Kreditkartenzahlungen, Apple Pay und anderen Optionen auszuzahlen, je nach Land des Bankstandorts des Benutzers.
Als einfache Alternative zu Bitcoin-Geldautomaten oder P2P-Diensten werden Wallet-Exchange-Integrationen derzeit von Problemen wie einer begrenzten Abdeckung aufgrund der geringen Akzeptanz von Krypto-Zahlungspartnerschaften weltweit begleitet. Aufgrund dieses Problems ist es für Einwohner vieler Länder möglicherweise unmöglich, ihre Krypto gegen Fiat einzutauschen, da ihre Banken im Netzwerk des Zahlungsanbieters nicht unterstützt werden.
Allerdings kann man auch feststellen, dass Wallet-Exchange-Integrationen in Bezug auf Gebühren etwas kostspielig sind. Zum Beispiel einige Drittanbieter von Anwendungsprogrammierschnittstellen (API) auf Exodus Wallet Aufladung bis zu 12 % an Überweisungsgebühren für automatisierte Clearingstellen.
Software- und Hardware-Wallets sind in der Regel mit mehr als nur einem einzigen Off-Ramp- oder On-Ramp-Anbieter integriert und bieten eine große Auswahl. Einige Anbieter sind unter anderem PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money und Mercuryo.
Offline-P2P-Austausch
Man muss nicht unbedingt Online-Börsendienste nutzen, um Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen. Es besteht die Möglichkeit, dies persönlich zu tun oder mit Investoren zu interagieren, die Kryptowährungen über Social-Media-Apps auszahlen oder erwerben möchten.
„Es gibt verschiedene Alternativen für Offline-Transaktionen, bei denen der Käufer den Verkäufer persönlich trifft. Je nachdem, wo Sie leben, kann dies in einem regulären Geldwechselgeschäft oder über einen bekannten Schwarzmarkthändler geschehen“, sagte Greenspan gegenüber Cointelegraph. Er verwies auf Gruppen auf Messengern wie Telegram oder WhatsApp, wo Käufer und Verkäufer ständig Kontakte knüpfen. „Ich habe sogar von Leuten gehört, die Websites wie Craigslist nutzen“, fügte der Manager hinzu.
Der Offline-P2P-Austausch von Bitcoin ist die „beste Wahl für datenschutzbewusste Personen“, glaubt Trezors BTC-Analyst Tetek. Er betonte, dass der persönliche Austausch von Bitcoin im Wesentlichen zu den Wurzeln des BTC-Austauschs zurückkehre. „Bitcoin-Treffen sind normalerweise der beste Ort, um andere Bitcoiner zu finden, die nach einem Austausch suchen“, sagte er.
Da alles Vor- und Nachteile hat, ist der Offline-P2P-Austausch nicht einzigartig, und mit einer solchen Bitcoin-Austauschmethode sind einige massive Bedenken verbunden.
Die größten Risiken des Offline-P2P-Austauschs hängen mit der Sicherheit und der begrenzten Skalierbarkeit zusammen, sagte Greenspan von Quantum Economics und fügte hinzu:
„Es gibt viele Nachteile, von Sicherheitsbedenken bis hin zu dem unangenehmen Gefühl, mit einem völlig Fremden zu tun zu haben, aber meistens ist es einfach keine sehr skalierbare Lösung.“
Eine solche Krypto-Austauschmethode erfordert auch, dass Benutzer viel sachkundiger und versierter sind, als nur online bei einer bekannten Krypto-Börse einzukaufen.
Kann man Bitcoin auf einem DEX kaufen?
Während Optionen zum Kauf oder Verkauf von Bitcoin ohne Interaktion mit einer CEX in Betracht gezogen werden, kann man als Alternative die Verwendung einer dezentralen Börse (DEX) in Betracht ziehen. Aber sollte eine DEX in dieser Hinsicht als eigenständige Option für eine CEX gelten?
Obwohl sie die Möglichkeit bieten, Bitcoin zu kaufen oder zu verkaufen, verlangen DEXs in der Regel, dass Benutzer vor der Transaktion etwas mit Krypto zu tun haben. Das bedeutet, dass Bitcoin nur mit Hilfe anderer Kryptowährungen auf einem DEX gekauft oder abgehoben werden kann.
Darüber hinaus hindern einige Probleme DEXs derzeit daran, eine solide Alternative zu CEXs in Bezug auf den Kauf oder Verkauf von Krypto zu sein, so Tetek von Trezor. „Einige der größten Herausforderungen sind eine unfreundliche Benutzererfahrung, hohe Spreads aufgrund geringer Liquidität und Bedenken hinsichtlich des Erhalts von ‚schmutzigem‘ Bitcoin oder Fiat“, sagte er. Der Analyst fügte hinzu, dass diese Probleme für die weitere Einführung von DEXs angegangen werden müssen.
Es hänge auch davon ab, was man als DEX bezeichnet, fügte Mow von Jan3 hinzu. „Wenn Sie sich auf einen auf Ethereum basierenden DEX beziehen, ist dies überhaupt keine Alternative, da Ethereum auf der Basisebene nicht dezentralisiert ist“, argumentierte die Führungskraft und fügte hinzu, dass ein echter DEX keinen zentralisierten Teil haben wird kann abgeschaltet werden.
Gibt es eine Zukunft ohne zentralisierten Krypto-Austausch?
Obwohl die Branche viele dezentrale Optionen zum Austausch von Bitcoin gegen Fiat anbietet, bleiben CEXs ein wichtiger Akteur.
CEXs bieten nicht nur einen einfachen Einstieg in den Kryptomarkt und Web3, sondern sind laut Bitcoin-Befürworter Mow auch eine wichtige Branchenkomponente in Bezug auf die Preisfindung. Er erklärte:
„Zentralisierte Kryptowährungsbörsen wird es immer geben, und sie sind ein wichtiger Ort für Preisfindung und Liquidität. Nur Regionen, die einen harten Ansatz befürworten, werden den Austausch erzwingen, aber das geht wirklich zu Lasten ihrer Bevölkerung.“
Es ist noch nicht bekannt, ob CEXs in den kommenden Jahren weiterhin ein wichtiger Bestandteil der Kryptoindustrie sein werden. Einige Experten sind zuversichtlich, dass die Branche eines Tages zentrale Börsen abschaffen wird.
„Im Moment bleiben zentralisierte Börsen eine notwendige Geißel für die Branche, und ich freue mich auf den Tag, an dem wir vollständig auf sie verzichten können“, sagte Greenspan, CEO von Quantum Economics.
„Zentralisierte Börsen stellen nicht nur ein Risiko für die Privatsphäre und Sicherheit von Bitcoin-Benutzern dar, sondern untergraben auch den eigentlichen Grund, warum Bitcoin existiert – die Schaffung eines parallelen Finanzsystems und die Unterstützung der finanziellen Autonomie seiner Inhaber“, erklärte Tetek von Trezor. Er fügte hinzu, dass CEXs in der Vergangenheit zweifellos als Beschleuniger für die Einführung von Bitcoin dienten, aber langsam zu seinem „größten Feind“ werden. Der BTC-Analyst fügte hinzu:
„Ich kann mir definitiv eine Welt ohne CEXs vorstellen. Wenn Bitcoin zu einem globalen Währungsstandard wird, besteht keine Notwendigkeit, Bitcoin gegen Fiat einzutauschen.“